Где деньги взять

На фоне снижения ключевых ставок пермские банки фиксируют рост объемов выданных юрлицам кредитов. Лидерами по привлечению заемных средств в прошлом году стали предприятия химической отрасли, машиностроения и энергетики. Сложности с получением кредитов возникают в основном у мелкого и среднего бизнеса, а также у предприятий, решивших вложиться в стартапы. Причины — высокие требования к заемщикам.

Совет директоров Центробанка РФ в феврале принял решение снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 7,5%, что совпало с ожиданиями экспертов и рынка.

Таким образом власти пытаются стимулировать кредитование, что уже отметил председатель правительства Российской Федерации Дмитрий Медведев. Глава правительства, выступая на Российском инвестиционном форуме, обратил внимание на то, что инвесторам нужны «дешевые, длинные деньги». По его словам, «идет последовательная работа над снижением кредитных ставок, прежде всего — за счет успешного таргетирования инфляции». «Сейчас средние ставки по ипотеке и кредитам нефинансовым компаниям опустились ниже 10%», — констатировал глава кабинета министров. Он подчеркнул, что Центральный банк «готов создавать более благоприятные условия для банков, которые кредитуют развитие производства».

Потенциально такие действия регулятора могут стимулировать кредитование в России, в частности кредитование юридических лиц и использование заемных средств в качестве инвестиций.

Согласно данным Центробанка, ежегодно объем привлеченных юрлицами средств растет. Так, в 2015 году было привлечено 218,04 млрд руб., в 2016-м эта цифра выросла до 244,4 млрд руб. В 2017 году объем предоставленных кредитными организациями кредитов юридическим лицам в Пермском крае составил 293,5 млрд руб.

В отделении по Пермскому краю Уральского главного управления Центрального банка РФ сообщили, что лидерами по привлечению кредитов в 2017 году были предприятия химической отрасли (доля в основном объеме предоставленных кредитов составила 28%), машиностроения — 15% и энергетики — 7%. Статистика вполне соответствует рейтингам крупнейших налогоплательщиков региона, в которых первые места не один год занимают предприятия нефтегазового сектора (в частности, входящие в состав «ЛУКОЙЛа») и представители калийных компаний — «Уралкалий» и «Еврохим». Стоит отметить, что лидеры экономики региона предпочитают привлекать средства на мировых рынках. Так, в августе 2017 года «Уралкалий» подписал соглашение с 11 международными банками о привлечении предэкспортного финансирования на сумму $ 850 млн.

Основными клиентами местных банков остаются средние и малые предприятия. Банки фиксируют рост выданных кредитов за прошлый год. Так, кредитный портфель корпоративных клиентов Пермского отделения Сбербанка за 2017 год увеличился на 8,7% — с 50,3 м­лрд руб. до 54,7 млрд руб.

Способствует росту объемов кредитования, по мнению специалистов крупнейшего кредитно-финансового учреждения страны, снижение ставки по кредитам, упрощение процедуры принятия решений, что сокращает сроки рассмотрения заявок. При этом Сбербанк при оценке платежеспособности каждой компании-заемщика взвешенно подходит к потенциальному риску невозврата кредита, говорят в пресс-службе Пермского отделения банка. Банк кон­тролирует целевое использование кредитных средств, мониторинг выполнения условий кредитного договора, и вместе с тем продолжает поддерживать своих заемщиков в полном объеме.

Несмотря на рост объемов кредитования, участники рынка отмечают, что сегодня банки стали предъявлять более высокие требования к потенциальным заемщикам. Это связано в том числе и с ужесточением требований, предъявляемых к кредитно-финансовым структурам со стороны ЦБ. Существует определенный «портрет» предприятий, которые банки сегодня охотно кредитуют, говорят эксперты. Это действующий бизнес с положительной рентабельностью, стабильно работающий на рынке не менее года, а также обладающий достаточной степенью финансовой устойчивости. «В текущих экономических условиях таких предприятий не так много, — замечает директор филиала СДМ-банка в Перми Александр Шишмагаев. — Остальные, к сожалению, испытывают проблемы. Сейчас серьезно ужесточились условия работы бизнеса, контроль за операциями, что, в свою очередь, влечет за собой ужесточение требований и к самим заемщикам».

Бизнесу, который сегодня оказался в условиях падения продаж и прибыли, конечно, сложно становиться сильнее, говорит Александр Шишмагаев. «Покупатели сохраняют осторожность в расходах, и это сказывается на результатах и настроениях предпринимателей, — констатирует эксперт. — Качество заемщиков в условиях стагнации экономики, естественно, падает, что также сказывается и на объемах кредитования». Самыми частыми причинами отказа в кредитовании предпринимателей являются отрицательная кредитная история, высокая кредитная нагрузка, низкая платежеспособность и отсутствие ликвидного обеспечения у заемщика, резюмирует банкир.

«Особенно положительно кредитными организациями оценивается в решении данного вопроса наличие у предприятия, допустим, гос­контрактов или исполнение контрактов с контрагентами, которые входят в различные значимые рейтинги, — делится опытом генеральный директор ООО «Уральский завод противогололедных материалов» (УЗПМ) Дмитрий Пылев. — В таком случае проблем возникнуть не должно. Объективность у банков есть, они готовы на сотрудничество с понятными для себя рисками. Хуже будет обстоять дело с финансированием стартапа или сделки, в которой есть определенные риски».

