Россияне все чаще живут взаймы: они перестали откладывать на «черный» день и стали брать больше кредитов. Доля сбережений от дохода в прошлом году впервые за 15 лет упала ниже 5%. К такому выводу пришли аналитики финансовой корпорации «Открытие».
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Несмотря на то, что, по данным Росстата, реальные доходы падают пятый год подряд, россияне не готовы отказаться от своих привычек и начать сберегать деньги. Отсюда и растущая доля потребительских кредитов, отметил директор по аналитике инвестиционного блока банка ФК «Открытие» Дмитрий Харлампиев: «Видно ускорение в два раза по сравнению с началом года в динамике кредитов физическим лицам, в том числе против необеспеченных ссуд, которые растут с годовым темпом, превышающим 22%.
Логично предположить, что именно за счет этих кредитов поддерживается уровень жизни и потребление при том, что покупательная способность населения в России снижается.
Поэтому-то граждане и предпочитают выпадающий доход, назовем это так, замещать кредитами».
Увеличиваются не только темпы выдачи кредитов, но и закредитованность россиян. Как подсчитали в Российском экономическом университете им. Плеханова, к июню прошлого года объем займов вырос на 16% и перешагнул отметку в 12,5 трлн руб.
К чему все это может привести?
Если такая тенденция будет сохраняться еще пару лет, это может спровоцировать кризис, считает генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев: «Люди, которые хотели бы постепенно улучшать качество своего потребления и уровень жизни, видят, что есть возможность на фоне снижения ставок и некоторого размораживания кредитования привлекать кредитные ресурсы для того, чтобы покупать больше товаров. Что касается последствий такой стратегии, то первый момент — это то, что пока у нас некритичный уровень долговой нагрузки. Но, конечно же, тенденция в целом тревожная, потому что если будет продолжаться относительно быстрый рост кредитования на фоне стагнирующих или слабо растущих доходов, то в какой-то момент действительно это станет уже проблемой для банковского рынка и экономики. Будет чрезмерная долговая нагрузка, причем уровень проблемных кредитов будет расти. Если еще будет так продолжаться два-три года, наверное, то этот период можно было бы назвать достаточным для того, чтобы уже сложились предпосылки для кризиса».
В конце прошлого года россияне активнее брали потребительские кредиты, потому что боялись роста НДС и инфляции, предполагает замдиректора института «Центр развития» Высшей школы экономики Валерий Миронов. Но по его словам, вскоре граждане вновь будут копить на «черный день», так как ситуация в экономике ухудшается: «В конце года было заметно, что люди экономят на текущих расходах и затягивают, грубо говоря, пояса: меньше едят, меньше уделяют внимания одежде. Но нужно учитывать, что они предвкушали в начале этого года повышение НДС и, соответственно, повышение цен на долгосрочные предметы пользования — холодильники, телевизоры. Кроме того, страна находилась в ожидании возможных новых санкций США, которые бы ударили по рублю.
Так что, вероятно, пройдет какая-то волна покупок, и потом граждане снова перейдут к сберегательной модели.
Если будет базовый сценарий реализовываться в экономике, то мы ждем ускорения инфляции и замедления роста доходов, потому что даже зарплата будет уже расти не на 7%, а на 1,5% только в этом году, по нашим оценкам».
Впрочем, как говорят аналитики «Открытия», в начале этого года темпы кредитования снизятся. На это повлияет рост процентных ставок, повышение НДС и ускорение инфляции. Перспектив роста реальных доходов населения эксперты пока не видят.