На полях Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) ВЭБ.РФ, завершивший структурную настройку, представил новую стратегию своего развития — до 2024 года. Госкорпорация, которая должна выступать как консолидатор государственных и частных инвестиций для выполнения национальных целей, планирует в партнерстве с банками нарастить в 2021–2024 годах объемы поддержанных проектов до 17 трлн руб. В приоритете будут проекты в рамках стратегических планов государства, инфраструктурные, экспортно ориентированные, а также региональные и уже получающие поддержку банка развития проекты. Кроме того, ВЭБ.РФ планирует постепенно внедрять принципы ответственного инвестирования и сконцентрироваться на создании «бесшовной» инфраструктуры для развития инноваций.
Фото: Александр Петросян, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Александр Петросян, Коммерсантъ / купить фото
Как отметил старший партнер McKinsey & Company Ермолай Солженицын, вовлеченность банков в экономику в целом в мире растет. Например, как следовало из презентации, доля активов Китайского банка развития (CDB) в ВВП страны составляет 16,6%, Германского банка развития (KFW) — 14,7%, а на ВЭБ.РФ в российском ВВП приходится 3%. По словам Ермолая Солженицына, «страны все больше и больше смотрят на институты развития как на важную часть уравнения создания крупных проектов» — и в постпандемию государства рассматривают их как «спусковой крючок», чтобы начать обновлять свою инфраструктуру. Один из мировых трендов: банки развития стараются не выступать в одиночку, упор все больше делается на партнерства, зачастую с коммерческими банками, что позволяет увеличить объем доступного финансирования.
В этот тренд в целом укладывается и видение роли ВЭБ.РФ в российской экономике. «В 2018 году мы решили, что больше не претендуем на какую-либо исключительную роль, и с тех пор мы проповедуем главную философию: сила в партнерстве»,— заявил на презентации глава госкорпорации Игорь Шувалов. Единственный случай, когда ВЭБ.РФ выступает в качестве единственного кредитора,— проекты общегосударственного значения, если они находятся в такой стадии, когда коммерческие банки не могут взять на себя риски по ним — таких проектов, отметил он, немного.
В связи с этим основная активность ВЭБ.РФ концентрируется на проектах, которые доступны для кредитования через совместное участие госкорпорации и коммерческих банков. В таком партнерстве ВЭБ.РФ, по словам господина Шувалова, позиционирует себя как «организацию, которая снижает риски экономических циклов и сложных этапов проектов». Госкорпорация будет «заходить» с другими банками в проект на начальной стадии и «находиться там до тех пор, пока риск не позволяет коммерческим банкам выкупить нас из него». После этого ВЭБ.РФ будет выходить из такого проекта и направлять деньги на другие инициативы.
При таком подходе, как отметил Игорь Шувалов, банк развития заработать не сможет, однако не должно допускаться и «проедание капитала» — ВЭБ.РФ в среднесрочной перспективе должен работать без убытков и обеспечивать возвратность выданных средств. Глава госкорпорации напомнил, что ВЭБ только в прошлом году вышел из убытков (с прибылью в 8,4 млрд руб.) — банк развития с зимы 2016 года пережил санацию. «Сейчас ВЭБ как финансовая организация находится в первоклассном состоянии. Наша достаточность капитала — свыше 17%, ликвидности на счетах достаточно для того, чтобы выполнять наши бизнес-планы»,— отметил Игорь Шувалов.
Среди таких планов — наращивание объемов поддержки. Так, обозначенную в действующей стратегии цель по формированию до 2024 года проектов на 3 трлн руб. планируется выполнить уже в 2022 году. В целом объемы поддержанных группой ВЭБ.РФ совместно с коммерческими банками проектов госкорпорация рассчитывает увеличить на 70%: если в 2017–2020 годах объемы кредитования и выданных поручительств составили 10 трлн руб., то в 2021–2024 годах планируется обеспечить 17 трлн руб.
Ключевым приоритетом ВЭБ.РФ при реализации новой стратегии является содействие достижению национальных целей, рассчитанных до 2030 года — роль ВЭБ.РФ в этом процессе заключается в консолидации государственных и частных инвестиций для решения поставленных задач. На это, как считают в ВЭБ.РФ, должна «работать» и реформа институтов развития: в презентации госкорпорации отмечалось, что позволит четко разделить роли между институтами развития и участвовать только в проектах, требующих господдержки.
Исходя из этого, госкорпорацией сформулировано пять приоритетов при отборе проектов. Так, планируется сконцентрироваться на крупнейших проектах в рамках стратегических инициатив и приоритетов правительства, а также национальных целей — как пояснил Игорь Шувалов, речь идет о проектах либо с бюджетным софинансированием, либо под которые ВЭБу «будет дан специальный капитал». Следующий приоритет — текущие проекты, которые уже находятся на обслуживании в ВЭБ.РФ как в рамках нацпроектов, так и в рамках фабрики проектного финансирования.
Среди вполне традиционных как для ВЭБ.РФ, так и для банков развития в мире мандатов остаются приоритетными поддержка инфраструктуры, экспортно ориентированные проекты, включая импортозамещение (например, проекты, повышающие конкурентоспособность российской продукции на значимых рынках, где она составляет менее 20%), а также региональные повестки по развитию городской экономики. При этом новым «столпом» реализации стратегии, как сообщил Игорь Шувалов, становится ответственное инвестирование по принципам ESG (Environment — окружающая среда, затрагивает вопросы снижения вредных выбросов, управлениях отходами, обеспечения качества воздуха и воды, Social — социальная сфера, касается вопросов безопасности труда, Corporate Governance — корпоративное управление). Эти принципы, по словам господина Шувалова, ВЭБ.РФ вместе с партнерами будет постепенно «продвигать» через формальные требования к кредитованию: «Как можно быстрее, но не ломая ничего на рынке, мы это сделаем обязательными требованиями».
«Новой ответственностью» для ВЭБ.РФ также станет развитие инновационной сферы. По словам Игоря Шувалова, во время обсуждения реформы институтов развития начал формироваться запрос от рынка на создание фондовой поддержки инноваций — действующие сейчас организации (в частности, «Роснано») «в определенной степени выполняют функции фонда», но теперь должна быть создана «бесшовная» инфраструктура. Как отметила старший вице-президент Сбербанка Юлия Чупина, «сейчас хорошее время, чтобы повысить амбиции» — по ее мнению, правительство могло бы «тратить больше денег на инновации». С учетом того что в России в 2010–2018 годах расходы на исследования и разработки в сфере инноваций составили всего 1% ВВП (для сравнения: в Германии — 2,6%, в Корее — 3,7%), полагает она, экономике «надо больше диверсифицироваться». Игорь Шувалов с эти согласился, впрочем отметив, что инновационный сектор во многом связан с бюджетными вливаниями, в частности в виде грантов. Пока, по его словам, «больше амбиций» может взять на себя ВЭБ.РФ в рамках своей стратегии, но необходимо «подумать, как это сделать ответственно».