Инвестициям всегда есть время

Несмотря на кризисный год, жители Удмуртии продолжают копить и вкладывать свои финансы. Банки фиксируют рост по вкладам и брокерским счетам. Брокерские компании отмечают существенный переток из вкладов в инструменты фондового рынка. По их словам, пользуются большой популярностью в этом году индивидуальные инвестиционные счета. Руководители брокерских компаний Ижевска и представители банков во время круглого стола “Ъ-Удмуртия” на тему «Как сберечь деньги на фоне падения курса рубля и снижения ставок по вкладам» рассказали о том, во что сейчас лучше вкладывать средства, а с чем нужно быть осторожнее.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Предыдущая фотография

Следующая фотография

1 / 2

Фото: Коммерсантъ / Евгений Павленко

Управляющий ВТБ в Удмуртии Екатерина Шумкова

Фото: ВТБ в Удмуртии

Изменения в кризисный год

По данным отделения Банка России в Удмуртии, объем вкладов, депозитов, и других привлеченных банками средств граждан в республике по состоянию на 1 ноября 2020 года составил 176,3 млрд руб., что на 10,9% больше показателя на 1 ноября прошлого года. Процентные ставки по рублевым депозитам снизились по вкладам со сроком до 1 года с 4,6% в сентябре 2019 года до 3,1% в сентябре 2020 года, по рублевым вкладам со сроком свыше года – с 6,7% до 4,3%. В реальном выражении по вкладам со сроком выше года ставки положительные – номинальные ставки выше уровня инфляции, уровень инфляции в сентябре текущего года составлял 3,5%, в сентябре прошлого года – 3,2%.

Как рассказала во время круглого стола заместитель управляющего удмуртским отделением Сбербанка Юлия Базилюк, несмотря на то, что кризис отразился на уровне доходов населения, банк продолжает фиксировать рост по вкладам, брокерским счетам и другим инструментам. «Инвестиционная индустрия переживает настоящий бум и снижение ставок по вкладам основной драйвер. Рост интереса также связан с лояльной политикой государства в области налогообложения. За этот год мы открыли на 200% больше брокерских счетов, чем за аналогичные период 2019 года. В первую очередь популярностью пользуются индивидуальные инвестиционные счета. За неполный 2020 год количество новых ИИС более чем в 2 раза превысило показатели всего 2019 года. При этом ИИС популярен во всех клиентских сегментах от массового до ВИП. Клиенты пока больше предпочитают ИИС типа А, когда государство дает возможность получить вычет с суммы взноса на ИИС в размере 13%. Люди продолжают инвестировать, они задумываются о будущем»,— подчеркнула Юлия Базилюк.

Управляющий ВТБ в Удмуртии Екатерина Шумкова подтвердила, что, несмотря на уменьшение ставок по вкладам, депозиты продолжают оставаться востребованными у населения республики. Портфель привлеченных средств частных клиентов ВТБ в Удмуртии вырос за девять месяцев этого года на 8,7%. «Две трети портфеля приходится на депозиты. Спрос на них остается стабильным. При стремлении сохранить и приумножить свои средства у населения, особенно у старшего поколения, срабатывает привычка пользоваться именно вкладами. Их преимущества — гарантированная доходность и возможность выбора того или иного варианта вклада в зависимости от задач»,— говорит Екатерина Шумкова.

Директор представительства АО «Финам» в Ижевске Сергей Казанцев отметил, что снижение ключевой ставки ЦБ и ставок по депозитам оказало основное влияние на предпочтения инвесторов в этом году. «Мы увидели большой переток из вкладов в инструменты фондового рынка. В первую очередь пользуются огромной популярностью индивидуальные инвестиционные счета, мы наблюдаем по ним взрывообразный рост в этом году. Существенное снижение фондового рынка на фоне пандемии стало заметно в марте, и это привело к тому, что фондовый рынок стал очень привлекателен для физлиц»,— сообщил господин Казанцев.

Он пояснил, что снижение стоимости активов привело к тому, что многие активы можно было купить по привлекательным ценам, поэтому на фондовый рынок и рынок акций пришел большой поток инвесторов, соответственно на фондовый рынок произошел приток средств.

