Россияне забрали с валютных депозитов больше $1 млрд второй месяц подряд. В октябре лидерами по оттоку стали ВТБ, Сбербанк и СМП банк братьев Ротенбергов. Такие данные представил банк БКФ, изучивший отчетность кредитных организаций. Интерес населения к вкладам в долларах и евро снижается уже десятый месяц. С начала года граждане забрали $13 млрд.
Фото: Алексей Смышляев, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Алексей Смышляев, Коммерсантъ / купить фото
Значит ли это, что россияне охладели к иностранной валюте? Или дело именно в банковских продуктах? Начальник аналитического управления БКФ Максим Осадчий называет несколько причин потери интереса населения к таким продуктам.
«Людям надо что-то есть. Они в условиях сокращения реальных располагаемых доходов, просто безработицы начинают проедать свои сбережения. Второй момент — это низкие процентные ставки по депозитам.
И есть третий момент еще — озвученная президентом новация — налог на вклады, уже в 2021 году он начнет работать.
Ну, и есть еще одна причина отказа от депозитов — люди достаточно активно покупают недвижимость, в первую очередь, пользуясь льготной ипотекой»,— отметил Максим Осадчий.
По данным Банка России, средневзвешенные ставки по долларовым депозитам до года в сентябре составляли чуть менее 0,4% годовых, а по евро — 0,04%. Это связано с мягкой кредитной политикой ведущих мировых регуляторов. Так, ФРС США еще в марте опустила ставку до четверти процентного пункта, а Европейский Центробанк в октябре сохранил базовую ставку на нуле, а ставку по депозитам — на уровне минус 0,5%.
При таких условиях российским банкам невыгодно предлагать валютные депозиты, так что кредитные организации могут даже подталкивать клиентов выходить из этих продуктов, полагает старший преподаватель кафедры «Банковское дело» Университета «Синергия» Дмитрий Ферапонтов: «У ФРС и ЕЦБ около нулевые ключевые ставки. По сути, по депозиту в этих валютах зарабатывать не получится. В соответствии с этим инструментом валютный вклад не так интересен, с точки зрения именно процентного дохода. Банкам все-таки нежелательно иметь высокую валютную структуру, потому что в случае ослабления рубля пойдут резкие потери, все-таки вот эти вот риски стараются банки минимизировать».
Самый серьезный отток валютных вкладов был зафиксирован в марте — за один месяц россияне забрали почти $5 млрд.
Но это не значит, что граждане переложились в рубли, говорит руководитель блока инвестпродуктов «Открытие Брокер» Антон Шабанов, многие пришли на фондовый рынок за валютными инструментами, к тому же покупать доллары или евро по биржевому курсу гораздо выгоднее.
«Российский инвестор понимает, что сейчас лучше находиться в валюте, потому что она как раз дорожает, и переходить обратно в рубль, чтобы искать более высокую доходность, смысла нет, потому что ты зарабатываешь просто уже благодаря тому, что ты в этой валюте находишься. Но сами по себе ставки на валютные депозиты никого не устраивают. Поэтому и выходить из валюты плохо, но и в депозитах оставаться плохо.
Финансово более грамотные люди делают покупки не по банковскому курсу, не платят этот повышенный спред, а по биржевым ценам.
Как раз наши инвесторы и выбирают какие-то альтернативные финансовые инструменты, в данном случае уже, разумеется, на инвестиционном рынке, то есть деньги снимаются с банка и даже из периметра финансовой организации они не выходят. Как правило, банки сейчас тоже предлагают очень широкий спектр и крайне консервативных, так и крайне агрессивных по риску финансовых инструментов, просто деньги перекладываются в одном и том же окне из обычного банковского депозита в какой-то уже инвестиционный инструмент»,— уверен Антон Шабанов.
По данным Мосбиржи, по итогам октября число частных инвесторов там превысило 7,5 млн человек. С начала года количество физических лиц на торговой площадке выросло почти вдвое.