черная металлургия
Вчера АО "Стальная группа 'Мечел'" получило листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Сегодня может быть названа окончательная цена размещения американских депозитарных расписок (ADS) на акции группы и начаты торги ими на NYSE. Вчера также стало известно, что перед началом road show в составе совета директоров (СД) появились три независимых директора. Новые лица призваны показать западному бизнесу прозрачность "Мечела", которую не удалось продемонстрировать на презентациях road show.
Уставный капитал АО "Стальная группа 'Мечел'" составляет 3,82 млрд руб., он разделен на 382 млн обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 руб. Председателю СД "Мечела" Игорю Зюзину принадлежат 23,02%, гендиректору группы Владимиру Иориху — 17,93%, ООО "Метхол" — 11,49%, Britta Investments Ltd — 16,58%, Conares Holding — 26,6%. Выручка группы по US GAAP в первом полугодии 2004 года составила $1,63 млрд, чистая прибыль — $254,46 млн.
Вчера "Мечел" разместил на сайте комиссии США по ценным бумагам (US Securities and Exchange Commission) информацию о получении сертификата прохождения листинга на NYSE. Теперь компания имеет право начинать торги ADS после фиксации цены и проведения первичного размещения (IPO) среди инвесторов, подавших заявки во время road show. Напомним, 16 октября группа объявила, что предполагает получить за каждую акцию $19-21. Всего будет размещено ADS на 10% акций "Мечела", возможный объем привлеченных средств оценивается в диапазоне $263-291 млн. Договор об андеррайтинге подписан с компанией Brunswick UBS. Соорганизаторами выпуска выступают инвестбанки JP Morgan и Morgan Stanley.
Как говорится в сообщении "Мечела", опубликованном вчера, за день до первой презентации в рамках road show выпуска ADS (она состоялась 15 октября) прошло внеочередное собрание акционеров компании, на котором в совет директоров были введены три независимых директора. Новые представители компании — советник премьер-министра Великобритании по вопросам инвестиций в Россию Эндрю Вуд, член СД британской Joy Mining Machinery UK Ltd Артур Джонсон и председатель СД американской Wavecrest Group Enterprises Ltd Роджер Гейл (до 1994 года работал в российском представительстве International Finance Corp.). Вместе с избранными 24 июня независимыми директорами Серафимом Колпаковым, президентом Международного союза металлургов, и Александром Евтушенко (вице-президент ХК "Соколовская") количество не связанных с менеджментом директоров составило большинство в совете — пять из девяти.
Таким образом, утверждает источник, близкий к компании, "Мечел" показывает западным инвесторам, что готов открывать структуру группы и схему управления. Напомним, именно непрозрачность группы вызывала наибольшие нарекания представителей инвестиционных компаний перед началом road show. Как сообщил Ъ в неофициальной беседе аналитик, присутствовавший 15 октября на первой презентации, "на вопросы инвесторов представители 'Мечела' отвечали туманно". Основным вопросом к менеджменту компании до сих пор остается формирование прибыли Челябинского металлургического комбината, одного из базовых активов "Мечела". Появление независимых директоров в СД группы, считают в компаниях--организаторах выпуска, может послужить гарантией, что "Мечел" не скроет от инвесторов реальную рентабельность своих активов.
Вчера также стало известно, что непосредственно перед началом road show Газпромбанк предоставил "Мечелу" краткосрочный кредит в объеме $51,68 млн на срок до 30 июня 2005 года (по максимальной ставке 8,9% годовых). В компании отказались комментировать цели привлечения кредита одновременно с размещением акций на NYSE. Не исключено, что "Мечел" аккумулирует сумму кредита и привлеченные в Нью-Йорке средства для участия в аукционе по продаже госпакета Магнитогорского металлургического комбината, который ожидается в декабре.