Директор филиала БКС Мир инвестиций в Ижевске Ольга Ефремова отмечает важность того, что инвесторы, которые приходят на финансовые рынки, должны качественно подбирать инструменты и финансовых советников. «Это сейчас очень важные вещи. Валюты и акции могут молниеносно реагировать на любые новости — успешные испытания вакцины от COVID-19, результаты выборов в США и пр.

При этом, на финансовые рынки приходит много не опытных инвесторов, не готовых, по факту, принимать на себя риски. И нам бы не хотелось, чтобы новые инвесторы получали разочарование от инвестиций. Это плохо для всей индустрии. Подобранные инструменты конкретно под каждого клиента, под его инвестиционные горизонты с учетом его отношения к рискам — залог успеха. Мы, в компании БКС не исключаем повышенной волатильности на фондовых рынках и в следующем году. И рассматриваем это как возможность»,— подчеркнула госпожа Ефремова.

Ситуация с рублем

По мнению директора Учебно-аналитического центра ИФК Антона Никитина, в текущей экономической ситуации у рубля нет шансов устоять перед валютами развитых стран, поскольку на валютный курс влияют два факта. «Это баланс во внешней торговле — нужна ли наша валюта для покупки каких-то товаров, производимых в России. И это процентные ставки. Долгое время у нас в России была самая высокая реальная процентная ставка, во всех развитых странах это была отрицательная ставка, то есть инфляция была больше, чем ставка по вкладам, депозитам или ценным бумагам. Сейчас у нас инфляция значительно выше стала по сравнению с тем, что было еще год назад. И разница между этими ставками практически сравнялась. То есть очень шаткая ситуация. Если произойдет скачок инфляции, то реальная ставка в России, без учета повышения ставки Центрального банка России, тоже уйдет в отрицательную область»,— говорит эксперт.

Он отметил, что доля спекулянтов в отечественных ценных бумагах, которые фактически и влияли на укрепление курса рубля, начиная с 2016 года по сегодняшний день, составляет порядка 23%. «Начнется отток, что повлияет на ослабление курса рубля, на повышение курса доллара»,— подчеркнул Антон Никитин.

Сергей Казанцев напротив считает, что сбережения в рублях в долгосрочном периоде более эффективны, чем сбережения в валюте. По его словам, любое ослабление рубля продолжалось длительным и серьезным его укреплением. Ослабление рубля происходило в максимально короткие сроки, в большом процентом выражении. «Но так как ставка рефинансирования у нас более высокая, чем на Западе, и инфляция более высокая, доходность рублевых депозитов выше, чем доходность валютных депозитов в долгосрочном периоде. Кроме того, на протяжении последних 10 лет торговый баланс в нашей стране положительный. Больше приходит валюты в страну, чем уходит. И сейчас мы тот же самый процесс наблюдаем. Но риски ослабления рубля безусловно есть. В первую очередь это политические риски, санкционные»,— отмечает эксперт.

По этой причине он рекомендует иметь валютные накопления, вложения в еврооблигации российских компаний, которые до сих пор торгуются, их можно купить с неплохой доходностью по сравнению с банковскими депозитами, отмечает эксперт. При этом он подчеркивает, что вкладывать сбережения и инвестировать в валюту в качестве получения дохода и сохранения капитала, не стоит.

Ольга Ефремова советует всегда диверсифицировать сбережения и накопления между разными валютами и классами активов, а консервативным инвесторам обратить внимание на долговой рынок как на прямую альтернативу банковским вкладам. «Также не надо забывать про дивидендную доходность нашего рынка, его текущая дивидендная доходность — выше 6%. Прогноз на следующий год позитивный»,— отмечает госпожа Ефремова.

Драгоценные металлы и криптовалюта

По словам директора Учебно-аналитического центра ИФК, акции высокотехнологичных компаний на фоне коронакризиса могут вырасти на 15-25%, однако если этого не произойдет, есть риск потерять более половины депозита. Поэтому он советует остерегаться американского рынка акций.

