Для улучшения инвестклимата в России необходимы радикальные корректировки правового режима, уверен предприниматель Дмитрий Давыдов: в 2016 году он запустил проект «20 идей по развитию России», представив публике свои предложения по улучшению уровня жизни в стране и ожидая конструктивного диалога и положительной реакции со стороны государства. В частности, на сайте 20idei.ru автор предлагает дать иностранным инвесторам право выбора юрисдикции, в которой будет идти судебный процесс в случае открытия уголовного дела, а также разрешить заключать договоры о создании совместных предприятий, неподсудные российскому законодательству.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ / купить фото
Дело — в суде
За последние десять лет Россия поднялась в рейтинге Doing Business Всемирного банка, оценивающего условия ведения бизнеса, более чем на 90 позиций: в 2011 году страна занимала рекордно низкое 123-е место, в 2020-м — рекордно высокое 28-е (для сравнения, Китай за это время поднялся с 91-го на 31-е место).
Продвижение в рейтинге было обеспечено в первую очередь за счет повышения оценок доступа к электроэнергетической инфраструктуре (со 183-го до 7-го места), получения разрешений на строительство (со 178-го на 26-е), затрат времени и средств на создание нового бизнеса (с 111-го места до 40-го) и получение кредитов (с 98-го на 25-е). По регистрации прав собственности страна сдвинулась с 45-го на 12-е место. Но по другим направлениям прогресс оказался более медленным: слабыми остаются оценки защиты прав миноритариев, процедуры банкротства и уплаты налогов (рост со 105-го до 58-го места) и осуществления международной торговли (подъем со 160-го на 99-е место). По обеспечению исполнения договоров Россия и вовсе утратила несколько позиций в конкуренции с другими странами, съехав с 13-го на 21-е место.
Рейтинг Doing Business традиционно считается одной из наиболее авторитетных метрик инвестпривлекательности той или иной страны, однако он не учитывает целый ряд важных параметров, влияющих на интерес инвесторов — это касается как открытости экономики, так и обеспечения безопасности капиталовложений.
Чтобы качественно изменить инвестклимат страны, необходимо усовершенствовать уголовно-правовую и судебную системы, а также предоставить гибкость регулирования отношений между иностранными инвесторами и их местными партнерами, полагает предприниматель Дмитрий Давыдов, опубликовавший 20 идей по развитию России.
Одним из вариантов незамедлительных решений в этой области (в качестве временной меры, до тех пор пока Россия не войдет в тройку лидеров рейтинга Всемирного банка по ведению бизнеса) является предоставление иностранным инвесторам права выбора страны для расследования уголовных преступлений, уголовного судопроизводства и отбывания наказания. Заметим, в части гражданских правоотношений у иностранных инвесторов уже есть возможность передавать споры в иностранные арбитражные суды. Список разрешенных стран предлагается разработать на основании тщательного анализа на предмет наличия современной эффективной системы расследования уголовных преступлений, объективного судопроизводства и применения наказания.
Важным является и обеспечение защиты активов на период расследования даже в случае вынесения обвинительного приговора: они не должны подлежать аресту и являться предметом обращения взыскания. Если это акции, то у подозреваемого должно сохраняться право продолжать голосовать ими, получать дивиденды и пользоваться иными правами акционера, кроме отчуждения. Если это недвижимое имущество — то право сдавать его в аренду или иным способом извлекать доход, кроме отчуждения. Несмотря на обвинительный приговор, имущество осужденного не должно быть конфисковано российской стороной и право его собственности на любые инвестиции должно быть сохранено (за исключением случаев, когда имущество необходимо реализовать с целью возмещения установленного судом ущерба). Это полностью исключает риски конфискации.
Данные предложения относятся ко всем иностранным физическим лицам, которые инвестировали в российскую экономику за последние пять лет до момента совершения преступления не менее $100 тыс. или работают в компаниях, которые инвестировали в Россию не менее $10 млн. При этом подобные нормы не должны применяться к гражданам России, так как вопросы, связанные с гражданами РФ, подведомственны российским судам.
