На прошлой неделе завершилась серия аукционов экспортных сертификатов, проведенных пятью московскими биржами.
Объявленные 22 мая итоги аукционов, принесших в бюджет России около 130 млн руб., продемонстрировали, что наибольшим спросом пользуются сертификаты на экспорт цветных и черных металлов. Однако, по мнению экспертов, стартовые и конечные цены большинства проданных лотов были столь высоки, что их покупка была выгодна только структурам, имеющим доступ к "дешевому" сырью.
В течение прошедших двух недель аукционы экспортных квот прошли на пяти московских биржах: 15 мая — на МБЦМ, 19-го — на МТБ, 20--21-го — на Рослесбирже, РТСБ и Бирже металлов. 22 мая в МВЭС состоялось итоговое совещание, на котором представителям бирж было объявлено, что аукционы принесли в бюджет России около 130 млн руб. В среднем по всем биржам реализовано 30% предложенных к продаже лотов.
Как отмечают эксперты МБЦМ, итоги аукциона, проведенного этой биржей, ясно показали, что операция по приобретению сертификата и дальнейшей закупке на бирже металла с учетом мировых цен и необходимых валютных отчислений государству является неэффективной практически по всем позициям (кроме лома и отходов металлов). Наблюдатели считают, что по этой причине покупателями на аукционе стали только представители производителей металлов, крупных потребителей и других предприятий, имеющих выход на "дешевые" металлы.
Аналогичная ситуация сложилась и на аукционах других бирж — по имеющейся информации, на Рослесбирже, МТБ и РТСБ основными покупателями стали госпредприятия.
Наиболее оживленно аукцион прошел на МБЦМ и Бирже металлов. По мнению наблюдателей, этот факт объясняется тем, что самыми привлекательными с точки зрения экспорта были именно "металлические" лоты. На аукционе МБЦМ реализовано 109 из 203 предложенных к продаже лотов. Общая аукционная стоимость проданных сертификатов — 43,519 млн руб. На Бирже металлов продано 77 лотов на 24,033 млн руб. В ходе аукциона на МБЦМ и Бирже металлов наибольшим успехом пользовалась медная группа — "ушел" даже прокат меди (отечественные прокаты для экспорта не особенно выгодны — качество обработки металла ниже мировых стандартов, кроме того, не совпадает спецификация).
Полностью распроданы и лоты с первичным алюминием.
Эксперты высказывают предположение, что сертификаты на экспорт этих металлов, имеющие целевую направленность — поставку в Болгарию или Индию — куплены предприятиями, которые на самом деле намерены использовать эти страны в качестве транзитного пункта. Через Болгарию, например, можно наладить экспорт металлов в Турцию или сочетать экспорт с встречным импортом, что позволит в конечном счете обеспечить должную валютную эффективность. Кроме того, российская структура, приобретшая целевой лот, может использовать такую форму поставки, согласно которой права собственности на металл переходят, например, индийской фирме не в Индии, а на территории портов, скажем, прибалтийских государств, где партия тут же передается индийской стороной другому иностранному покупателю по предварительной договоренности.
Аналитики Биржи металлов подчеркнули, что основными покупателями сертификатов на их аукционе стали не брокеры, а сторонние структуры (в основном СП), которые хорошо знакомы с подобными тонкостями внешнеэкономической деятельности. Кроме того, эксперты биржи отмечают интересный факт — по их подсчетам, аукционная стоимость сертификата на единицу товара с учетом нынешнего биржевого валютного курса составляет 1,5--4% мировой цены единицы этого же товара. По мнению экспертов биржи, такая пропорция сохранится и на будущих аукционах.
На аукционах универсальных бирж — МТБ и РТСБ — наибольший интерес вызвали сертификаты на экспорт карбамида. На Рослесбирже почти все проданные лоты по пиломатериалам ушли по ценам, намного превышающим стартовые.
В ближайшее время представители бирж совместно с УРВД МВЭС определят сроки проведения следующих аукционов. Помимо новых сертификатов, на них, очевидно, будут выставлены сертификаты, не проданные на прошедших аукционах. Несмотря на намерения правительства сократить с июля этого года перечень квотируемых экспортных товаров, будущее биржевых аукционов экспортных квот пока представляется экспертам достаточно перспективным. Обещанные меры вряд ли будут реализованы в столь сжатые сроки; кроме того, квотирование вывоза энергоносителей, цветных металлов и некоторых других сырьевых товаров будет, вероятно, сохранено.
ГЕОРГИЙ Ъ-ПЛАКСИН, АЛЕКСАНДР Ъ-ЛОКТЕВ