Еще сложнее привлечь средства для начинающего бизнеса. Так, по словам Николая Косвинцева, руководителя инновационного центра «МОЗГОВО», на сегодняшний день привлечь кредитные средства — задача во многом посильная, но если речь идет о сравнительно небольших суммах, как правило, не более 10 млн руб. «Зачастую для реализации бизнес-проекта требуется более 10 млн, — поясняет эксперт. — Такую сумму тоже можно получить, но в этом случае займодавец-инвестор предъявляет дополнительные требования, например наличие софинансирования, залога, заказчика, покупателя и тому подобное». Финансирование стартапа или сделки, в которой есть определенные риски, будет затруднено по определению, считают эксперты.

«Ситуация сложилась следующая: деньги у банков есть, но мало тех, кому они готовы дать средства в рамках инвестпроекта, — говорит Дмитрий Пылев. — В истории с инвестиционным кредитованием, где риски традиционно выше, чем при заявке на пополнение оборотного капитала, есть один любопытный момент. В стране развита программа поддержки малого бизнеса, есть крупный бизнес, который вхож к владельцам банков, а есть средний бизнес. Например, УЗПМ. Получается, что такие, как мы, не обладают инструментами, которые доступны малому бизнесу, но и к руководству кредитных организаций в случае необходимости не идут. „Средние“ ориентируются прежде всего на собственные силы. Нас оценивают по возможностям».

И такой осторожный подход в высокорисковых операциях оправдан, считают эксперты. Отметим, что лишь 3,4% малых предприятий России существуют дольше трех лет. Это хуже, чем в тех же странах Западной Европы, где данный показатель достигает 6–10%.

«Регулятор требует от кредитных организаций максимальной прозрачности при оценке рисков, — продолжает Александр Шишмагаев. — И это касается не только отчетности, финансовых показателей заемщика и целевого использования кредитных ресурсов. К ним добавились дополнительные параметры: оценка реальности деятельности, объема выплачиваемых налогов, качества контрагентов, соответствие объемов бизнеса количеству сотрудников, а также уровень зарплаты сотрудников».

Впрочем, как чиновники, так и бизнес ищут возможности максимально выгодного привлечения заемных средств. Дмитрий Медведев на Российском инвестиционном форуме заявил о создании фабрики проектного финансирования. «Сегодня я подписал решение об утверждении программы „Фабрика проектного финансирования“, а также правила предоставления субсидий ВЭБу для осуществления кредитных сделок в рамках работы этой фабрики, то есть эта фабрика создана», — цитирует главу кабмина ТАСС.

По словам главы правительства, за 2017 год по всем льготным программам выдано кредитов на сумму 670 млрд руб. «Это привело к снижению конечных ставок для заемщиков на 3% в целом по рынку», — отметил премьер-министр. Он напомнил, что в этом году запущена обновленная программа, по которой для кредита в инвестиционных целях конечная ставка составит 6,5% при максимальном лимите в 1 млрд руб. «Для участия в программе отобрано 15 банков. Регионы должны включиться в эту работу», — указал Дмитрий Медведев.

Оператор фабрики и организатор синдикаций — Внешэкономбанк. Механизм фабрики предусматривает предоставление кредитных средств заемщикам на основании договоров синдицированного кредита.

Еще один механизм льготного кредитования уже опробовали в Прикамье. Пермское отделение Сбербанка реализовало первую сделку в рамках новой Программы льготного кредитования Минэконом­развития России, заключив договор на предоставление невозобновляемой кредитной линии с ООО «Уральский завод пластификаторов» на сумму 150 млн руб. Данные средства будут направлены на развитие производства — приобретение внеоборотных активов, приобретение оборудования для компаундирования и гранулирования мягкого ПВХ.

Процентная ставка для заемщиков в рамках программы составляет 6,5%. Дополнительные комиссии и сборы отсутствуют, сообщают в Пермском отделении Сбербанка. Программа является государственным механизмом финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства и реализуется Минэконом­развития России.

«Чтобы увеличить доступность заемных средств для бизнеса и, тем самым, сумму выданных средств, стоит, во-первых, оказывать заемщику помощь в разработке бизнес-плана, чтобы займодавец или инвестор более глубоко понимал суть проекта и приобретал уверенность в его состоятельности, а заемщик учитывал большее количество различных требований и замечаний к проекту — то есть возможных рисков, — считает Николай Косвинцев. — Во-вторых, до сих пор имеет смысл ходатайствовать о существенном уменьшении процентной ставки по заемным средствам, то есть стремиться к снижению долговой нагрузки заемщика. В-третьих, в отношении инновационных проектов стоит учреждать новые и отлаживать имеющиеся сервисы по содействию поиску инвесторов, заказчиков и покупателей».

Впрочем, даже в существующих условиях системная работа дает свои плоды. «Проблем с банковским сектором у нас нет, — говорит Дмитрий Пылев. — Ведем сотрудничество с десятками организаций. При этом понимаем, что каждый наш партнер — это своя „кухня“, свои особенности. Поэтому практикуем индивидуальный подход ко всем. Например, всегда внимательно изучаем предложения кредитных организаций, новые продукты. Если вы видите, что какой-то банк провозгласил выдачу банковских гарантий, то есть смысл оценить его условия. Надо держать нос по ветру и смотреть акции. Таким образом, у предприятия появляется возможность воспользоваться флагманским продуктом на выгодных началах».

Василий Львов