Еще одна корректировка правового режима предполагает предоставление иностранным инвесторам возможности при создании совместных предприятий в России отрегулировать все корпоративные правоотношения в отдельном договоре, причем с условием, что применение законов РФ к корпоративным правоотношениям будет исключено, то есть данный договор СП будет единственным документом, регулирующим отношения между сторонами. Соответственно, стороны при разрешении споров будут руководствоваться только теми правовыми нормами, которые указаны в договоре СП. Это позволит избежать применение некоторых императивных норм корпоративного законодательства РФ, которые могут ущемить интересы иностранного инвестора, и тем самым стимулировать иностранных инвесторов из разных стран открывать совместные предприятия в России как с участием российских инвесторов, так и без них, полагает Дмитрий Давыдов.
Инвестиции в онлайн-режиме
Повышению привлекательности страны для инвесторов будет способствовать и создание единого портала, содержащего всю необходимую информацию. Такая практика является крайне популярной в небольших странах, открытых для притока внешних капиталов. В России правительство, развивая один сайт и инвестируя в него соответствующие финансовые и информационные ресурсы, может сделать его самым востребованным ресурсом о стране для инвесторов.
В нескольких регионах уже действуют налоговые преференции для инвесторов, в частности, они реализуются на Дальнем Востоке в рамках территорий опережающего развития. Также в Калининградской области и на о. Русском в Приморском крае запущены специальные административные районы (САР). САР — это территория с гибким режимом налогового и валютного регулирования для компаний, принявших решение о переводе из иностранной юрисдикции в российскую.
Основной структурой, отвечающей за привлечение крупных инвесторов, выступает Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ); им же был запущен информационный портал Invest in Russia. На его базе или на базе нового ресурса и предлагается создать портал для инвесторов, представив на нем изменения в законодательстве, сведения о новых инвестиционных возможностях, проектах и тендерах, в которых предлагается поучаствовать инвесторам, информацию о российских компаниях, ищущих инвесторов для развития бизнеса или продажи бизнеса, а также данные об успешно реализованных инвестиционных проектах. В итоге портал может стать главным «окном» для привлечения инвесторов в Россию.
Глобальные финансы
Не менее эффективным способом привлечь новых инвесторов может стать создание Международного финансового центра. Этот проект был инициирован в 2008 году, но свернут в 2015-м. Сейчас запуск центра является своевременной мерой, полагает Дмитрий Давыдов.
Московский центр мог бы занять уникальную нишу и сконцентрироваться на обслуживании товарного и связанного с ним фондового транзита по оси Европа — Юго-Восточная Азия, а также финансовом обслуживании трансферта технологий и миграционных потоков. Появление в России такого МФЦ приостановило бы неизбежную экспансию глобальных центров в соседствующие с Россией страны с развивающимися экономиками и расширение зон их финансового влияния, полагает автор.
Для этого предлагается создать на территории МФЦ Москвы льготный режим для финансовых организаций, их акционеров и сотрудников, который будет действовать в течение 30–50 лет и предусматривать возможность выбора и применения иностранной юрисдикции, существенные налоговые льготы (в том числе налог на прибыль и НДФЛ в размере 1%), полную гибкость и свободу в отношении сделок с финансовыми инструментами, отсутствие регулирования со стороны законодательства РФ, мораторий на проведение проверок. Дополнительным бонусом для инвесторов могла бы стать возможность заключения сделок между участниками МФЦ Москвы в любой валюте, в том числе в крипто-валюте.
На пространстве СНГ сейчас функционирует один такой центр — это МФЦ «Астана» в Республике Казахстан (в центре зарегистрировано 866 компаний). Отличительной особенностью является функционирование особого суда, не являющегося частью судебной системы страны. Суд МФЦА основан на нормах и принципах английского общего права и обладает исключительной юрисдикцией в отношении споров, возникающих в связи с деятельностью МФЦА, а также в отношении споров, переданных в суд по соглашению сторон. Помимо этого в МФЦА имеется и собственный финансовый регулятор — Комитет по регулированию финансовых услуг (AFSA).
Появление в России самостоятельного финансового центра международного масштаба станет одним из важнейших признаков конкурентоспособности её экономики и предоставит реальную возможность развернуть глобальные потоки капитала в сторону России, а также создаст предпосылки для ускоренного наращивания инвестиционного потенциала и превращения рубля в одну из мировых резервных валют, заключает Дмитрий Давыдов.