«Фридом Финанс» о причинах волатильности на рынке, «вредных» активах и успехах компании

Об актуальных трендах на фондовом рынке, выборе финансовых инструментов на российских и американских биржах и особенностях брокерского бизнеса в 2021 году рассказал директор филиала «Фридом Финанс» в Уфе Рустэм Бикметов.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

— На торгах 26 ноября цена нефти марки Brent упала почти на 12%, до $72,7 за баррель, что стало крупнейшим падением с апреля 2020 года. Также повышенная волатильность наблюдается в ОФЗ и паре USD/RUB, где в течение осени мы видели и уровень 69, и возврат к 75. В чем, по-вашему, главная причина?

— Если сосредоточиться на основной причине, то можно выделить вливания в экономику и фондовый рынок от регуляторов разных стран. Последним драйвером ускорения инфляции во всем мире стало расширение баланса федерального правительства США почти до $7 трлн. Что касается распродажи в пятницу после Дня благодарения, была затронута не только нефть, а роль «черного лебедя» исполнил очередной штамм COVID-19 — «омикрон».

— Могут ли из-за него повториться события прошлой весны, когда падали почти все котировки? Стоит ли инвестировать в фондовый рынок?

— Колоссальная избыточная денежная масса, появившаяся на фондовом рынке в результате действий регуляторов, не даст активам резко обесцениться. Если товары, услуги и активы в условиях большого количества денег начинают дорожать, то есть мы наблюдаем инфляцию, деньги становятся дешевле.

— Как вы оцениваете «перестраховку» в виде инвестиций в облигации?

— Купив сейчас самые надежные инструменты — американские гособлигации — консервативные инвесторы рискуют загнать себя на 20 лет в ловушку доходности 2% при росте базовой ставки ФРС. А регулятор может начать поднимать ставку уже с середины 2022 года для замедления рекордной для США инфляции. И через 20 лет такие инвесторы рискуют получить стоимость текущего долга под 2% в районе 20% от номинала, потеряв 80% своих средств из-за веры в надежность бондов в любой ситуации.

— То есть облигации — это «вредный» инструмент для портфеля?

— Нельзя одним широким мазком очернить все бонды. Именно сейчас страшно надолго заморозить свои средства под фиксированный процент, нужно больше пространства для маневров. При этом для близкой финансовой цели, например, покупки недвижимости через полгода-год, стоит держать накопленные деньги в «коротких» инструментах, включая облигации с короткой дюрацией. Но если ваша инвестиционная цель — накопления на пенсию, которая наступит через 10-15-20 лет, или иной долгосрочный таргет, то при таком избытке денег на рынке можно покупать и высокорисковые активы. Вашим выбором вполне могут стать акции, включая сегмент «роста».

Главное — не забывать о диверсификации инвестиционного портфеля по типу активов, странам и секторам экономики в зависимости от риск-профиля инвестора. Могу порекомендовать присмотреться к коллективным инвестициям, включая ПИФы, паевые инвестиционные фонды.

— Как уходящий 2021 год повлиял на работу брокеров в сравнении с невероятным прошлым годом?

— Стало больше стабильности и предсказуемости, но приток клиентов продолжается. И прошлогодние новички на рынке осваиваются все больше, подкрепляют позитивный опыт 2020 года и продолжают зарабатывать в 2021 году. Мы гордимся, что уже более 132 тыс. россиян выбрали нашу компанию для погружения в мир инвестиций.

— И как это повлияло на финансовые показатели холдинга в целом?

— По итогам третьего квартала 2021 года выручка выросла почти вчетверо по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль — в 8,5 раза. Акции Freedom Holding Corp. на Nasdaq показали рост почти на 10% за октябрь-ноябрь. По данным американского агентства Zacks Equity Research, бумаги FRHC в 2021 году вошли в число самых быстрорастущих.

— Такие фантастические показатели сложно повторить. Какие у компании планы на дальнейшее развитие?

— Вся наша команда работает над реализацией потенциала роста, мы воплощаем в жизнь планы по экспансии на новые рынки и предлагаем клиентам все более широкий спектр услуг. Филиалы в десяти странах позволяют холдингу пробовать разные форматы и проводить эксперименты. Самый успешный из них, уже переросший в полноценный проект, — это цифровая ипотека, которую выдает банк «Фридом Финанс» в Казахстане. Всего пять человек обеспечивают функционирование робота, который самостоятельно принимает и проверяет документы, делает оценку стандартных квартир, определяет условия ипотеки и выдает кредит. Весь процесс можно завершить за сутки, а рекордом стала закрытая за два часа сделка.

