Очередное решение Банка России повысить ставку до 9,5%, пожалуй, ни для кого не стало сюрпризом, вся небольшая интрига в том, была насколько произойдет повышение. Динамика в отношении ключевой ставки – это реакция регулятора на происходящие инфляционные процессы. По итогам января месячная инфляция составила около 0,2-0,3%, приблизившись к годовым значениям в 8,4-8,6%. Причем такая ситуация не локальная – цены растут в целом по миру, особенно на продовольствие. А ключевая ставка – это отражение стоимости денег в экономике. Во всем мире капитал дорожает, при высоком темпе роста цен привлекать финансирование становится все сложнее.
Также негативное влияние на динамику цен продолжает оказывать и COVID-19. Мы до сих пор наблюдаем нарушенный баланс экономических процессов, разрушенные логистические цепочки в промышленности. Наглядный пример – дефицит комплектующих для автомобильной промышленности, из-за которого формируется дефицит автомобилей и как следствие растут цены на этот товар.
Ситуация в нашей стране усугубляется и еще одним главным фактором роста инфляционных рисков – геополитической напряженностью последних двух-трех месяцев. Неопределенность с возможным вводом санкций, возможным вооруженным конфликтом на границе определяет логичную реакцию бизнеса – «выйти в кэш», не запускать масштабные инвестиционные проекты и т.д.
К чему все это приведет? Ответ, на мой взгляд, очевидный – рост ставок на кредитные продукты и рост доходности по депозитам. Но не все столь однозначно. Для бизнеса, к примеру, размер ставки по кредиту не является определяющим – предприниматель привлекает оборотное финансирование, ориентируясь на динамику продаж и эффективность работы своего бизнеса. Доходность по вкладам вырастет, но если повышение ставок продолжится, то в конечном итоге риск упустить свою выгоду сохраняется.
Гораздо интереснее получить ответ на то, чем грозит и как минимизировать свои риски на фоне роста ставок. Рост ключевой ставки не страшен, если наряду с ним происходит пусть небольшой, но рост реальных располагаемых доходов населения. Если верить данным Росстата за 2021 год этот показатель вырос на 3,1%, до пандемии этот показатель равнялся 1%. И лучший вариант в такой ситуации – грамотное и эффективное управление своими финансами. Причем не только на макроуровне в разрезе корпорации или компании, но и в бытовом смысле. Сейчас у банков есть инструментарий, позволяющий минимизировать последствия высокой инфляции - кредитные карты с длительным льготным периодом, кешбэком, инвестиционные программы, повышающие доходность от сбережений. Умение быстро и гибко подходить к работе со своими финансами, понимать смыслы происходящих процессов – залог финансового успеха.