«Югра» готовится играть в открытую — банк с непрозрачной структурой собственников выйдет на биржу. Согласно пресс-релизу, кредитная организация уже зарегистрировала проспект ценных бумаг на все действующие выпуски акций. В ближайшие дни «Югра» планирует подписать договор с Московской биржей. Начало торгов намечено на вторую половину марта. Это создаст дополнительную стоимость для акционеров и повысит репутацию банка, считают в кредитной организации. Разместив акции, «Югра» также получит большую свободу в операциях с капиталом. Это отметил руководитель практики инвестконсультирования компании ФБК Grant Thornton Роман Кенигсберг.
Фото: Максим Кимерлинг, Коммерсантъ / купить фото
«Помимо публичности и открытости, выпуск акций — это еще и возможность вовлечения своего капитала в оборот. Это и вовлечение какого-то заемного финансирования под залог этих акций, которые уже будут иметь какую-то рыночную котировку, и возможность использования этих котировок в рамках каких-то сделок, связанных с поглощением или слиянием, но и, опять же, миноритарным акционерам проще продавать или покупать акции на бирже», — пояснил Кенигсберг.
Выход «Югры» на биржу может быть удачным, полагает директор аналитического департамента компании «Golden Hills-КапиталЪ AM» Михаил Крылов.
«Банк руководствуется, во-первых, ценовой конъюнктурой рынка. На разговорах о приватизации многие банки стали стремительно двигаться вверх. С этой точки зрения — удачный момент для размещения: именно сейчас. Хотя в условиях санкций сложновато представить, чтобы у акций банка были перспективы намного лучше рынка. Во-вторых, банку "Югра" нужно получить рыночную оценку — возможно, для изучения стратегических альтернатив, возможно, для того, чтобы более удачно размещаться на долговом рынке в будущем», — считает Крылов.
По объему активов «Югра» занимает 29 место в России — они превышают 370 млрд руб. По информации СМИ, банк контролирует бизнесмен Алексей Хотин. Однако в списке акционеров он появился только в январе этого года — напрямую ему принадлежит менее 1% бумаг. На данный момент у «Югры» нет рейтинга ни одного из агентств. Представители банка заявили, что ведут переговоры с одним из международных игроков: они рассчитывают получить инвестиционную оценку до начала листинга на Московской бирже. Отсутствие рейтинга не помешает «Югре» вывести бумаги на торги. Тем более, размещение, скорее всего, окажется техническим. Так считает ведущий аналитик портала «Банкодром.ру» Вячеслав Путиловский.
«Уже не одно рейтинговое агентство отказалось брать на себя ответственность за оценку данного банка. Возьмет ли кто-нибудь на себя эту ответственность — сложно сказать. Вообще банк остается непрозрачным — это основная проблема. Повышение прозрачности биржи и тому подобное — это некий вечнодекоративный ход. Основная задача — аккумулировать необходимое количество денег под какие-то проекты. Возможно, свои собственные, возможно, это не рыночные проекты. Вполне возможно, что будет некий якорный инвестор, возможно, некий пул инвесторов будет ограничен, который заранее будет собран под это размещение», — отметил Путиловский.
По словам собеседников газеты «Коммерсантъ», выход «Югры» на биржу может быть связан желанием банка получить господдержку. Он остается единственным крупным игроком, который не смог поучаствовать в программе докапитализации через ОФЗ.
Ранее замминистра финансов Алексей Моисеев заявлял, что кредитная организация сможет рассчитывать на господдержку, если сделает структуру собственности более прозрачной.