Антон Никитин показал презентацию с результатами его прогнозов на 2020 год, отметив, что золото в третьем квартале обновило исторический максимум, показав рост порядка 40%. Более впечатляющий рост по итогам года, в соответствии с его прошлогодним прогнозом, показало серебро, оно позволило увеличить депозит более, чем в 2,5 раза в рублях. «У серебра есть потенциал роста, тем более, что оно активно используется в электронике и медицине. В ближайшее время цены на серебро могут снизиться в районе $16-21 за унцию. В дальнейшем можно ожидать роста. Если же серебро пойдет обновлять свой исторический максимум вслед за золотом, то рост может составить более 120%»,— отметил господин Никитин.

Еще один перспективный, по его мнению, инструмент — это криптовалюта RIPPLE. По итогам года она показала рост порядка 270%. Для сравнения эксперт отметил, что рост биткоина составил 159%.

Банковские инструменты

Как отметила Юлия Базилюк, Сбербанк активно продвигает альтернативные инструменты для инвестиций. «Большинство инвесторов Сбербанка предпочитают консервативный подход в инвестициях. Большая из часть предпочитает вложения в облигации. Однако немало клиентов интересуются более и более рискованными вложениями, такими как акции или инструменты срочного рынка»,— пояснила Юлия Базилюк.

Екатерина Шумкова рассказала, что тем, кто предпочитают более гибкие и в то же время безрисковые варианты, ВТБ сегодня предлагает накопительный счет «Копилка». Его можно пополнять на любую свободную сумму, а в случае необходимости снимать деньги без потери начисленных процентов, что, как правило, не допускается при оформлении классического срочного вклада. Кроме того, в отличие от привычных банковских депозитов накопительный счет открывается не на определенный срок, а бессрочно. Доходность накопительного счета выше, чем у депозитов.

Екатерина Шумкова рассказала, что тем, кто предпочитают более гибкие и в тоже время безрисковые варианты, ВТБ сегодня предлагает накопительный счет «Копилка». Его можно пополнять на любую свободную сумму, а в случае необходимости снимать деньги без потери начисленных процентов что, как правило, не допускается при оформлении классического срочного вклада. Кроме того, в отличие от привычных банковских депозитов накопительный счет открывается не на определенный срок, а бессрочно. Доходность накопительного счета выше, чем у вкладов.

Управляющий ВТБ отметила, что клиенты банка сегодня пересматривают свою сберегательную модель и ищут альтернативные способы размещения свободных денежных средств. У населения республики растет популярность инвестиционных инструментов: инвестиционный портфель банка в Удмуртии за девять месяцев этого года вырос более, чем на 25% и превысил 11,6 млрд руб. Причем речь идет не только об индивидуальных инвестиционных счетах, но также об облигациях и акциях. «Теперь купить их несложно, и стартовые суммы вопреки расхожему мнению небольшие. Инструменты фондового рынка могут дать доходность на вложения гораздо больше, чем банковский депозит. Еще одна причина высокой востребованности инвестиционных продуктов — доступность и простота входа на рынок. Открыть брокерский счет и покупать ценные бумаги, не выходя из дома сегодня может практически каждый»,— говорит Екатерина Шумкова.

По ее словам, главное достоинство еще одного инструмента — ПИФов — понятная стратегия размещения дополнительных средств. В случае инвестирования в ПИФ, средства клиентов передаются Управляющей компании «ВТБ Капитал Управление активами». Ее специалисты инвестируют их по определенной стратегии в различные классы активов: акции, облигации, фонды, металлы или недвижимость, а затем прибыль, полученную на объединенные в фонд активы, распределяют между инвесторами пропорционально количеству паев.

Вложения в недвижимость: за и против

По словам Сергея Казанцева, на фоне снижающихся ставок, сейчас происходит бум на рынке недвижимости. Он отметил, что за последние полгода цены на недвижимость существенно выросли, вырос и спрос, однако предложение не успело его удовлетворить. «Это привело к росту цен на недвижимость. Поэтому, если вы хотите потратить свои накопления на покупку недвижимости, может быть, сейчас стоит подождать некоего охлаждения этого спроса. Это не значит, что цены на недвижимость упадут, но, по крайней мере, они стабилизируются»,— считает господин Казанцев.

Ольга Ефремова отмечает, что на вторичном рынке жилья не все так радужно, поскольку льготную ипотеку можно получить только при приобретении жилья в новостройке. «Если мы покупаем квадратные метры на этапе строительства, чтобы на них заработать, надо понимать, что продавать мы их будем уже на вторичном рынке. Как быстро мы сможем их продать, по какой цене? Плюс могут быть «сюрпризы» с точки зрения налогового законодательства»,— отмечает госпожа Ефремова.

