Некоторые российские инвесторы криптовалюты Павла Дурова получили только пятую часть вложенных средств. И основатель Telegram здесь ни при чем. Он обещал вернуть 72% инвестиций в свою блокчейн-платформу TON, но, как пишет Forbes, клиенты компании «Атон» могут рассчитывать только на 21%. Ивестфирма создала для вложений в криптотокен Gram отдельный хедж-фонд и продавала его акции по $1 тыс. за штуку. Всего, по данным издания, структура, зарегистрированная в офшорах, собрала $22 млн.
Фото: Albert Gea/File Photo, Reuters
Фото: Albert Gea/File Photo, Reuters
Когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США запретила выпуск криптовалюты и Павел Дуров вынужден был закрыть проект, «Атон» сообщил клиентам, что вернет значительно меньше того, что обещал основатель Telegram, рассказал один из инвесторов Игорь Диденко:
«Было понятно, что в случае незапуска проекта, Telegram вернет меньше вложенной суммы. Сначала звучали цифры 77%, потом — 72%. Каково же было мое удивление, когда менеджеры “Атона” телефонным звонком уведомили меня, что из инвестиций, сделанных в TON через них, будет возвращен только 21%, сбивчиво объяснив это тем, что все вложения якобы осуществлялись через посреднический немецкий фонд, поэтому клиенты компании в этом проекте должны понести убытки почти в 80% от вложенных средств. Получается, что кто-то в любом случае получил на этом проекте хорошую прибыль».
Насколько законно действовала инвесткомпания? И сможет ли инвестор вернуть больше 21% вложений? Сооснователь платформы для криптофондов Token Box Владимир Смеркис пояснил “Ъ FM”, что для инвестиций в Gram частным лицам пришлось обращаться в подобные фонды, поскольку Telegram установил порог входа в $20 млн. Но в целом ситуация с клиентами «Атона» кажется Смеркису странной: «Telegram продавал свои токены аккредитованным инвесторам и компаниям, фондам, которые были одобрены самим Telegram. Их было ограниченное количество, и порог входа был достаточно весомый. Чтобы инвестору с $500 тыс. или с $1 млн зайти в Telegram, существовали брокеры, которые собирали пул тех, кто был с более мелкими платежами, и таким образом осуществлялась эта сделка. Фонды регистрировали, как правило, офшорные компании.
Фактически это были технические прокладки для того, чтобы купить одну ценную бумагу или криптовалюту, в данном случае Gram. Например, если фонд покупает их на $100 млн, и человек инвестирует $1 млн, он получает 1% данной компании. Вопрос кроется в деталях, в условиях, в том, что подписывал инвестор, который через “Атон” покупал данную криптовалюту. Я знаком лично и общаюсь с инвесторами, которые вложились в Gram, и они получили уже свои средства обратно достаточно большое количество времени назад. Да, там были комиссии, но они были примерно 10-11%. Более того, эти инвесторы недовольны, некоторые из них судятся с компанией Telegram.
То, что обратно предлагается чуть более 20%, конечно, ситуация экстраординарная.
Здесь необходимо мнение юриста. Понятно, что какая-то комиссия фондов должна быть, но не такая огромная, как в данном кейсе».
В инвесткомпании «Атон» пока не ответили на запрос “Ъ FM”. В комментарии для Forbes фирма подчеркнула, что продавала клиентам не сам токен, а ценную бумагу с высоким уровнем риска, о чем предупреждала инвесторов в меморандуме фонда. Весьма вероятно, что с юридической точки зрения договор между компанией и клиентом безупречен, считает партнер фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Клеточкин, но это не значит, что инвестор никогда не вернет большую часть вложений: «Я на 99% уверен, что фонд действует строго в рамках закона. Обычно проспект эмиссии тех ценных бумаг, куда вложился акционер, — это некая книжка с десятками страниц небольшим шрифтом на английском языке, где используется достаточно специфическая лексика.
И если человек не разбирается в этом досконально, а большинство инвесторов все-таки не являются суперпрофессионалами, то всегда найдется множество подводных камней. А вот писали этот документ точно компетентные люди. Шансы вернуть большую сумму есть. Может быть, он получит их, но года через три-четыре. Надо читать договор, понимать, куда они могли вложить деньги, понимать, куда они их могли реинвестировать в случае проблем и отталкиваться от этого. Потому что просто так оставить себе 50%, с учетом что Дуров вернул 70% — такого не бывает».
Какие варианты возврата средств предложил Telegram
Всего проекту TON удалось собрать по всему миру $1,7 млрд, прежде чем власти США признали криптовалюту ценной бумагой и запретили ее выпуск. Павел Дуров предложил инвесторам два варианта возврата средств: две трети сразу или 110% к 30 апреля следующего года.