Сбербанк и «Транснефть» никак не могут урегулировать корпоративный спор по поводу использования производных финансовых инструментов. Уже прошли два процесса. В первый раз суд встал на сторону «Транснефти» и постановил выплатить компании 66,5 млрд руб. Однако вторая инстанция отменила это решение.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Теперь госкомпания подала апелляцию, которую подмосковный арбитраж рассмотрит уже в конце ноября.
С помощью соглашения со Сбербанком «Транснефть» пыталась снизить стоимость облуживания облигаций, которые размещала еще в 2009 году. Тогда цена заимствований была на максимуме, а спустя пару лет ставки упали.
Общий объем того долга, обслуживание которого нужно было удешевить, превышал 60 млрд руб.
Переговоры велись весь 2013 год. Сбербанк предложил несколько различных вариантов. В итоге были выбраны так называемые барьерные опционы, которые позволили конвертировать рублевый долг в валютный, сделав его обслуживание таким образом дешевле примерно на 2% в год.
При этом в документах зафиксировали так называемые «барьеры» на уровне 45 рублей за доллар.
Сделку заключили в конце 2013 года. В 2014 российская валюта начала стремительно дешеветь, и «Транснефть» понесла колоссальные убытки, которые оцениваются в 66,5 млрд руб.
«Транснефть» просит признать сделку недействительной — как поясняют ее представители, Сбербанк был инициатором этого соглашения и не предупредил обо всех рисках. Партнер юридической фирмы «Савельев, Батанов и партнеры» Сергей Савельев заявил «Коммерсантъ FM», что госкомпании еще придется доказывать, что ее обманули.
Представители «Транснефти» не смогли предоставить «Коммерсантъ FM» оперативный комментарий. В свою очередь, в Сбербанке заявили, что у госкомпании нет доказательств того, что ее ввели в заблуждение. Более того, «Транснефть» предвидела убытки в десятки миллиардов рублей, и эти данные есть в материалах дела, добавляют в банке.
Претензии нефтяной компании действительно выглядят неубедительными, считает гендиректор управляющей компании «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев: «"Транснефть" хеджировала не валютный, а процентный риск. При этом в годовом отчете за 2015 год компания указывала, что все риски принимаются. Но валютные риски начали так быстро расти, что никакие выгоды по процентным ставкам не могли уже их компенсировать. Никто не знал о том, что может произойти. Эти обвинения они могут адресовать также Центральному банку, потому что никто не знал, что рубль будет объявлен плавающим, а нефть будет тестировать новые уровни».
Известно, что Сбербанк предлагал «Транснефти» мировое соглашение. По данным СМИ, банк предлагал компании льготные условия последующего обслуживания, но о возврате денег речь не шла. В «Транснефти» тогда на предложение не ответили.