На российский рынок выходит новый эмитент из категории международных финансовых организаций (МФО) — Новый банк развития БРИКС (New Development Bank, NDB). Размещение рублевых бондов на 100 млрд руб. планируется на Московской бирже. Организаторами выступят Газпромбанк и Росбанк. Первый вице-президент Газпромбанка (ГПБ) Денис Шулаков о глобальном значении для ГПБ сделки с NDB.
Денис Шулаков отмечает, что Газпромбанк готов сотрудничать с NBD по целому спектру продуктов, с учетом единой цели — финансирование инвестиционных и инфраструктурных проектов стран БРИКС
Фото: Предоставлено "Газпромбанк"
Денис Шулаков отмечает, что Газпромбанк готов сотрудничать с NBD по целому спектру продуктов, с учетом единой цели — финансирование инвестиционных и инфраструктурных проектов стран БРИКС
Фото: Предоставлено "Газпромбанк"
— Как вы оцениваете перспективы размещений облигаций крупных МФО в рублях?
— Интерес такой МФО, как Новый банк развития БРИКС, к привлечению финансирования для реализации своих проектов в России в рублях, в том числе с акцентом на «экологичность» (а такая возможность выпусков «зеленых» облигаций предусмотрена в программе), не сможет не повлиять на привлекательность такого рода размещений на российском рынке.
На Московской бирже размещается около 20% листингуемых выпусков МФО. Выпуск биржевых облигаций NDB позволит раскрыть кредитную и инвестиционную истории этого международного банка для российских и международных инвесторов. Рассчитываем, что и инвесторские базы других стран БРИКС будут вовлечены в это размещение, что расширит аудиторию проявляющую интерес к нашему рынку и рублю, а также к нашим ведущим эмитентам — как на первичном, так и на вторичном рынках.
Думаю, что помимо самих облигаций работа с NDB по проектам финансирования в России распространится со временем и на рынки производных инструментов.
— Чем эта сделка интересна для Газпромбанка?
— В 2019 году Газпромбанк организовал размещение более 100 сделок на первичном рынке облигаций, из которых 21 выпуск — международный. Мы протестировали способность российского рынка к синдикации риска иностранных заемщиков и успешно вывели на рынок таких эмитентов, как Республика Беларусь, белорусский ритейлер «Евроторг».
Понимая высокую важность дебютного выхода для эмитента и будучи организатором первого выпуска NDB, мы видим ключевой целью создание успешной инвестиционной истории банка на российском рынке долгового капитала.
— Планируете ли какие-либо еще совместные проекты с NDB в ближайшее время?
— Газпромбанк ставит своей задачей системное содействие развитию российской финансовой платформы, которой являются публичные рынки капитала. Особенное внимание мы уделяем развитию инструментов в национальных валютах. Мы готовы сотрудничать с Новым банком развития по целому спектру продуктов, учитывая, что с банком нас объединяет цель финансирования инвестиционных проектов с использованием прежде всего локальных рынков стран БРИКС через выпуски в валютах этих стран.
— Какое значение для бизнеса Газпромбанка имеет организация размещения облигаций в национальных валютах?
— Мы очень заинтересованы в развитии размещений облигаций как в рублях, так и в национальных валютах, прежде всего на российском рынке с листингом на Московской бирже. Это позволит закрепить роль Москвы как международного финансового центра и позиционировать российский рубль как валюту международных заимствований на финансовых рынках.
Такие выпуски облигаций в рублях с использованием российской финансовой инфраструктуры позволят определить рыночные уровни для расчета ставок заимствований и котировок валютных пар при финансировании торговых и инвестиционных проектов в национальных валютах России и каждой из этих стран, а также станут ориентиром для последующих размещений их корпоративными и финансовыми эмитентами. Новый банк развития БРИКС своим дебютным размещением в рублях, по сути, создаст алгоритм, воспользоваться которым смогут страны—учредители этого банка и выпустить свои государственные облигации в рублях.