Снижение стоимости фондирования перестает быть основным фактором поддержания Сбербанком уровня маржи. Заметную роль стали играть растущие доходы от кредитования, притом преимущественно розничного, а именно, как указывают в Сбербанке, кредитных карт. По мнению экспертов, кредитки могут стать драйверами роста и у других универсальных банков, хотя о долгосрочной и стабильной тенденции говорить пока рано.
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ / купить фото
В пятницу Сбербанк опубликовал отчетность по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Согласно ей, за январь--сентябрь 2016 года банк получил чистую прибыль 376,7 млрд руб. против 144,4 млрд руб. за аналогичный период 2015 года. Чистый процентный доход в январе--сентябре увеличился в годовом выражении на 50%, до 829,5 млрд руб. Процентные расходы сократились на 21,9%, как указал Сбербанк в своем сообщении, за счет замещения госфинансирования средствами клиентов и снижения уровня процентных ставок.
Примечательно, что в третьем квартале впервые с начала года Сбербанк поддержал уровень маржи (квартал к кварталу, по данным РСБУ, маржа стабильна, в сентябре — 6,2%) не за счет снижения стоимости фондирования, а за счет роста доходов от кредитного портфеля, притом преимущественно розничных ссуд. Розница за отчетный период выросла, притом не только благодаря ипотеке, но и за счет необеспеченных кредитов, в первую очередь кредитных карт. "В сентябре рост розничного портфеля составил 0,4%, с начала года — 3,5%, до 4,28 трлн руб. на 1 октября. Действительно, этот рост увеличивает доходную базу банка",— комментирует аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Частным клиентам в сентябре Сбербанк выдал 140 млрд руб. Всего с начала года частным клиентам выдано более 1,1 трлн руб.— практически на треть больше, чем годом ранее. В пресс-службе Сбербанка уточнили, что в последнее время банк фокусируется на розничных кредитах, преимущественно на необеспеченном кредитовании. "Это один из инструментов поддержания маржи на текущем уровне, поскольку эти продукты более маржинальны, чем корпоративные кредиты или ипотека",— указывают в Сбербанке. Как пояснили в банке, в сегменте необеспеченных кредитов рост наблюдается в существенной мере благодаря сегменту кредитных карт.
По данным аналитической компании Frank Research Group (FRG), портфель кредитных карт Сбербанка вырос с января по август (данных за сентябрь еще нет) на 4,5%, до 464,6 млрд руб., притом заметный рост пришелся на август — на 2,2% (на 10,2 млрд руб.). "Сбербанк был драйвером роста рынка кредитных карт,— отметил гендиректор FRG Юрий Грибанов.— В августе весь рынок кредитных карт вырос на 8 млрд руб.". По данным FRG, Сбербанк занимает первое место на рынке кредитных карт с долей рынка 35,2% на 1 сентября 2016 года. По мнению господина Грибанова, кредитные карты — один из самых благополучных с точки зрения динамики сегментов, и все идет к тому, что они станут драйвером роста портфелей, во всяком случае розничных, не только у Сбербанка, но и у других универсальных банков. "Это правильная история с точки зрения выстраивания банком долгосрочных отношений с клиентом, поскольку банки сейчас активно борются не столько за клиента как такового, сколько за долю в его кошельке",— уточнил господин Грибанов.
А вот в корпоративном кредитовании, на которое приходится более 70% процентов кредитного портфеля банка, восстановления пока не наблюдается. За девять месяцев с начала текущего года объем корпоративных кредитов сократился, в том числе за счет валютной переоценки, на 5,1%. В сентябре сокращение составило 0,91%, до 11,64 трлн руб.