Мировые финансовые рынки ждет самый большой крах в истории. Это может произойти уже в октябре, предсказывает американский инвестор, автор книги «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки. По его мнению, трейдеры увидят обрушение всех активов: биткойна, золота и ценных бумаг. А главная проблема — слишком большой госдолг США, который стал результатом действий американского Министерства финансов и Федеральной резервной службы. Насколько оправданы эти предсказания?
Фото: Richard Drew, AP
Фото: Richard Drew, AP
Начальник центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин считает, что предпосылки для временного обвала рынка есть, но вряд ли это можно назвать «самым большим крахом в истории»:
«Я бы не брал на себя такое смелое заявление, но если смотреть в целом, то, действительно, связанные с Минфином США операции могут привести к оттоку ликвидности из долларовой системы после утверждения решения по лимиту госдолга. Мы, конечно, не рассматриваем вариант, при котором его не одобрят, потому что тогда будет глобальный крах. Но в целом это может создать достаточно сильное напряжение, потому что последние полгода финансовые рынки находились в положении, когда был только чистый приток долларовой ликвидности. В октябре-ноябре мы можем увидеть отток. По мере того, как Минфин будет восстанавливать свои балансы, он будет изымать из системы доллары. Это может создать определенную турбулентность и волатильность на рынках, но это будет временное явление. В октября-ноябре ситуация с ликвидностью может быть напряженной».
На днях глава Минфина США Джанет Йеллен заявила, что если Конгресс не поднимет потолок государственного долга или же не приостановит лимит заимствований, то в стране может возникнуть риск дефолта. После этого Палата представителей США во избежание шатдауна проголосовала за приостановку действия лимита госдолга. 30 сентября Конгресс США поддержал продление финансирования правительства до 3 декабря включительно.
Однако главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова считает, что риск дефолта в США преувеличен, есть куда более серьезные проблемы, которые могут привести к глобальному кризису: «Во-первых, там шатдауны происходят с завидной регулярностью — это уже никого не пугает. Во-вторых, все проблемы долга решаются увеличением денежной массы и инфляции в конечном счете. У Америки нет интереса идти в какой-то дефолт или реструктуризацию просто потому, что это резервная валюта, и гораздо проще напечатать доллары, эмитировать. Я не могу себе представить сценарий, чтобы ситуация в США стала источником проблем на глобальных финансовых рынках. Что касается монетарной политики Штатов, она меняется, но изменения происходят постепенно.
Сейчас единственный источник серьезных беспокойств — происходящее в Китае.
Там крупнейший застройщик Evergrande испытывает финансовые проблемы. По КНР у глобальных инвесторов гораздо меньше информации, поэтому картина складывается таким образом, что если будет повод для коррекции на рынках, и тем более для краха, это может быть связано как раз с тем, что вкладчикам очень трудно переварить информацию. При этом данные из Китая могут стать сюрпризом. Про этот рынок мало что понятно. Самый главный сигнал всегда — сильное укрепление доллара. Часто это движение сочетается со снижением рынков. Но это не значит, что прогнозы о крахе сбудутся в течение месяца».
Слухи о возможном дефолте крупнейшего китайского застройщика Evergrande появились на прошлой неделе. У компании образовались долги более чем на $300 млрд, а среди ее кредиторов — крупнейшие инвестбанки.