Аэропорт Шереметьево завершает консолидацию госактивов и частных компаний, входящих в периметр его бизнеса. В результате доля государства в уставном капитале АО «Аэропорт Шереметьево» составит 31,5%, а участие частных компаний, которые входят в группу TPS Avia Holding Аркадия Ротенберга и партнеров, составит 68,4%. Частные инвесторы будут находиться под блокирующим контролем государства вплоть до полного выполнения обязательств. У частных акционеров будет опцион на выкуп доли государства, но с премией 10–35%, которая вырастет до 50% в случае нарушения ими каких-либо обязательств.
Фото: Александр Щербак, Коммерсантъ / купить фото
Правительство опубликовало распоряжение о консолидации активов аэропорта Шереметьево. Документ вышел на основании указа президента, выпущенного еще летом 2015 года. В нем предлагалось в трехмесячный срок определить вклад частных акционеров в уставный капитал аэропорта. При этом минимальный размер госдоли в консолидированном аэропорту был зафиксирован на уровне не менее 30%, а частные инвесторы, в свою очередь, должны были получить в капитале контроль.
В распоряжении говорится, что доля государства в уставном капитале АО «Аэропорт Шереметьево» по итогам консолидации активов составит 31,5%, а пакет частных владельцев «Шереметьево Холдинг» (на ее балансе консолидированы активы TPS Avia Holding Аркадия Ротенберга) — 68,4%.
План консолидации имущественных комплексов в московских аэропортах с госучастием реализуется с 2013 года.
Осенью 2013 года менеджмент Шереметьево выбрал TPS Avia инвестором нового терминала в северной зоне и межтерминального тоннеля, который соединит ее с южной. Официальный представитель аэропорта отметил, что объем инвестиций негосударственного акционера в развитие инфраструктуры составит $840 млн, из которых в новый терминал будет вложено $300 млн, в межтерминальный переход — $330 млн, новый топливо-заправочный комплекс — $150 млн и в новый грузовой комплекс — $60 млн.
В акционерном соглашении Росимущества, опубликованном в начале февраля, говорится, что государство получит дополнительные права, гарантии и средства защиты по управлению акциями в компании и реализации госдоли в объединенном операторе с рядом опционов. Кроме того, частный акционер обязуется выполнить планы развития инфраструктуры аэропорта «на согласованных сторонами ключевых показателях эффективности».
Акционерное соглашение будет предусматривать два опциона: на продажу государством всех акций объединенной компании частным акционерам и покупку их акционерами в зависимости от того, кто выступит инициатором сделки. Если выкуп предложит государство, то цена определится как максимальная из двух вариантов: рыночной оценки с премией 25% или «оценки текущей стоимости» с премией 10%. Премия может увеличиться до 50%, если частных акционеров оштрафуют за нарушение процесса консолидации, приватизации или условий соглашения. Если предложение сделает инвестор, то он может выкупить пакет по наименьшей стоимости из двух вариантов: либо это рыночная оценка, подготовленная для консолидации активов с премией 35%, либо «текущая стоимость» с премией 20%.