Доверительное управление как альтернатива

Как этот инструмент позволяет преумножить капитал и что происходит с соответствующим сегментом.

Под доверительным управлением имуществом (ДУ) понимается договор, по условиям которого учредитель передает на определенный срок свои активы лицу, способному эффективно ими распоряжаться, извлекая прибыль. Законодательные нормы доверительного управления прописаны в главе 53 Гражданского кодекса России. В ней указано, что сделка всегда заключается в интересах владельца капитала, а профессиональному управляющему полагается вознаграждение. Очевидно, что доверительное управление способно улучшить материальное положение людей, имеющих в собственности имущество, но не располагающих временем или знаниями, чтобы получать от него пассивный доход.

Большинство россиян располагает лишь одним типом имущества, которое может стать предметом ДУ — денежными средствами. По официальной статистике, сбережения сейчас имеются у 2/3 жителей страны. Еще с советских времен физические лица, как правило, хранили свободные деньги в банках. На мой взгляд, в современной ситуации эти финансовые институты оказываются неспособны выполнять накопительную функцию и даже не всегда справляются со сберегательной. Так, депозиты в крупнейших банках России, например, Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке, в среднем дают лишь 8% годовых. При этом уровень инфляции по итогам 2015 года составил 12,9%. Планируется, что в этом году он будет чуть ниже, но едва ли он окажется меньше 10%. Можно, конечно, воспользоваться услугами небольших банков, которые для привлечения клиентов поднимают ставки по вкладам, однако они в любой момент могут лишиться лицензии. Достаточно сказать, что в этом году право на ведение коммерческой деятельности потеряли более 70 банков. Да, вклады физических лиц застрахованы, но лишь на сумму, не превышающую 1,4 млн руб. Сомневаюсь, что и эти деньги кому-то удастся вернуть легко и быстро. Юридическим же лицам, по существующим законам, закрывшийся банк компенсирует потери лишь после того, как будут выплачены все средства физическим лицам и погашен долг по зарплате перед сотрудниками организации. На деле денег на таких вкладчиков может и не хватить. Все это подталкивает владельцев капитала искать альтернативу банковским инструментам. На этом фоне доверительное управление становится одним из самых привлекательных вариантов.

Несмотря на непростую экономическую ситуацию, объем инвестиционного рынка постоянно растет примерно с третьего квартала 2015 года. Это можно объяснить, во-первых, деофшоризацией, курс на которую взят российским правительством, во-вторых, заметным снижением доверия к банкам, в-третьих, появлением новых высокодоходных и ликвидных инструментов на инвестиционном рынке. Здесь, прежде всего, стоит упомянуть такой инструмент, как индивидуальный инвестиционный счет, позволяющий получить стабильный доход и налоговые преференции. Налоговые льготы можно получить двумя способами. Первый предполагает компенсацию подоходного налога на сумму, которая была внесена на инвестиционный счет. Допустим, за год инвестор положил на ИИС 400 тыс. руб., 13% от суммы, 52 тыс., он получит от государства в конце календарного года. Вторая составляющая льготного налогообложения позволяет вкладчику не выплачивать подоходный налог с прибыли, которую принесет счет.

ИИС — лишь один из инструментов, который могут предложить сегодня инвестиционные компании. Зачастую организации предлагаю целые линейки продуктов, ориентированных на текущую экономическую и социально-политическую конъюнктуру. С примером инвестиционных продуктов компании «КьюБиЭф» вы можете ознакомиться сайте https://qbfin.ru.

Так, например, сегодня большой интерес инвесторов вызывают вложения капитала в российские акции, которые имеют стабильный дивидендный доход и высокий потенциал роста стоимости. Такую возможность дает наша стратегия «Золотое сечение», позволяющая заработать на росте отечественных компаний. В качестве альтернативы депозитам эксперты все чаще называют сделки РЕПО — на них основана инвестиционная стратегия «Максимальная защита», гарантом получения ежедневной прибыли по которой выступает ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр». Высокую надежность и доходность в этом году демонстрируют облигации крупнейших российских компаний. На работу с ними нацелена наша инвестиционная стратегия «Мой сейф», которая позволит получить от 10% до 14% годовых при высоком уровне защиты капитала.

Наконец, важно отметить, что доверительное управление отличается значительной гибкостью по сравнению с банковскими вкладами. Сегодня банки могут предложить своим клиентам очень ограниченный спектр услуг. Совсем иная ситуация с доверительным управлением: сотрудник инвестиционной компании скорее партнер, цель которого состоит в том, чтобы разобраться в индивидуальных потребностях клиента и помочь ему подобрать ряд инструментов, способных улучшить его финансовое состояние. Важно, что заработок управляющего представляет собой процент от прибыли, которую принесут выполненные им операции, поэтому финансовые советники максимально заинтересованы в поиске тех стратегий, которые принесут наибольшую прибыль.

На мой взгляд, доверительное управление в современной ситуации является оптимальным инструментом для сбережения и накопления капитала. В сегодняшней ситуации высоких банковских рисков и низких процентов по депозитам именно доверительное управление может стать наиболее популярным способом хранения денег нашими соотечественниками.