Мораторий на банкротство, который будет принят в ближайшее время, как и в пандемию, вероятнее всего коснётся лишь компаний, которые будут включены в наиболее пострадавшие отрасли. Государство не сможет помочь всем, несмотря на то, что деление на пострадавших и не пострадавших весьма условно. В подобной ситуации для многих предприятий уже сейчас ясно, что хозяйственная деятельность будет невозможна, а дальнейшая работа будет связана с ростом долгов и штрафных санкций.
Процедура банкротства, может стать способом избавления от токсичной задолженности и невыполнимых контрактов, и возможностью начать работу с чистого листа.
Несколько нюансов, которые следует предусмотреть, если собственник (руководитель) предприятия планирует сообщить о дефолте.
- Тяжелое финансовое положение, невозможность расчета с кредиторами и отсутствие какого-либо плана по выходу из кризиса являются условиями, при которых руководитель компании обязан обратиться в суд с самостоятельным заявлением о признании должника банкротом. При уклонении от этой обязанности с такого руководителя могут в последующем быть взысканы убытки в виде задолженности, которая возникла после фактического дефолта компании.
- С момента введения процедуры банкротства приостанавливаются начисление процентов, штрафных санкций по обязательствам, которые возникли до введения банкротства, то есть останавливается рост штрафной задолженности, связанной с неисполнением обязательств.
- Приостанавливается выплата по корпоративным обязательствам участникам/акционерам. Не могут быть выплачены дивиденды, распределена прибыль, выдано имущество из собственности компании.
- После введения процедуры банкротства на предприятии начинает формироваться реестр требований кредиторов, состоящих из нескольких очередей. Первые расчеты идут на сопровождение процедуры и выплаты по обязательствам из причинения вреда. Затем – трудовые обязательства, а требования, вытекающих из коммерческих обязательств, не обеспеченные залогом, выплачиваются в самом конце. В этой связи важно отметить, что денежные обязательства, которые имеются перед участниками общества/акционерами/бенефициарами/компаниями, входящими в одну группу по займам, корпоративным обязательствам или иным платежам, которые связаны с фактическим управлением должником, будут отнесены судом за реестр требований кредиторов. То есть деньги, которые участники вложили в компанию, например, по договорам займа, будут им выплачиваться лишь после расчётов с основными кредиторами по хозяйственным обязательствам. На это обстоятельство следует обратить внимание перед тем, как принимать решение о введении процедуры.
- Проверьте сделки, которые предприятие совершало за последние три года. Особенно если в числе таких сделок есть «джентльменские соглашения», сделки по «распределению активов», «налоговая оптимизация». В период 3 года до принятия заявления о банкротстве могут быть оспорены сделки, которые причинили ущерб кредиторам, при наличии осведомлённости об этом у второй стороны. До одного года – сделки, по которым предприятием получено неравноценное исполнение по договору (например, стоимость полученного меньше, чем уплаченные деньги). В течение шести месяцев – сделки, в которых требования одного кредитора были преимущественно удовлетворены перед остальными (например, оплата одному поставщику, и игнорирование других), но при условии, что кредитор знал о тяжелом финансовом положении должника. Наконец сделки, совершенные за один месяц до принятия судом заявления о банкротстве и после, будут оспорены с очень высокой степенью вероятности. Впрочем, по каждому из видов сделок есть нюансы, которые позволят либо ещё более эффективно их оспорить, либо напротив – защитить.
- По итогам процедуры банкротства обязательства должника перед кредиторами будут ограничены размером его имущества, включенного в ходе процедуры в конкурсную массу.
- Имущество должника в ходе процедуры банкротства может быть продано с существенным дисконтом (вплоть до 30 % от начальной цены). Чтобы этого не допустить необходимо контролировать работу арбитражного управляющего по подготовке порядка продажи имущества, а также следить за законностью проведения торгов.
Оценка указанных нюансов позволит примерно оценить риски, которые последуют за официальным дефолтом компании.