Отношения банков с вкладчиками могут вернуться назад в 90-е. Такой прогноз дал зампред правления ВТБ Анатолий Печатников. Он пояснил, что реальная доходность банковских депозитов стремится вниз и вскоре может перестать покрывать инфляцию. То есть сохранить свои сбережения или пополнить их будет уже невозможно. Печатников уточнил, что сейчас, согласно прогнозу, инфляция на конец года составит 4%, а доходность базовых вкладов лишь на сотые процента выше. Не исключено, что ситуация вернется к 1995-96 годам, когда никто всерьез депозиты не воспринимал как источник сбережений и приумножений, отметил Печатников.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Тем не менее, банковские вклады у россиян по-прежнему останутся самым популярным финансовым инструментом, убежден директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка Олег Замулин: «Реальные процентные ставки, то есть ставки за вычетом инфляции, потихонечку снижались, снижались, и уже очень много где являются отрицательными. И вклады в банках, действительно, едва перекрывают инфляцию или находятся даже ниже ее. Это естественный тренд. Более того, сейчас, конечно, мы переживаем кризисный момент, когда процентные ставки опускаются, соответственно, Центральный банк, снижая процентные ставки, пытается стимулировать потребительскую активность населения, инвестиционную активность компаний. Поэтому мы сейчас пройдем через период весьма низких процентных ставок.
Безусловно, депозиты — это очень удобный инструмент, который всегда был, но он никогда не рассматривался как источник каких-то высоких доходностей. Если вы хотите высокую доходность, тогда нужно идти в какие-то рисковые инструменты. Поэтому хоть доходности депозитов и процентной ставки по депозитам будут низкими, тем не менее, это не означает, что население от них откажется».
Во вторник Центробанк опубликовал результаты июльского мониторинга максимальных процентных ставок по вкладам. В обзор вошли рублевые депозиты в 10 крупнейших банках. Ставки неуклонно снижались каждую декаду. Сейчас максимальная доходность составляет 4,58% годовых. Пришло время рассмотреть другие альтернативы, полагает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин: «Если говорить об альтернативах, то для россиян, конечно же, это, во-первых, покупка валюты, а, во-вторых, покупка недвижимости. Но покупка валюты сопряжена с рисками волатильности курса, а покупка недвижимости связана с заморозкой большой суммы средств, что недоступно большому количеству граждан, а также это связано с низкой ликвидностью, то есть с невозможностью получить необходимую сумму быстро в нужный момент.
Из биржевых инструментов, которые наиболее сопоставимы с депозитами с точки зрения доходности, надежности, есть облигации.
И в последний год на фоне снижения депозитов на бирже регистрируется рекордный приток клиентов, физических лиц, то есть увеличивается количество открываемых счетов. Доходность облигаций сейчас превышает доходность депозитов. Например, 10-летние гособлигации правительства России сейчас можно купить с доходностью 5,8%».
По прогнозам ВТБ, в сентябре ставки по накопительным счетам на банковском рынке будут сокращены и составят 70-80% от базовой доходности срочных депозитов.