Эльвира Набиуллина признала существование «московского банковского кольца». О тесных связях нескольких кредитных организаций, пенсионных фондов и других институтов глава ЦБ рассказала в интервью газете «Ведомости». Словосочетание «московское кольцо» стало широко известно в прошлом году, когда аналитик УК «Альфа-капитал» Сергей Гаврилов предсказал проблемы у четырех крупных банков — МКБ, «Открытия», Бинбанка и Промсвязьбанка. Последние три в итоге пришлось санировать. Банки совместно с родственными пенсионными фондами и компаниями совершали перекрестные сделки, которые позволяли им обходить регулирование. Объем операций достигал десятков миллиардов рублей, подтвердила Эльвира Набиуллина.
Фото: Дмитрий Коротаев, Коммерсантъ / купить фото
Руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтингов агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов считает, что неформальное объединение банков породило непрозрачные операции на сотни миллиардов рублей.
«До того, как появился термин "московское кольцо", на рынке использовалась аббревиатура БОМП — по первым буквам крупнейших банков. Но, в принципе, она в профессиональном сообществе ходила не очень долго, — отметил эксперт. — У аналитиков финансового рынка в какой-то момент тоже пришло понимание, что есть и круговые, и встречные сделки. Мы даем оценку более существенную оценку — порядка 300 млрд руб. Во-первых, это сделки технического или полутехнического характера бумагами — это облигации либо дополнительные выпуски акций на клубных условиях среди очень небольшого числа игроков. Также это сделки просто с какими-то активами или с компаниями акционеров».
По словам Эльвиры Набиуллиной, большая часть проблем «московского кольца» уже решена, в основном за счет санации банков. Но не стоит недооценивать риски на пенсионном рынке — они остаются высокими. Особенно это касается игроков, связанных с банковскими группами, считает советник президента Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Валерий Виноградов.
«Сам по себе этот бизнес был основан на использовании пенсионных денег для так называемого "перекрестного инвестирования" и для инвестирования в бизнес своих бенефициаров. Сейчас все это стало всплывать. Триггером, собственно говоря, послужило банкротство группы "Открытие", — заметил Виноградов. — Центральному банку придется в течение года, возможно, полутора лет, еще решать ряд вопросов с тем самым бизнесом ряда пенсионных фондов.
Но какого-то обвала, думаю, не произойдет, так ЦБ этого просто не допустит.
Рынок частных пенсионных фондов компактный и меньше, чем банковский».
История краха «московского кольца» отразилась и на реальном секторе, отметил управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев. Тем не менее, ситуация там не критическая, подчеркнул эксперт:
«В этих группах есть целый ряд эмитентов, компаний, которые существенно зависели от финансирования со стороны пенсионных фондов и банков. Это и девелоперские строительные, и торговые, и лизинговые, и финансовые компании, но не банковские структуры. Так сложилось, что внутри группы это фондирование для них было дешевле, удобнее и так далее. Зависимость в этом смысле существовала.
Ряд из этих компаний в принципе продолжают работать, но некоторые из них действительно показывают проблемы, например, технические дефолты.
Конечно же, говорить о том, что там все хорошо, было бы не совсем корректно».
На санацию «Открытия», Бинбанка, Промсвязьбанка и их родственных структур ЦБ потратил как минимум 1,5 трлн руб., заявила Эльвира Набиуллина. В интервью агентству Reuters глава ЦБ, однако, дала другую оценку — свыше 2,5 трлн руб. При этом бывшие акционеры кредитных организаций возместили лишь 100 млрд руб. Активы регулятору передал только совладелец Бинбанка Микаил Шишханов.