Международный валютный фонд предсказал неприятности девяти глобальным банкам с объемом активов в $17 трлн. В списке гигантов, которые уже через два года столкнутся с проблемами в получении прибыли, оказались Deutsche Bank, Barclays, Citigroup, а также UniCredit. Эксперты отмечают, что проблемы даже в одном из глобальных банков могут вызвать системные потрясения. Справедливы ли опасения фонда?
Фото: Сафрон Голиков, Коммерсантъ / купить фото
Управляющий партнер компании DTA Александр Бутманов полагает, что они рано или поздно оправдаются, и последствия будут гораздо хуже, чем в 2008 году:
«Это не вопрос «будет ли это?», это вопрос «когда?». В Америке этого уже не случится — раз они начали раздавать деньги, они не закончат. Deutsche Bank уже не упадет, остаются две слабые точки: Европа, исключая Германию, Италия — самая большая боль UniCredit — и азиатские банки. В этот раз будет гораздо хуже: голем на глиняных ногах, условно, в 40 раз больше предыдущего — в этот раз даже я начну закупать спички и масло».
Нестабильность или падение одного из глобальных игроков банковской отрасли в самом деле может обрушить всю мировую финансовую систему, уверен директор аналитического департамента компании «Альпари» Александр Разуваев — но монетарные власти сделают все, чтобы помешать возникновению подобной ситуации:
«К сожалению, очень сложно сказать точно, есть серьезные проблемы или нет, даже изучив баланс. Но есть отрицательный опыт Lehman Brothers, который обрушил основные рынки, сырьевые и фондовые, и только за счет вливаний Федрезерва тогда удалось стабилизировать ситуацию. Поэтому, с моей точки зрения, второго Lehman не будет, этого просто никто не допустит, и основные мировые центробанки финансово поддержат проблемную компанию за счет печатного станка».
Многих аналитиков удивило то, что МВФ назвал конкретные банки — ранее фонд старался избегать подобных вещей, боясь дестабилизировать ситуацию на рынках. Некоторые эксперты объясняют смелость МВФ тем, что глобальная экономика вышла из рецессии и начала расти.
Впрочем, основания для такой определенности в выводах могут быть и другими, считает начальник аналитического департамента управляющей компании «БК-Сбережения» Сергей Суверов:
«Проблемы с прибылью крупнейших банков связаны с вероятным снижением доходов от трекинга и падением цен на облигации в результате ужесточения монетарной политики в развитых странах, в том числе — в США и еврозоне. Понятно, почему МВФ делает такие выводы — он хочет больше конкретики в своих выкладках, это подчеркнет его авторитет как ведущего аналитического центра мира. Также возможно, что фонд хочет предупредить инвест в акции крупнейших банков, чтобы компенсировать им возможные риски от снижения курсовой стоимости бумаг».
Всего в мире 30 глобальных системно значимых банков, суммарный объем их активов составляет $47 трлн.