В Россию возвращаются и капиталы, и инвесторы. Об этом в интервью «Коммерсантъ FM» заявил первый вице-президент Газпромбанка, руководитель направления Private banking Дмитрий Пешнев-Подольский. Он отметил, что самые привлекательные инструменты для вложений сейчас — облигации. С Дмитрием Пешневым-Подольским побеседовал экономический обозреватель «Коммерсантъ FM» Олег Богданов в рамках Международного экономического форума.
Фото: Дмитрий Коротаев, Коммерсантъ / купить фото
— Сначала о тенденциях, которые в вашем бизнесе образовались за последние полгода, что бы вы выделили, какие сейчас точки зрения, private banking, на юридическом фронте приоритеты?
— Радует в нашем бизнесе то, что продолжается уверенный рост. Во всяком случае, последние два-три года мы наблюдаем ежегодно на 10-15% увеличение количества клиентов, и с точки зрения активов за последние три года мы удвоили активы по направлениям. Поэтому бизнес находится в очень здоровом состоянии. Если говорить о текущих реалиях, о том, что интересует клиентов, очень оперативно меняется и российское законодательство, плюс, клиенты, чем дальше, тем больше интересуются международными аспектами, юридической, правовой защитой своей деятельности. И в связи с этим мы с прошлого года предоставляем клиенту новый вид сервиса — это аккредитация юридических компаний, которые нами отобраны для того, чтобы в наилучшей степени защищать интересы клиентов, как в России, так и при трансграничных операциях за рубежом.
— Это обеспечение их инвестиционных интересов той или иной стороне, насколько я понимаю. А вот последнее соглашение, насколько я помню с люксембургской компанией, что это значит для вас и во что это может вылиться?
— Как мы говорим, мы строим первый глобальный частный банк российского происхождения. В настоящее время клиенты могут оперировать своими активами не только с помощью российского Газпромбанка, но также и с помощью наших дочерних банков и в Швейцарии, и в Люксембурге. Люксембург позволяет нам оперировать и обслуживать клиентов в целом по всему Европейскому союзу. И в связи с тем, что все большее количество клиентов заинтересованы в проведении операций именно нашего банка со штаб-квартирой в Люксембурге, мы подобрали юридического партнера, который в состоянии защищать их интересы в целом в Европейском союзе.
— Это с историей компании, да?
— Да, дело в том, что Arendt & Medernach — это не только крупнейшая в Люксембурге компания, это в целом крупнейшая на континентальной Европе юридическая фирма.
— Я не могу обойти стороной интерес клиентов к зонам с низким уровнем налогообложения, будем так это называть. По-прежнему интерес высокий, и как это в нынешних наших условиях с вашей стороны трансформируется для того, чтобы не противоречить каким-то интересам государства в нынешнее время?
— Этот интерес традиционно был высоким многие-многие годы до этого. Сейчас очень много вопросов вызывает меняющееся законодательство, прежде всего, в Российской Федерации, которое во многом усложняет операции с помощью всевозможных офшорных компаний. Мы видим сейчас достаточно серьезный тренд и к раскрытию информации о своих транзакциях, о переводах своих бизнесов и активов в Россию, а также заинтересованность клиентов воспользоваться амнистией, которая все еще действует, и буквально осталось несколько недель.
— Возвращаются деньги в Россию, можно так это сформулировать? Этот год — это процесс некоего возврата интереса обратного к нашим активам, к бизнесу у нас внутри страны?
— Мы действительно видим всевозрастающий интерес к российским активам, к инвертированиям в долговые инструменты российских корпораций и финансовых институтов.
— Это вообще тренд этого полугодия. То есть лучше рынок облигаций, корпоративные, государственные вот у нас в России по сравнению с любым другим рынком в Европе.
— Абсолютно верно. И это касается как рублевых облигаций, облигаций номинированных в российской валюте, так и облигаций, номинированных в иностранных валютах, в долларах, евро, в фунтах, швейцарский франках. Цены сейчас даже начинают напоминать некоторый пузырь, настолько высоко они выросли за последние месяцы. И доходность находится на беспрецедентно низком уровне по долгам российских компаний, выраженных в виде еврооблигаций. В общем-то, они уже сейчас приблизились к тому, что было еще в 2013 году.
— До момента вот этих всех кризисных явлений. Это общая тенденция. Государственные облигации многих стран ушли вообще глубоко в отрицательную зону, просто инвесторам, наверное, выбирать не из чего, собственно говоря, инструментов мало с хорошей доходностью.
— Совершенно верно. И здесь еще очень серьезный фактор действует — новых размещений очень и очень мало.
— Да, это характерная черта этого года. Почему? Боятся, да?
— Очень сильно затруднено новое размещение, в том числе и в связи с режимом санкций, которые действуют. И, к сожалению, объем доступных к инвестированию инструментов на рынке с каждым месяцев все потихонечку уменьшается и уменьшается.
— И собственно, государственных облигаций меньше становится в обороте, и корпоративных меньше, если сравнивать с периодом 2013 года, по объему, который доступен клиентам, их меньше на самом деле.
— И их действительно меньше, особенно корпоративных.
— Что бы вы в этом году из последних явлений, тенденций бы отметили интересного у нас на рынке, с точки зрения вашего бизнеса?
— Очень серьезно на наш бизнес влияет существенное снижение доходности по банковским депозитам, и в рублях сейчас.
— То есть люди к вам сразу идут?
— Да, люди давно уже выбирают крупнейшие банки в силу, прежде всего, их надежности, а со временем клиенты научились еще и разбираться в том, что Private banking — это не только размещение денег на простейшем депозите, но и многое-многое другое, начиная от формирования инвестиционных портфелей. Газпромбанк сейчас очень серьезно развивается еще и в сторону того, чтобы предлагать состоятельным клиентам инвестиции в те проекты, которые инвестирует сам банк.
— Соинвестирование некоторое.
— Совершенно верно, да, это и прямые инвестиции банка, и те кредиты, которые он выдает, проектное, структурное финансирование. Наши клиенты получают возможность соинвестировать действительно вместе с банком, полагаясь на его экспертизу.
