У ограниченной скорости принятия решений в госрегулировании есть не только минусы, но и плюсы. Абсолютно эффективный и «мгновенный» регулятор на, казалось бы, достаточно очевидном по параметрам рынке легко мог бы ликвидировать до поры до времени ненаблюдаемые «точки роста», имеющие иной, нежели этот рынок, характер.
Фото: Денис Вышинский, Коммерсантъ / купить фото
В апреле 2019 года произошло событие, которое практически не попало в новости, притом что само по себе оно выглядит важным: в России стала доступна платформа Mintos, видимо, самая быстрорастущая, по крайней мере в Европе, пиринговая платформа для онлайн-кредиторов и онлайн-заемщиков. Компания, зарегистрированная в Латвии, работает с 2015 года — за время ее существования в основном в странах ЕС через платформу выдано кредитов на €2,2 млрд. От обычных p2p-платформ Mintos отличается довольно сложной системой гарантий и расчета рисков небанковского займа — инвесторам предлагается вкладывать в займы, выдаваемые регулируемыми небанковскими кредиторами, в трех десятках юрисдикций, приобретая права обратного требования к заемщику по цессии как сделке. В России первой присоединившейся к платформе компании стала микрофинансовая компания (МФК) «Микро Капитал», входящая наряду с Национальной лизинговой компанией, факторинговой компанией «Дженерал Факторинг» и своей p2p-площадкой «Город денег» в холдинг Mikro Kapital Group. Само событие, собственно, и заключалось в том, что регулятор — Банк России — одобрил проведение МФК первой трансграничной сделки через Mintos.
В микрокредитовании такого рода наиболее интересное — это клиентура. С точки зрения ЦБ, «Микро Капитал» и вторая компания группы, «Микро Капитал Руссия» — это типичные российские микрофинансовые организации (МФО). Бизнес МФО в РФ имеет имидж, очень далекий от «финтеха», в который в ЕС традиционно включают Mintos, хотя статистика платформы показывает, что и в мире это в основном потребкредитование, краткосрочные займы и автокредиты. «Микро Капитал», впрочем, рассматривает и свой бизнес, и платформу как микрокредитование малого бизнеса — так, МФК активно работает сейчас на Северном Кавказе, где говорить о внешнем финансировании малого бизнеса (и, соответственно, о конкуренции с банковским кредитом) всерьез просто невозможно. Команду «Микро Капитал» при этом набирал в банковском и смежном с ним бизнесе, хотя по крайней мере за пределами МФО под контролем крупных банков это нетипично.
Для ЦБ, столкнувшегося с тем, что на рынке МФО со вполне определенной репутацией любое развитие рациональнее ограничить, было бы очень легко усмотреть во всей этой активности очередную «трансграничную схему» — все внешние признаки налицо. Тем не менее нет смысла ждать, что в России «финтех» появится на рынке сам по себе или будет триумфально привезен сюда как дочерняя структура Amazon или Google: «природа» бизнеса везде одинакова и универсальна.