Как развивается бизнес микрофинансовых компаний и какие барьеры есть для развития этого рынка? Какие есть возможности для инвестиций в микрофинансовые компании и чем они отличаются от банковских вкладов? Об этом экономический обозреватель «Коммерсантъ FM» в рамках программы «Цели и средства» побеседовал с директором правого департамента группы компаний «Русмикрофинанс» Анастасией Локтионовой.
Фото: ГК «Русмикрофинанс»
— Как в целом бизнес развивался в 2017 году? Какие основные проблемы сейчас затрагивают микрофинансовый бизнес?
— В 2017 году произошло разделение рынка на микрокредитные и микрофинансовые компании. Это существенный момент для того, чтобы инвестор понимал, куда он вкладывается. Потому что микрофинансовых компаний было достаточно много — несколько тысяч. Что такое микрофинансовая компания? Это компания, которая имеет право привлекать денежные средства от физических лиц. Если у вас есть 1,5 млн, вы можете вложиться в микрофинансовую компанию.
— Это было принудительное разделение?
— Разделение произошло по инициативе Центрального банка, он является мегарегулятором микрофинансовой деятельности. Но это было ожидаемо, этого ждал рынок.
— Компании готовы к этому? Требования достаточно жесткие — придется дополнительные средства как-то привлекать?
— На данный момент готовы около 60 компаний — те, кто смог получить статус микрофинансовой компании.
— В чем заключается инвестиционная привлекательность бизнеса? Какие основные параметры и какие гарантии для инвесторов?
— Микрофинансирование на данный момент является достаточно понятным и стабильным бизнесом, так как существует жесткое регулирование со стороны мегарегулятора — исполнение не менее шести нормативов, собственные средства не менее 70 млн. Человеку понятен доход — четко фиксируется ставка, причем инвесторы могут себе обеспечить доходность на длинные сроки, больше года, в среднем до трех, плюс есть возможность капитализации. Но наблюдается небольшая тенденция понижения ставок — так же, как в банке.
— Из-за снижения инфляции и снижения ключевой ставки?
— Да, потому что не всегда нужны неоправданно дорогие деньги для работы в микрофинансовой компании. На данный момент могу сказать, что мы платим больше, у нас предусмотрены разные возможности получения процентов — капитализация, выплата. Это может быть капитализация как полугодовая, так и ежемесячная. Нет ожидаемых доходов, возможных доходов, если указано в договоре займа, что процентная ставка 20 или 25 — он ее и получит.
— Допустим, я, как инвестор, приношу миллион рублей, договор займа заключаю с микрофинансовой компанией, там обозначается фиксированная доходность и срок, на который я обозначаю?
— Да, конечно, но только не миллион, а полтора вы приносите.
— Это минимальная сумма?
— Да, это минимальные требования в соответствии с законом.
— Спрос на такого вида договоры растет? Какие тенденции вы бы здесь обозначили?
— В этом году достаточно ощутимый приток инвесторов. Люди понимают, что банковская сфера немного теряет позиции с точки зрения привлекательности дохода.
— Ставка снижается.
— Она очень сильно снизилась. Это, конечно, людей не устраивает, когда уровень дохода от банковского вклада ниже, чем инфляция. Микрофинансовые компании предлагают достаточно высокие ставки, и они оправданно высокие — это не на пустом месте происходит.
— Какой уровень можно назвать?
— Средний показатель сейчас по рынку — в районе 22-24% годовых.
— А гарантии какие? В случае банка здесь гарантии абсолютные, а в случае с микрофинансовыми организациями?
— Многие микрофинансовые компании страхуют свою ответственность, плюс это все-таки понятный бизнес. Есть несколько основных направлений работы — это заем до зарплаты, он считается одним из самых рискованных, очень высокий уровень просрочки. Также сейчас некоторые компании пробуют рынок займов под залог недвижимости, но это достаточно молодое направление, фактически это ипотека, но с очень большими ставками. И есть новое направление — финансирование участников госзакупок, так называемые тендерные займы. Там все предельно понятно, чисто, компании даже не получают деньги на свои расчетные счета, они получают на спецсчет, на электронную площадку. Средняя оборачиваемость — порядка 15 дней.
— Есть банковский бизнес — проверенный, имеет определенную историю. А бизнес микрофинансовых организаций фактически какую-то долю традиционного бизнеса, видимо, отъедает. Почему так происходит, как вы думаете?
— Естественно, у банков порой очень высокие требования, есть сложности с документами у небольших компаний, собрать пакет документов для получения кредита в банке — это порой затратно по времени и даже финансово. Если говорить о микрофинансировании, то здесь очень просто и быстро, эта потребность уже давно возникла именно для малого и среднего бизнеса – получить не очень большие деньги, то есть 1-3 млн, быстро для работы, для оборота.
— Еще есть вопрос ликвидности: я деньги инвестировал, наступил срок, могут ли возникнуть проблемы с возвратом денег, с ликвидностью?
— Нет и не должно быть. Есть срок, в сроки все исполняется. Если инвестор пришел на год, деньги свои положил, на протяжении года деньги работают, каждые 15 дней оборачиваются, появляется реальная доходность, человек получает свой доход и свой заем обратно.
— С какими вызовами вы сталкиваетесь, какие основные проблемы, с которыми приходится бороться, которые мешают развитию бизнеса?
— Основная проблема — сложно сделать хорошую репутацию, потому что, к сожалению, микрофинансовый рынок очень долго был в тени, такие компании считали некими бабками-процентщицами с безумными процентами. На самом деле это не так. Микрофинансовый рынок держит на плаву очень многие направления, которые не могут удержать банки, начиная от финансирования, заканчивая даже от приема инвестиций.