В заложниках у депозитного мышления
Кирилл Соболев, директор филиала QBF в Екатеринбурге
Из-за нестабильной экономической ситуации некоторые отечественные инвесторы пришли к выводу, что инструменты для сбережения и тем более накопления капитала потеряли свою эффективность. К счастью, такие пессимистические предположения неверны, просто вкладчикам, привыкшим отдавать предпочтение банковским депозитам, пора обратить внимание на инвестиционные продукты.
Скептическое отношение к возможности накопления капитала в условиях современной российской действительности вызвано, прежде всего, постоянным снижением процентных ставок в банках. По данным ЦБ, в августе этого года для счетов на срок до 12 месяцев они составили лишь 6,64% . Инфляция же, по прогнозам аналитиков, в 2016 году едва ли опустится ниже 10%. Кроме того, в течение нескольких последних лет идёт чистка банковского сектора – лишь за 11 месяцев 2016 года лицензии потеряли более 80 банков. Всё это заставляет российских инвесторов искать альтернативные способы приумножения средств.
Недвижимость
Наиболее понятным для россиян инструментом инвестирования является покупка недвижимости. Правда, в связи с дестабилизацией российской экономики её стоимость начала падать. Обладателям самой доходной с инвестиционной точки зрения квартиры в столице с начала 2013 года жилплощадь принесла бы лишь 6%. Вместе с тем, бóльшую прибыль от сделок с недвижимостью сегодня демонстрируют закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). За последние 3 года 15 самых успешных фондов принесли инвесторам в среднем 527% доходности, причём минимальный показатель по данной группе составил 101,7%.
Скептики могут возразить, что рынок недвижимости сейчас перенасыщен. Однако существуют регионы, где спрос на жилье гораздо выше предложения. Например, это Крайний Север, в частности, Северодвинск. Сейчас этот город динамично развивается благодаря сразу нескольким факторам: проходящему через него северному морскому пути, развитию нефте-газодобывающей отрасли, высокому доходу градообразующих предприятия – ОАО ПО «Северное машиностроительное предприятие» и судоремонтному центру «Звездочка». Эти компании привлекают в город всё новых и новых специалистов, которые нуждаются в жилье. Необходимо упомянуть о государственной программе переселения из ветхого и аварийного жилья, а также ипотечной программе, которую реализует СевМаш. Сертификаты на покупку квартир выдаются и военным. Всё это делает северодвинский рынок недвижимости очень перспективным, а клиентам соответствующих паевых инвестиционных фондов приносит стабильный доход.
Облигации
Облигация – это ценная бумага, которая даёт стабильную дивиденды в виде купонного дохода, что позволяет инвестору спрогнозировать прибыль. Кроме того, облигации можно выгодно продать в период роста цен на них, что обеспечивает высокую ликвидность подобного вложения.
Наибольшую надёжность демонстрируют государственные ценные бумаги. Поскольку их доходность напрямую зависит от платежеспособности правительства, справедливо считать операции с ними практически безрисковым инструментом. Цифры говорят сами за себя: в условиях чистки банковского сектора за 2015 год сумма депозитов физлиц в банках, потерявших лицензию, достигла 405,78 миллиардов рублей; в то же время объём корпоративных дефолтов был практически в 10 раз меньше – 43,4 миллиардов рублей, причем около ¼ этой суммы пришлось лишь на одного эмитента. Эти ценные бумаги дают значительно большую доходность, чем банковский вклад, достаточно упомянуть стратегию «Мой сейф» компании QBF, способную при высокой защите принести от 10 до 14% годовых.
Акции
Акции – ценные бумаги, которые выпускает предприятие для привлечения инвестиций, гарантируя акционерам определённый процент от своей прибыли. Спрогнозировать перспективу развития предприятия часто бывает непросто, поэтому эксперты причисляют этот инструмент к рисковым. Тем не менее, продукты, построенные на вложении в быстрорастущие компании, приносят большую прибыль, например, стратегия QBF «Золотое сечение» имеет доходность 15-20% годовых. Стоит отметить, что интерес к акциям со стороны российских вкладчиков значительно повышается. На это указывает динамика индекса ММВБ: с начала 2016 года он вырос на 14,8%.
ИИС
В конце прошлого года на фондовом рынке появилось ещё один эффективный инструмент – индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Особенность этого вклада заключается в том, что он даёт налоговую льготу. Её можно получить двумя способами. Первый предполагает компенсацию подоходного налога с суммы, которая заведена на счёт. В рамках второго способа от НДФЛ освобождается прибыль, которую принесёт инвестиционный счёт за три года. При этом основной доход на ИИС поступит от операций, которые выполнит со средствами управляющий, например, покупки акций, облигаций, вложения в ПИФы и других.
Это далеко не все инструменты инвестиционного рынка: существует ещё ряд более сложных, комплексных продуктов, способных по соотношению дохода и риска удовлетворить почти любого инвестора. Главное – осознавать, что сегодня на отечественном рынке есть продукты, накопительный потенциал которых не снижается вместе со ставками отечественных банков.
Подробнее ознакомиться с условиями управления активами и инвестиционными продуктами Общества с ограниченной ответственностью «КьюБиЭф» вы можете ознакомиться сайте https://qbfin.ru или по телефону +7(343)312-22-00.