Заместитель управляющего удмуртского отделения Сбербанка отмечает, что инвестирование в недвижимость — это не только покупка квартир. «Можно рассмотреть участие в бизнесе, мы предлагаем покупку пая больших торговых центров, в основном это торговые центры Москвы. Здесь есть налоговая и юридическая защита»,— подчеркнула Юлия Базилюк.

По словам директора Учебно-аналитического центра ИФК Антона Никитина, рассматривая недвижимость как инвестицию, стоит обратить внимание на два факта. Первый — цена, стоимость квадратного метра в новостройке Ижевска сейчас сравнима со стоимостью квадратного метра в новостройке Подмосковья. Второй — это динамика цен, предыдущий пик цен был в предкризисный период 2008 года, и за 12 лет после кризиса цены на вторичном рынке лишь приблизились к предкризисным 2008 года. «За 12 лет в нашей стране выросли цены абсолютно на все, за исключением недвижимости»,— отметил Антон Никитин.

Роль финансового консультанта

По словам Юлии Базилюк, Сбербанк имеет широкую и риск-сбалансированную линейку продуктов, которая позволяет удовлетворить запросы инвесторов самого разного уровня, как с точки зрения сумм инвестиций, так и подготовки инвесторов. При этом Сбербанк для своих клиентов дает возможность выбора: воспользоваться помощью профессиональных инвесторов или инвестировать самостоятельно. «Для того, начать инвестировать самостоятельно в »«Сбербанк Онлайн» можно открыть брокерский счет, перечислить на него денежные средства, после чего перейти на платформу «Сбербанк Инвестор» и продолжить инвестировать под желаемые цели. Также есть комплексное предложение или точнее решения от Сбербанка. Это формирование диверсифицированного портфеля инвестиций и прочих финансовых инструментов, которые наиболее оптимально подходят клиенту исходя из его целей и риск-профиля. Но если человек впервые сталкивается с инвестициями, то, конечно, лучше проконсультироваться и получить профессиональную помощь в структурировании своего портфеля»,— отмечает Юлия Базилюк.

Екатерина Шумкова отмечает, что инвестировать с ВТБ легко и удобно через приложение «ВТБ Мои инвестиции». В нем можно открыть брокерский счет, приобрести ценные бумаги, валюту или акции известных иностранных компаний. Также здесь можно найти аналитику и советы экспертов по наиболее эффективному инвестированию средств. При необходимости начинающему инвестору сформировать диверсифицированный портфель и управлять им в приложении может помочь робоэдвайзер. Кроме того, для развития финансовой грамотности своих клиентов ВТБ открыл бесплатную дистанционную «Школу инвестора», где можно получить информацию о том, как сделать первые шаги на бирже, систематизировать свои знания, а также освоить ключевые особенности и приемы торговли.

Финансовые советники рекомендуют диверсифицированно подходить к формированию портфеля и не вкладывать деньги в один инструмент или сектор. А при первом опыте инвестирования не полагаться только на свои силы и знания.

Ольга Ефремова подчеркивает, что инвестору с финансовым советникам стоит четко проговаривать планы и сроки, поскольку финансовый советник — это своего рода врач. И если человек о чем-то не сказал сразу, ему могут поставить «неправильный диагноз».

В компании «Финам» для клиентов организованы онлайн-семинары и запущен YouTube-канал, где дают различные финансовые лайфхаки, которые позволяют найти денежные средства для инвестирования. Также есть курсы, которые позволяют самостоятельно принимать решения по инвестированию.

В Учебно-аналитическом центре ИФК организованы краткие курсы для трейдеров и инвесторов, состоящие из пяти занятий. На них не только рассказывают, как построить инвестиционный портфель и на что нужно обращать внимание. По окончанию курса каждый получает готовую модель для построения инвестиционного портфеля для инвестора или готовую торговую стратегию для трейдеры. Модели позволяют рассчитать финансовые результаты с высокой точностью. Использовать их можно и в будущем, просто подставляя текущие цены активов.

Оксана Мымрина