Управляющий отделением банка «Открытие» в Воронежской области Дмитрий Чебряков объяснил всплеск спроса на инвестиционные продукты в регионе, оценил перспективы роста цен на недвижимость из-за льготной ипотеки и сообщил, на сколько частей стоит разделять личные сбережения в конце 2020 года.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
— Банк России зафиксировал в Воронежской области всплеск спроса на индивидуальные инвестиционные счета. В регионе к началу сентября было открыто более 36 тыс. ИИС, с начала года количество таких счетов у воронежцев увеличилось в 1,7 раза. Насколько это реально иллюстрирует интерес жителей региона к инвестиционным банковским продуктам?
— Думаю, что эта статистика объективна. В этом году мы видим взрывной ростспроса. Понятно, что, прежде всего, это связано с тем, что ЦБ достаточно продолжительный период снижает ключевую ставку. Естественно, вслед за этим падают ставки по депозитам — наиболее привычному для населения инструменту. На сегодня ставки уже на психологическом минимуме, когда для людей с приличными суммами депозиты уже не очень интересны, они начинают искать какие-то новые инструменты, чтобы получать большую доходность.
Численность работоспособного населения в области — порядка 1,3 млн человек, поэтому, если на них открыто 36 тыс. счетов, то это меньше 3%. Много это или мало? Конечно, немного. Но прирост, который мы в этом году видим, поражает. Он говорит о том, что люди ищут более выгодные финансовые инструменты.
ИИС предоставляет серьезные возможности, если человек работает и получает белую зарплату, с которой официально уплачивается НДФЛ. Законодательство позволяет в течение трех лет вернуть 13% с суммы дохода по счету до 400 тыс. руб. ежегодно. Фактически это дополнительная некая доходность, которую мы получаем за счет налогового вычета.
Сам ИИС — инструмент, который работает уже не один год, но большинство людей пугало, что это сложно: чтобы вернуть подоходный налог, нужно оформлять налоговую декларацию, сделать определенные действия, по сравнению с которыми депозит — просто принес и положил. Но настал момент, когда удобство и выгода немного поменялись местами, но и сами банки подтянулись, сделали максимально простой процедуру открытия счетов и возможность вложения.
Роль сыграло и то, что со следующего года 13% налога будет взиматься с процентов по вкладам в сумме больше 1 млн руб. Я думаю, что это тоже ускорило спрос на инвестиционные продукты, инвестиционные счета в том числе.
— Какие еще продукты для сбережений стали актуальными к концу года на фоне снижения ключевой ставки, роста инфляции (в Воронежской области на протяжении большей части 2020-го она наибольшая в ЦФО, включая Москву), финансовых сложностей у бизнеса на фоне коронавируса?
—Мы уже озвучили, какое количество людей в Воронежской области использует ИИС. Несколько больше тех, кто используют комплексные инвестиционные продукты, которые предлагает банк — готовые наборы стратегий, зависящие от того какой риск вы для себя готовы принять.
В инвестиционных портфелях все равно большинство людей используют депозиты, выбирают депозиты с короткими сроками, либо «депозиты-копилки», которые позволяют свободно распоряжаться своими средствами. То есть деньги постоянно доступны, нет проблемы с тем, что ты должен уплачивать какие-то штрафы при досрочном закрытии.Почему так?
Возникла неопределенность в экономике и понятно, что люди стараются сократить сроки по депозитам. Но, если человек имеет определенную сумму денег и задумывается на перспективу, то у него есть понимание, что все равно, несмотря на пандемию, жить надо. Есть дети, которые когда-то будут учиться и неплохо отложить денег на обучение.
— Вклады остаются привлекательными в силу того, что риски для вложений до 1,4 млн руб. берет на себя государство.
— С нашей точки зрения, очень важно разумно сочетать все инструменты. Мы предлагаем разделять средства на три части как раз для того, чтобы получить максимальную доходность с минимальным риском. А соотношение депозитов и инвестиционных продуктов определяется тем, как человек видит свое будущее и какой риск готов принять.
Если он не сильно готов к риску, то мы предлагаем 70% зафиксировать в депозите. Сейчас речь идет чаще всего о ставке 4,6% на полугодовой депозит. Еще порядка 30% — разместить в инвестиционные продукты. Небольшую часть, до 10%, рекомендуем потратить на инвестиционное страхование жизни. У вас будет и страховка, что сейчас актуально, и через пять-семь лет эти деньги вернутся с дополнительной прибылью.Такое соотношение позволяет сделать риск разумным и получить повышенный доход по сравнению с обычным депозитом.
Горизонт инвестирования средств индивидуален и портфель зависит от многих факторов: работает человек или не работает, на какой срок он готов размещать деньги, получает ли он белую зарплату и платит НДФЛ. В этом случае, например, выгодно использовать ИИС, так как возврат подоходного налога в 13% — сейчас неплохая цифра, это в три раза больше, чем ставка по депозитам.
Если, к примеру, вы планируете в течение полугода купить квартиру и у вас есть около 500 тыс. руб. на первоначальный взнос, то мы порекомендуем вклад на этот срок с возможностью досрочного снятия, если найдете подходящий вариант раньше. Мы предлагаем разделять средства на три части как раз для того, чтобы получить максимальную доходность с минимальным риском.
