Как будет формироваться новая финансовая система? И на основе каких принципов? Эти и другие вопросы экономический обозреватель “Ъ FM” Олег Богданов обсудил с доцентом Финансового университета при правительстве Российской Федерации Леонидом Крутаковым.
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ
— Какой может быть новая финансовая система в Российской Федерации?
— В принципе деньги — это государственные гарантии об исполнении определенных обязательств и государственный долг одновременно. И обеспечением современных инвестиционных средств, которые рассчитаны на долгий период, являются не какие-то материальные ценности, а именно государственные гарантии. То есть может быть либо силовое обеспечение, когда вы диктуете условия своим партнерам, либо какие-то инклюзивные договоренности, например, как в рамках МВФ, где есть корзина заимствований, в которую входит и доллар, и фунт, и евро, и юань, и там у западных стран сохраняется контроль.
Должна быть новая единица расчетов, новый эквивалент, потому что золото давно таковым не является. Последним, наверное, вздохом был 1971 год и указ Никсона, когда был запрещен обмен долларов на золото. С этого момента за мировыми расчетными инвестиционными деньгами ничего, кроме возможности контроля последствий того или иного контракта, не стоит. То есть если вы нарушаете договор, зафиксированный в определенных финансовых обязательствах, то придет налоговый полицейский с уголовным делом, и вас накажут за нарушение.
— Западные валюты стали токсичными из-за того, что нарушены контракты, обязательства: заморожены резервы, расчеты в валютах не производятся. Как в связи с этим будет меняться наше отношение к партнерам? Куда мы будем переориентироваться?
— Все проблемы мировой финансовой экономики вызваны политическими требованиями и запросами. Инвестиционный механизм был остановлен политическим способом. Есть такое понятие, как «цена страха», то есть страх вложений в развивающиеся страны выше, чем возможность потерять эти деньги, возможная прибыль превышает угрозы их потери. Поэтому мировая экономика была поставлена в 2008 году на стоп-кран. И все правила, контракты за последнее время были просто нарушены. Даже Силуанов уже называл евро и доллары «токсичными фантиками».
Да, мы можем продолжать продавать свои природные ресурсы, которые конечны — газ, нефть, уголь, уран, титан — но при этом получать деньги, на которые мы ничего не можем купить. Мы складируем средства в мешках, и они лежат. Фактически мы меняем конечные ресурсы и безусловные ценности на условные и бесконечные. Поэтому модель, долгое время обеспечивавшая мировой порядок, разлагается и умирает, прежде всего, потому что разрушено политическое доверие между субъектами мирового рынка.
Правила международного рынка рушатся, это видно во время финансовых взлетов и падений, банкротств и разрывов. Поэтому нам надо создать собственную систему сбережений, о которой президент давно говорил, потому что инвестиции базируются именно на этом. А если мы все свои сбережения держим в долларах, то, значит, и наши инвестиции определяет долларовая модель.
Если говорить про энергетику, США сознательно заморозили все проекты, просто потому что им надо, чтобы инвестиции шли на их условиях с правильным распределением прибыли от этих вложений. А национальные государства стали настаивать на собственных правилах. В результате возник конфликт, отсюда все идет. Нужно создавать новую национальную систему взаиморасчетов. Она будет распределяться в зоне политического доверия субъектов, новых зон, которые формируются в мире.