Как заявил зампред ЦБ Михаил Сухов, «подушка» уменьшена с 40-55 млрд руб. до 10-25 млрд руб. Это связано с новым финансовым прогнозом на ближайший год. Полгода назад совет директоров АСВ одобрил возможность обращения в Центробанк за кредитами объемом до 110 млрд руб. без обеспечения на срок до пяти лет по льготной ставке. Преподаватель факультета мировой экономики и политики Высшей школы экономики Николай Корженевский ответил на вопросы ведущего «Коммерсантъ FM» Петра Косенко.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
— Что, на ваш взгляд, означает это понижение планки больше чем в 2 раза? К чему это может привести нас с вами?
— Нас с вами, думаю, ни к чему. Дело в том, что это, скорее всего, технический шаг — собственные средства АСВ для компенсации вкладчикам давно закончились. АСВ финансируется в Банке России, при этом не имеет никакого смысла держать избыточную рублевую ликвидность, и затем еще занимать что-то под процент. Просто поэтому изменяется методология проведения бухгалтерской части учета и формально снижается цифра, о которой вы сказали, но по сути это не меняет совершенно ничего. Если вдруг у кого-то отзывается лицензия и у АСВ не хватает денег, оно тут же идет в Центральный банк и занимает.
— А если отзыв лицензий будет не единичный, а, допустим, три банка из первой пятидесятки? Ну, это я фантазирую, вы понимаете.
— Такой, Петр, сценарий рискованный, конечно.
— Да, я немножко фантазирую, тем не менее, давайте рассмотрим такой самый пессимистичный сценарий.
— Вы знаете, опять же, с точки зрения рядовых вкладчиков, которые обеспокоены судьбой застрахованных 1,4 млн руб., даже если у 50 банков из первых 50 отзовут лицензии, то эти 1,4 млн руб. вернут. Вопрос, что они будут стоить, но это вопрос совершенно другой дискуссии. На мой взгляд, АСВ будет действовать бесперебойно, четко, как часы. Суммы не так велики — Банк России будет предоставлять финансирование в необходимом объеме. Если отзывать лицензии у крупных банков и делать это несколько раз, вопрос тогда уже больше сводится к ситуации с крупными вкладами и к ситуации с вкладами юридических лиц, крупные вклады, да, там 1,4 млн руб. сути не меняет. А вот юрлица — это вообще очень болезненный сегмент вкладчиков: они очень страдают от уже отозванных лицензий. Скорость отзывов, по всей видимости, будет и далее очень высокой — это в нынешних экономических условиях, мягко говоря, не является позитивным фактором.
— Собственно, поэтому и такие волнения начинаются постепенно. Я, опять же, пытаюсь рассуждать абсолютно обывательски — коли АСВ получает, если форс-мажор какой-то происходит, этот льготный кредит без обеспечения до 110 млрд руб., не получается ли так, что, по сути, вопрос страхования вкладов переходит де-факто из ведения АСВ в ведение Центробанка?
— По сути, наверное, так можно сказать. То есть такая связка, безусловно, единственная работоспособная в этой ситуации, и де-факто она такая и есть.
— Почему бы тогда не передать просто формально функции страхования вкладов ЦБ без этой прокладки, извините, в виде АСВ?
— Дело в том, что АСВ выполняет ряд важных функций. Ключевая из них — это санация банков: тех, которые признаны исключительно слабыми, — или введение внешнего руководства и ликвидация банков, у которых отозваны лицензии. Для ЦБ эти функции несвойственны. ЦБ — это банковский надзор, а не попытка хоть что-то сохранить и заниматься менеджментом финансовых организаций. Поэтому у АСВ, помимо компенсаций, чисто такой страховой функции, есть несколько других, присущих ей — это узкопрофильное учреждение. Дело в том, что и страховая система очень разумна: АСВ привлекает финансирование, банки делают взносы, и за счет этих взносов далее АСВ будет расплачиваться с Центральным банком. Поэтому здесь никакого конфликта нет. У АСВ, повторюсь, есть своя функция, и оно ее прекрасно в таком составе выполняет.
— Если, опять же, обывательским языком говорить, АСВ — это некий универсальный, при этом специализированный, инструмент в руках ЦБ для решения конкретных задач, которыми напрямую ЦБ заниматься несвойственно.
— Совершенно верно. Это просто вне функций ЦБ — заниматься отдельными обязанностями, возложенными на плечи АСВ. Можно еще больше, конечно, увеличить ЦБ — в нашей стране вообще модно все, что связано с финансами, засовывать внутрь Центрального банка. Но сути и смысла в этом никаких нет, ЦБ получает дополнительную нагрузку, которая может вылиться в конфликт интересов, что очень важно. То есть ЦБ банкротит, а АСВ занимается ликвидацией — это одна история. Если все это будет внутри ЦБ — это будет несколько другая история, менее прозрачная и менее понятная для вкладчиков и кредиторов финансовых компаний.
— То есть некая существующая система, на ваш взгляд, является на данном этапе в данной ситуации наиболее работоспособной хотя бы потому, что она действительно не провоцирует конфликта интересов?
— Совершенно верно. В этом-то и смысл страхового механизма. На самом деле, это реалии нашей страны, и у нас эта система работает и признана оптимальной. Европейский Центральный банк пошел по другому пути, и слава богу. Я думаю, что просто европейское законодательство лучше выполняется в других частях, поэтому там, не вдаваясь в подробности, в длинную дискуссию, они могут себе позволить разговор о единой системе страхования банковских вкладов на общеевропейском уровне. Но там все равно есть надзорный банковский орган — не сам ЕЦБ в конечном итоге физически занимается операционной деятельностью. Так что да, это такой баланс сдержек и противовесов, это недопущение возникновения конфликта интересов. АСВ должно оставаться отдельным институтом. Тем более что никаких проблем с будущими выплатами от АСВ Центральному банку, по идее, возникнуть не должно. ЦБ никуда не спешит. Кстати, господин Сухов, выступая, сказал, что в оптимистичном случае АСВ начнет возвращать деньги через 2 года. Но это в оптимистичном случае. Может быть, и через 5 лет. ЦБ, очевидно, готов ждать.