Компенсация за «Роснефть» снизилась

CEFC заплатила QIA и Glencore только €225 млн

Как выяснил “Ъ”, неудачливый претендент на покупку 14,2% акций «Роснефти» китайская CEFC выплатила консорциуму катарской QIA и швейцарской Glencore €225 млн за расторжение сделки. Последняя сорвалась в мае после появления уголовных претензий властей КНР к основателю CEFC Е Цзяньмину. Исходно в июне глава Glencore Айван Глазенберг говорил о существенно большей компенсации, $400 млн. Однако, отмечают эксперты, QIA и Glencore все равно в итоге заработали не менее €2,4 млрд на росте курса акций и дивидендах «Роснефти».

Фото: Reuters

Китайская CEFC, которая в этом году не смогла закрыть сделку по приобретению 14,16% акций «Роснефти» у консорциума катарского инвестфонда QIA и трейдера Glencore, заплатила за расторжение сделки €224,8 млн, следует из отчетности QHG Holding (есть у “Ъ”). QHG Holding — одна из трех британских компаний-партнеров, созданных Glencore и QIA для покупки 19,5% акций «Роснефти» за €10,2 млрд в ходе приватизации российской нефтекомпании в конце 2016 года. В Glencore отказались от комментариев, в QIA не ответили на запрос “Ъ”.

Приватизационная сделка два года назад шла в несколько этапов и, несмотря на требования Владимира Путина о прозрачности продажи доли, была крайне сложно структурирована. Тогда основную часть продававшегося пакета «Роснефти» в 14,16% QIA и Glencore приобрели совместно на кредиты неких российских банков в €2,2 млрд и итальянского банка Intesa Sanpaolo в €5,2 млрд, причем купленные акции были переданы в залог.

Но схема не выглядела беспроблемной. Сначала из-за западных санкций Intesa не смог синдицировать кредит, из-за чего он оказался, по данным “Ъ”, более дорогим, чем планировалось. А укрепление евро к доллару и рублю привело к тому, что даже увеличенные дивиденды «Роснефти» не покрывали платежей по кредиту (см. “Ъ” от 5 мая).

Предполагалось, что 14,2% акций «Роснефти» у QIA и Glencore примерно за $9 млрд выкупит китайская CEFC, о сделке было объявлено в сентябре 2017 года. Также CEFC получила контракт «Роснефти» на поставку 10 млн тонн нефти в течение пяти лет, который, по словам источника “Ъ”, близкого к нефтекомпании, до сих пор в силе. Для приобретения пакета ВТБ открыл кредитную линию в €5 млрд, но сделка с акциями была расторгнута в мае этого года из-за финансовых проблем CEFC и уголовного преследования основателя компании Е Цзяньмина.

Айван Глазенберг, глава Glencore, 21 июня (цитата по «Прайм»)
Сумму я не могу точную назвать, вы близки к истинной цифре, она все еще обсуждается, мы ее будем с CEFC уточнять

В июне глава Glencore Айван Глазенберг говорил, что компенсация CEFC близка к $400 млн, однако по состоянию на день объявления о расторжении сделки в мае указанная в отчете сумма €224,8 млн соответствовала лишь $270 млн.

В результате после разрыва сделки с CEFC конечным покупателем пакета выступил QIA, который увеличил пакет в «Роснефти» до 18,93% акций. Фонд заплатил Glencore €3,7 млрд, у трейдера осталось лишь 0,57% акций. По словам источников Reuters, в кредитовании сделки также принял участие ВТБ, но в банке и самой «Роснефти» это категорически отрицают.

Несмотря на то что в итоге компенсация оказалась ниже деклараций Glencore, сделку можно считать выгодной для покупателей бумаг. Сейчас стоимость акций нефтекомпании, купленных Glencore и QIA, составляет €11,72 млрд, то есть более чем на €1,5 млрд выше цены сделки в €10,2 млрд, отмечает Василий Танурков из АКРА. Кроме того, за 2017–2018 годы по этим акциям начислены дивиденды в 64,15 млрд руб., или €856 млн по текущему курсу, добавляет эксперт. Таким образом, за два года покупатели заработали около €2,38 млрд, или 23,4% (15% за счет роста стоимости пакета, 8,4% — дивиденды). С момента приватизации «Роснефть» дважды повышала минимум дивидендов, сначала до 35%, а затем и до 50% от чистой прибыли по МСФО. Также, уточняет господин Танурков, в рамках сделки Glencore получил контракт на продажу нефти в объеме 220 тыс. баррелей в сутки, что принесло за два года прибыль €100–200 млн.

Дмитрий Козлов

Как менялась «Роснефть» при Сечине

Хроника завоевания нефтяного рынка России

Читать далее

Картина дня

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...