Можно предложить и другие варианты, как подробить сумму на несколько частей, в зависимости от того, насколько вы готовы рисковать. Фиксирование в депозите 70% обеспечивает минимальный риск, но возможно оставить там 50%, а оставшуюся часть разместить в инвестиционные продукты, доверительное управление, паевой инвестиционный фонд и так далее…
Есть великое множество стратегий, в которых мы исходим из того, готовы ли вы рискнуть и получить на выходе ставку больше, но, если что-то случится с рынком, быть готовым к потерям.
В прочем, есть инвестиционные продукты, которые позволяют не утратить ту часть средств, которую вы вложили первоначально. То есть в самом худшем случае вы не получите дохода.
— Какие максимально возможные ставки по депозитам сейчас возможны, на каких условиях для вкладчиков?
— Есть у нас вклад с максимальной ставкой 4,6% на полгода с единовременным пополнением. Но так как мы предлагаем сейчас клиентам сочетание депозитов с инвестициями, если человек открывает депозит и одновременно использует инвестиционный продукт и страхование жизни, то он получит дополнительно +2% к ставке по депозиту.
— Коронакризис в регионах Черноземья привел к буму банкротств. Распространяются ли банкротные риски на инвестиционные продукты у граждан? Может ли быть обращено на них взыскание средств в рамках требований кредиторов?
—В законе о банкротстве указаны исключения, они как раз распространяются на средства,которые человек дает в доверительное управление банку. То есть эта часть средств не попадает в общую конкурсную массу банкротства. Таким образом, человек может уберечь свои деньги при процедуре банкротства от взимания. Но если это ИИС, то он будет попадать в конкурсную массу, так речь идет о счете, который открыт на конкретного человека.
— Сохраняется ли проявившаяся в первом полугодии тенденция вывода со вкладов валютных сбережений и отказов клиентов от инвестпродуктов в валюте?
— Наверное, население привыкло к тому, что в кризис самая лучшая стратегия — снять деньги и хранить их дома под подушкой. Мы наблюдаем такую тенденцию при каких-то ситуациях, но мне кажется, что сейчас уже произошло успокоение. Хотя снятие валюты наблюдается, по большому счету это связано с тем, что доходность по депозитам в валюте на сегодня очень и очень низкая, даже не покрывает инфляцию.
Поэтому люди либо конвертируют валюту в рубли на скачках курса и потом размещают средства дальше, либо, мы видим такую тенденцию, переводят средства с валютных депозитов на брокерские счета и инвестируют в зарубежные акции. Такая возможность, например, есть на Санкт-Петербургской бирже. Это опять же риски, но все зависит от готовности человека.
— ЦБ сообщил о буме ипотеки в регионе в январе-августе 2020 года. Выдачи таких кредитов составили 28 млрд руб., что на четверть превышает аналогичный показатель 2019-го. Актуально ли сейчас в Воронеже инвестирование в недвижимость, в том числе с использованием льготной ипотеки под 6,5%?
— В 2020 году запуск госпрограммы по ипотеке в новостройках значительно увеличил спрос на недвижимость. Вкупе с этим сыграл фактор с пандемией: когда люди были вынуждены сидеть дома, работать из дома, у многих пришло осознание, что работать в однокомнатной квартире в удаленном режиме, когда у тебя еще и семья, не совсем получается. Эти факторы создали определенный бум. Пик его, с моей точки зрения, уже миновал, он пришелся на весну и начало лета. Сейчас по спросу мы, наверное, уже вышли на плато. Он есть и также формируется за счет ипотеки, но ажиотаж уже позади.
Выдачи по ипотеке в 2020 году были рекордными, естественно это поддержало строительную отрасль и смежников, завязанных на этом бизнесе.
По поводу выгодности вложений в недвижимость в таком формате — я думаю, что ипотечные кредиты сейчас это в большей части не инвестиция, а улучшение условий жизни. Понятно, что когда идет ажиотаж, начинают расти и цены на квартиры.
И здесь нужно выбрать правильный момент, наиболее выгодный баланс между ценами и ставкой. В дно попасть очень тяжело, но многие в этом году купили квартиры достаточно удачно.
— Существенную роль в принятии решений о сбережениях и инвестировании играет финансовая грамотность клиента. Как оцениваете ее уровень в Воронежской области?
— Уровень финансовой грамотности однозначно растет. Те действия, которые предпринимаются, не революционно меняют обстановку, но эволюция с каждым годом все заметнее и заметнее. Если подтверждать это цифрами, то один из вторичных признаков уровня финансовой грамотности в Воронежской области — это рост числа ИИС, о котором мы говорили в начале.
Один из основных факторов — доступность информации о финансовых услугах, когда можно заранее сесть дома и оценить различные предложения. Год за годом все больше заметно, особенно прикредитовании, когда люди приходят к нам, подробно изучив рынок, зная ставки уже трех-пяти банков.
Финансовая грамотность растет, но нужно продолжать этим заниматься, потому что появляются новые инструменты, новые интересные предложения.
Мне кажется, это процесс бесконечный — подрастает новое поколение, которое в определенной степени начинает быстрее и лучше разбираться в хитросплетениях сложных продуктов, в том числе и инвестиционных.
ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие». 16+