Как сформировать себе достойный портфель инвестиций, насколько это грамотный способ достижения финансовых целей, что такое персональный финансовый план и где найти «тихую гавань» для сбережений? На эти и другие вопросы отвечает Наталья Кондрашова, директор филиала «БКС Премьер»1 в Перми.
– Вопрос инвестирования денежных средств сегодня актуален для многих. Какие продукты вы можете предложить клиентам?
– На сегодняшний день «БКС Премьер» предлагает широкую продуктовую линейку, которая отвечает потребностям клиентов любого риск-профиля. Это и классические банковские продукты2, и консервативные страховые инвестиционные решения, и более комплексные, структурированные продукты3, и инновационные стратегии, построенные на математических алгоритмах4, и многое другое.
Главное – мы идем не от стремления продать тот или иной продукт или даже банально обеспечить человеку доходность Х на горизонте Y, а используем комплексный и глубоко персонифицированный подход. Мы спрашиваем клиента о том, какие у него базовые цели, что у него в жизни происходит, для чего он хочет вложить деньги в тот или иной инструмент и так далее. И вместе начинаем думать над этими вопросами. Клиент начинает ставить цели и вместе с финансовым консультантом накладывать их на временной горизонт.
В итоговое решение может входить и банковская «классика», и возможности инвестиционного плана: структурные продукты, ценные бумаги, инструменты коллективных инвестиций, покупка валюты по биржевому курсу, и многое другое. При этом мы не делаем из наших решений «черного ящика»: мы рассказываем, как именно работает это решение, как оно может заработать для клиента, и почему именно оно, а не какое-то другое.
– Зачем необходим инвестиционный портфель и как он формируется? Насколько важно формирование персонального финансового плана?
– В основе портфельного подхода лежит принцип диверсификации, метко выраженной в народной мудрости «не класть все яйца в одну корзину». Помимо снижения рисков, портфельный подход позволяет составить портфель таким образом, чтобы, например, иметь возможность получать регулярный доход с определенной периодичностью.
Персональный финансовый план – это системный подход, состоящий из нескольких этапов. Прежде чем формировать инвестиционный портфель, финансовый план позволяет ответить на ключевые вводные вопросы: какова финансовая цель и когда ее нужно достичь, какими ресурсами мы сейчас располагаем, какие ожидаются доходы и расходы в будущем и так далее.
На выходе мы как раз получаем портфель, который с учетом этих вводных должен обеспечить достижение финансовой цели при требуемом уровне риска. Каждый клиент «БКС Премьер» получает бесплатный персональный финансовый план (ПФП), разработанный вместе с нашим профессиональным советником под конкретную цель или цели.
– Как избежать рисков при формировании инвестиционного портфеля?
– Инвестиционный портфель сам по себе не позволит полностью уйти от всех рисков. Однако благодаря эффекту диверсификации инвестор может значительно снизить свои риски, подобрав инструменты, которые наименее взаимосвязаны между собой. Кроме того, «гранулирование» портфеля – снижение доли каждого продукта в портфеле путем увеличения их количества – также позволяет снизить влияние на портфель неблагоприятных рыночных событий.
– Вы предоставляете своим клиентам возможность приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ). В чем их преимущество?
– Основные достоинства ОФЗ – это относительная простота инструмента, регулярный купонный доход и фиксированный срок погашения, выплаты гарантированы государством. К плюсам гособлигаций я бы еще отнесла высокую ликвидность, то есть возможность в короткие сроки продать инструмент по рыночным ценам.
Людям в условиях низких ставок по вкладам, регулярных отзывов лицензий у банков требуется «тихая гавань», которая бы гарантировала доход при низком уровне риска. Одним из таких инструментов как раз принято считать ОФЗ. Возможность просчитать денежный поток вплоть до погашения делает облигации одними из самых надежных на рынке ценных бумаг.
– Насколько сильно ситуация на внешнем и внутреннем рынках влияет на предпочтения клиентов при инвестировании?
– В целом предпочтения клиентов меняются вместе с рынком. Падение или рост рынков, изменение процентных ставок – все это определяет, какие инвестиционные стратегии будут востребованы инвесторами.
