ЦБ опубликовал доклад «Обзор рисков финансовых рынков» (.pdf) ЦБ. Из отчета следует, что инвесторы на российском рынке все реже продают акции. При этом акции российских компаний в основном покупают простые граждане. ЦБ также оценил, как изменился портфель облигаций федерального займа (ОФЗ) нерезидентов в октябре на фоне повышения ключевой ставки до 7,5%. Портфель сократился на 55,7 млрд руб., причем основной отток произошел в последнюю неделю месяца, как раз после повышения ставки.
«В целом портфель ОФЗ нерезидентов сократился на 55,7 млрд руб. за счет их оттока на последней неделе октября (–74,3 млрд руб.) после повышения ключевой ставки. Продажи нерезидентов в последнюю неделю октября стали максимальными за последние полтора года, когда наблюдался отток иностранных участников из ОФЗ на фоне начала пандемии в марте 2020 года»,— говорится в обзоре. Основными покупателями на аукционах ОФЗ выступали системно значимые кредитные организации, их доля составила 57,4%. Доля иностранных участников на аукционах сократилась на 14,4 процентного пункта, с 27,8% в сентябре до 13,3% в октябре.
По данным ЦБ, в октябре нерезиденты и дочерние иностранные банки нарастили покупку иностранной валюты на внутреннем биржевом рынке: в октябре они купили иностранной валюты на 93 млрд руб. (после 18 млрд руб. в сентябре). «В то же время на валютных свопах нерезиденты размещали рубли на рекордные суммы (в отдельные дни октября нетто-позиция достигала $30 млрд). Интересу иностранных участников к рынку валютных свопов способствуют рост дифференциала процентных ставок, а также готовность СЗКО (системно значимых кредитных организаций) размещать валютную ликвидность, накопленную благодаря высокой валютной выручке экспортеров»,— отмечается в докладе.
Также ЦБ выяснил, что сейчас покупателями российских акций в основном выступают розничные инвесторы. За период с апреля по сентябрь 2021 года доля населения в общих нетто-покупках на рынке российских акций превысила 85%. При этом на рынке преобладает стратегия buy and hold (купи и держи): из всех нетто-покупок примерно 18% совершают инвесторы, которые на протяжении последних полутора лет вообще не продавали купленные акции.
Ранее сообщалось, что международные инвесторы резко сократили вложения в рублевый российский долг. На последней неделе октября они вывели из ОФЗ 64 млрд руб., в шесть раз больше, чем неделей ранее. Иностранцы обеспокоены ужесточившейся денежно-кредитной политикой ЦБ.
Подробнее о реакции иностранных инвесторов на повышение ставки — в материале «Ъ» «ЦБ сыграл на сокращение».