— Когда нам ждать такую скорость оформления в России?

— Здесь сложнее обстоят дела с биометрией, российский Банк «Фридом Финанс» сейчас только начинает экспериментировать с продуктами и услугами. В ноябре он первым после реформы в 2017 году получил универсальную лицензию ЦБ РФ вместо базовой. Это дает новые возможности для создания классных продуктов. Вполне возможно, что в России будут запущены цифровые автокредитование и ипотека. Мы в целом настроены «оседлать» тренд на цифровизацию в отечественном финансовом секторе, развивая собственную экосистему.

В ее рамках мы в будущем планируем предлагать клиенту не только онлайн-кредитование, на котором сосредоточены сейчас. В рамках экосистемы должны быть доступны не только финансовые и страховые продукты, но и покупка электроники, развлечения, планирование путешествий.

— Грандиозные планы! А каким был этот год для российской инвесткомпании?

— Наша брокерская компания занимает девятое место среди 25 крупнейших операторов Мосбиржи по числу клиентов. Они совершили операций на 425,06 млрд руб. в октябре, что на 38% выше, чем в октябре 2020 года. Объем операций на ИИС вырос за год на 97%, составив 660,5 млн руб. Также розничные инвесторы активно приобретают наши паевые фонды: с начала года в среднем число пайщиков увеличилось на 40-60%. При этом ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» вне всякой конкуренции: за первые девять месяцев 2021 года в пять раз больше инвесторов стали держателями их паев.

— Что, по-вашему, стало причиной?

— Во-первых, фонд подходит инвесторам с более консервативным риск-профилем: вложение денег в ряд высокодоходных облигаций с небольшой дюрацией отлично помогает в гонке с инфляцией. Во-вторых, уже два года на рынок приходит большое количество начинающих инвесторов, зачастую не имеющих опыта. Даже по портрету начинающего инвестора, опубликованному Банком России, видно, что они предпочитают снижать риски и экономить на комиссиях, при этом хотят недорого получить экспертные рекомендации и инвестировать в акции американских компаний.

— Какие еще фонды вы вывели на рынок?

— Как я сказал, Фонд ВДО включает бонды эмитентов с достаточно высокими ставками купонного дохода.

Если вы верите в современные технологии, то рекомендую присмотреться к фондам «Лидеры технологий» и «Индустрии будущего». В этих фондах собраны сегодняшние технологические лидеры и акции компаний, способных изменить мир, благодаря разработкам электромобилей, 3D-печати или технологий 5G.

Если вы хотите инвестировать в IPO, диверсифицируя риски, не имея статус квалифицированного инвестора и не тратя время на отбор компаний, то стоит присмотреться к «Фонду первичных размещений».

Чтобы добавить в портфель еще одну страну, можно выбрать ETF FXKZ — фонд, следующий за индексом Казахстанской фондовой биржи (KASE). В него входят акции семи крупнейших эмитентов страны. За последние пять лет ВВП республики прибавил более 200%, а пай фонда с момента его запуска три года назад вырос на 82% в рублях.

— Что бы вы хотели пожелать нашим читателям в 2022 году?

— Верьте в себя и пробуйте новое. Не забывайте про инвестиции в себя: они окупятся в том числе на фондовом рынке.

«Фридом Финанс» в Уфе:

ул. Карла Маркса, 20

Тел. +7 (347) 211-97-05

Email: ufa@ffin.ru

_{ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Лицензия ООО «Управляющая компания «Восток — Запад» (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года №21-000-1-00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191-83-21. Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд первичных размещений» — правила доверительного управления зарегистрированы 05.02.2020 г. за №3964. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Лидеры технологий» — правила доверительного управления зарегистрированы 24.09.2019 за №3858. ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 20.04.2020 за № 4025. ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Индустрии будущего» — правила доверительного управления Фондом зарегистрированы 6.08. 2019 за № 3802. ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com. С условиями управления активами можно ознакомиться на ffin.ru.}