Конечно, внешние изменения, в том числе геополитические риски, трудно просчитываемы для всех инвесторов. Тем не менее в сложившейся ситуации я не склонна драматизировать. Мы видим, что отношение к инвестициям у людей качественно меняется. Если раньше в периоды финансовой турбулентности люди стремились «спрятаться» в депозитах и бежали массово скупать доллары, то теперь даже многие консервативные инвесторы отдают предпочтение инвестиционным инструментам.
– Что, на ваш взгляд, определяет будущее регионального и отечественного рынка частных инвестиций?
– Сегодня рынок частных инвестиций в России двигают вперед три фактора: низкая инфляция, государственные меры, направленные на развитие прослойки частных инвесторов, и стремительная эволюция финансовых технологий.
Стабильная низкая инфляция позволяет увеличивать число долгосрочных инвесторов, стимулирует спрос на инвестиционные продукты, способствует появлению «длинных» денег в экономике.
Государство оперативно адаптирует законодательство к происходящим на рынке переменам. Среди важнейших мер последних лет – удаленная идентификация клиентов, система льготных индивидуальных счетов (ИИС), льготы по налогам для российских облигаций.
Наконец, благодаря высоким технологиям инвестиции становятся людям ближе, доступнее и понятнее, эти технологии открывают и перед инвестиционными компаниями, и перед их клиентами новые возможности. Появляются все более удобные и безопасные мобильные банки, приложения для инвестиций, планирования персональных финансов и прочее. И конечно, для регионов важно то, что цифровизация сокращает разрыв в финансовой осведомленности между жителями мегаполисов и отдаленных уголков России.
Финансовая группа БКС
Компании Финансовой группы БКС предоставляют населению и бизнесу широкий комплекс инвестиционных2 и банковских услуг, в том числе собственные разработки финансовой инженерии – структурные продукты, биржевые ноты4 и другое.
Финансовая группа БКС была образована на базе Компании БКС, учрежденной 20 июня 1995 года в городе Новосибирске. В том же году компания получила первую лицензию на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг в качестве финансового брокера и инвестиционного консультанта. В 1998 году БКС стала членом секции фондового рынка Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и участником Российской торговой системы (РТС). В 2000 году открыт филиал компании в Москве, и тогда же БКС предложила клиентам интернет-трейдинг.
В 2011 году ФГ БКС объявила о новой стратегии, в рамках которой помимо брокериджа (БКС Брокер) были выделены три направления развития: розничное направление (БКС Премьер), инвестиционный банк (БКС Банк) и направление по работе с состоятельными клиентами (БКС Ультима).
Сегодня БКС – это:
• лидер Московской биржи по клиентским оборотам
– 714 млрд рублей – месячный оборот на фондовом рынке5;
– 4,6 трлн рублей – месячный объем клиентских операций на валютном рынке (доллар – рубль)6;
• рейтинг кредитоспособности ruBBB+ со стабильным прогнозом от агентства RAEX (Эксперт РА)7;
• более 300 тыс. клиентов, в том числе более 4 тыс. юридических лиц8;
• 87 офисов и более 100 агентских пунктов в крупных городах России.
«БКС Премьер» в Перми:
ул. Революции, д. 21
8 (342) 214-20-36
1 «БКС Премьер» используется Акционерным обществом «БКС – Инвестиционный Банк» (Генеральная лицензия ЦБ РФ №101 от 15.12.2014) и ООО «Компания БКС» (лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия) в качестве товарного знака.
2 Услугу оказывает АО «БКС Банк». Генеральная лицензия ЦБ РФ №101 от 15.12.2014.
3 Структурный продукт – внебиржевой срочный контракт.
4 Услугу оказывает ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
5 Месячный оборот БКС на фондовом рынке в режиме основных торгов Т+ по акциям и паям, по итогам торгов ПАО «Московская биржа» в апреле 2018 г. Источник информации
6 Месячный объем клиентских операций на рынке «доллар – рубль» ПАО Московская биржа в апреле 2018 г. Источник информации
7 Источник информации
8 По данным Мосбиржи. Источник информации