интернациональный долг
Вчера НК ЮКОС опубликовала решение собрания акционеров своего подразделения ОАО "Юганскнефтегаз". Дочерняя компания 21 мая обязалась выступить гарантом по двум кредитам ЮКОСа на сумму $2,6 млрд. Общий размер обеспечиваемых "Юганскнефтегазом" обязательств ЮКОСа составляет $5 млрд. В ЮКОСе заявляют, что компания решила предоставить банкам дополнительные гарантии по кредитам, поручительство "Юганскнефтегаза" их вполне удовлетворило. Стоимость активов дочерней компании ЮКОСа составляет около $2 млрд — этого не хватит для расплаты с кредиторами, если они потребуют немедленного возврата денег.
О привлечении долгосрочных кредитов на сумму $2,6 млрд НК ЮКОС объявила в сентябре прошлого года. Координатором, агентом и уполномоченным организатором кредита на сумму $1 млрд является французский Societe Generale (SG). Помимо него в консорциуме банков, выдавших кредит ЮКОСу, девять западных кредитных организаций. В это же время SG выдал ЮКОСу еще один кредит в размере $1,6 млрд — судя по финансовому отчету ЮКОСа по US GAAP за 2003 год, деньги компании через SG были предоставлены основным акционером ЮКОСа Group MENATEP.
Оба кредита предоставлены на одинаковых условиях. Каждый из них выдавался двумя равными траншами, на три года и на пять лет, и обеспечен выручкой от экспортных поставок нефти. Трехлетние транши были предоставлены по ставке LIBOR + 1,5%, пятилетние — от LIBOR + 1,75% (первые три года выплат) до LIBOR + 2% (последние два года).
Как уже писал Ъ, ЮКОС в апреле и мае получил уведомления от банков о возможном наступлении дефолтов по обоим кредитам. В уведомлениях подтверждается, что ЮКОС может по-прежнему без каких-либо ограничений проводить экспортные торговые операции, связанные с предоставленными кредитами, в то же время банки-кредиторы могут воспользоваться своими правами в отношении банковских счетов, оборот средств на которых заложен в пользу банков в качестве обеспечения по кредитам.
В связи с угрозой дефолта банки потребовали от ЮКОСа дополнительных гарантий исполнения долговых обязательств. Они были предоставлены ОАО "Юганскнефтегаз", крупнейшим добывающим подразделением нефтекомпании. Соответствующее решение было принято на его собрании акционеров 21 мая (оно состоялось в центральном офисе ЮКОСа).
На долю ОАО "Юганскнефтегаз" приходится 62% добычи НК ЮКОС без учета НК "Сибнефть" (в 2003 году ОАО добыло 49,7 млн т нефти). Все акции "Юганскнефтегаза" принадлежат НК ЮКОС.
"Юганскнефтегаз" взял на себя все финансовые обязательства ЮКОСа по обоим кредитам — в том числе по их возврату, уплате процентов по ним и возможным штрафным санкциям. Обеспечение предоставляется на весь срок, необходимый для погашения кредитов. Общая сумма обеспечения составляет $5 млрд — $2 млрд по кредиту на сумму $1 млрд и $3 млрд по кредиту в размере $1,6 млрд.
По мнению аналитика ИГ "Атон" Дмитрия Лукашова, этот шаг ЮКОСа может облегчить получение кредиторами денег в случае, если компания столкнется с новыми непредвиденными обстоятельствами (например, банкротством или очередными налоговыми претензиями). Старший юрисконсульт ИК "Проспект" Эльдар Назмутдинов считает, что следующим шагом "Юганскнефтегаза" станет подписание с банками договоров поручительств по обеим кредитам. "Поскольку ЮКОС и 'Юганскнефтегаз' являются отдельными юрлицами, такой шаг должен успокоить кредиторов,— считает юрист.— Ведь основные претензии налоговых органов пока предъявлены к ЮКОСу, а не к 'Юганскнефтегазу'".
Стоит отметить, что общая сумма обязательств, взятых на себя "Юганскнефтегазом", в два с половиной раза превышает стоимость его активов, которая на 1 апреля составляла 59 млрд руб. Ее даже не хватит, чтобы погасить кредиты в случае, если банки потребуют от ЮКОСа немедленной расплаты. Однако по словам господина Шадрина, кредиторы были полностью удовлетворены предоставленными "Юганскнефтегазом" гарантиями. Проверить эти слова Ъ вчера не удалось — в странах, где находятся головные офисы банков-кредиторов, вчера был выходной день. Не комментировала ситуацию и Group MENATEP.
Ъ будет следить за развитием событий.
ПЕТР Ъ-САПОЖНИКОВ