Опережающий рост просроченных долгов, снижение объемов кредитования и желание демонстрировать регулятору хорошие показатели на фоне сжатия рынка и отзыва лицензий заставляют банки идти навстречу своим заемщикам. Осенью банки стали активнее реструктурировать проблемные кредиты компаний, на долю которых приходится до 20-30% корпоративного кредитного портфеля.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Долговые волны
По данным Центробанка, объем кредитования юридических лиц за девять месяцев по сравнению с прошлогодним за те же месяцы снизился на 12%, до 24 трлн руб. За это же время корпоративный портфель банков вырос на 16%, почти до 29 трлн руб. На фоне продолжающегося сокращения кредитования объем просроченных долгов рос опережающими темпами, что увеличило долю просрочки в портфеле кредитов юридическим лицам с 4,4% до 6,3%. Хотя стоит заметить, что уровень просрочки в сентябре немного снизился с пикового значения в 6,5% в июле. Есть позитивные изменения и в динамике выдачи кредитов: годовые темпы снижения объемов замедляются. Тем не менее игроки негативно оценивают ситуацию на рынке: по их словам, снизить динамику роста объемов просроченных кредитов удается за счет их реструктуризации.
В большинстве банков оценивают долю проблемных кредитов компаний в 20-30% портфеля. При этом реструктуризации поддаются почти 90% проблемных долгов.
По словам заместителя начальника управления корпоративных клиентов банка "Глобэкс" Антона Кузьменко, некоторое снижение темпов роста просрочки происходит за счет реструктуризации и вывода части кредитов из просроченной зоны, но это далеко не окончательное решение проблемы. Поскольку на грани нормативов висят очень многие банки: объем реструктуризаций сейчас значительный, если кто-то из заемщиков хоть что-то может еще платить, банки стараются такую задолженность реструктурировать, говорит он.
"Можно говорить о второй волне реструктуризаций. Осенью начали приходить клиенты, которые пересмотрели свои возможности в изменившейся экономической ситуации. Хотя пик реструктуризаций пришелся на март, с тех пор банки уже успели столкнуться с основными проблемами заемщиков, в том числе банкротствами. Так что к концу года у участников рынка сформировались реальные кейсы по работе в этом направлении",— рассказывает управляющий директор по корпоративной работе Абсолют-банка Максим Грошев.
Как говорят в банках, за реструктуризациями обращаются клиенты, на продукцию которых заметно сократился спрос либо они были зависимы от импорта, а также компании, которые оказались сильно закредитованными из-за активной экспансии бизнеса в предыдущие годы. Таким компаниям сейчас сложнее всего исполнять свои обязательства перед кредиторами. К проблемным заемщикам кредиторы относят в основном строительные компании и ритейлеров.
"Часто причина реструктуризации заключается в том, что экономические условия изменились и необходимо адаптировать под них финансовый план компании, в том числе пересмотреть условия обслуживания кредитов. В некоторых случаях требуется пересмотреть срок кредита, в других — график внесения платежей, иногда изменится процентная ставка. Кроме того, могут предоставляться каникулы, меняться сумма кредита и прочее",— рассказывает заместитель председателя правления СМП-банка Андрей Костин.
Банки тщательно анализируют показатели клиента, обратившегося за пересмотром условий по кредиту, просчитывают, какой уровень долга сможет потянуть компания, выясняют, не безнадежен ли заемщик. Кроме того, компании для положительного решения по заявке, скорее всего, придется найти дополнительные залоги для кредита и согласиться на увеличение процентной ставки.
Для проведения реструктуризации банк анализирует текущий денежный поток, составляет новый график платежей по долгу. Пересмотр условий по кредиту направлен на то, чтобы компания могла справляться со своими обязательствами в условиях снизившейся выручки и роста операционных расходов и имела меньшую долговую нагрузку в текущем периоде. Здесь, как говорит член правления, руководитель дирекции обслуживания и финансирования корпоративных клиентов Райффайзенбанка Оксана Панченко, помогает конструктивный подход акционеров и управленцев к вопросу реструктуризации. По ее словам, важно убедиться в том, что у заемщика есть четкая антикризисная стратегия (снижение издержек, поиск новых рынков сбыта и т. д.), ведь если ничего не предпринимать, то очень быстро любой бизнес начинает себя проедать и рискует обанкротиться. Но это скорее крайний случай.
Если реструктуризация связана не с изменением бизнес-процессов, например плана поставок, графика расчетов с контрагентами и другими объективными причинами, а с ухудшением платежеспособности и кредитоспособности клиента, то банк, вероятно, пересмотрит условия с учетов возросших рисков, предупреждает Андрей Костин. В этом случае, скорее всего, потребуется представить дополнительные залоги, поручительство или гарантии.
В зависимости от ситуации ставка для клиента может быть повышена, но бывают случаи, когда мы понимаем, что заемщик не может потянуть даже текущую ставку, и мы ее оставляем на прежнем уровне или даже немного снижаем, добавляет Максим Грошев. Также в таких случаях важно правильно и своевременно оценить финансовое положение компании: бывает, что клиент, который обращается за реструктуризацией, просто ссылается на ухудшение ситуации в экономике, но не может привести убедительные аргументы в пользу необходимости реструктуризации или считает, что она ему нужна "на всякий случай". Экономически такой запрос совсем не обоснован. Но, к счастью, таких компаний единицы, замечает Максим Грошев.
Корпоративное смирение
Рост просрочки и ухудшение ситуации на банковском рынке вынудили банки договариваться не только с клиентами, но и друг с другом. Банки активнее обмениваются между собой информацией по проблемным клиентам, обсуждают реструктуризации кредитов, особенно когда это касается крупных заемщиков, хотя прийти к общему консенсусу не всегда получается.
"Да, общение банков активизировалось. Но очень мало примеров реструктуризации путем создания синдикатов. Банки пытаются остаться при своих залогах, классических синдикаций с единым залоговым и платежным агентом практически нет. Кроме того, у банков разные уровни ставок и требования по марже, поэтому трудно прибиться к единым ценовым параметрам реструктуризации",— замечает руководитель дирекции по работе с крупными корпоративными клиентами МДМ-банка Андрей Кузнецов.
Чаще всего при реструктуризации долгов крупных заемщиков кредиторы взаимодействуют друг с другом, но выйти на единый подход к сделке им трудно. Эксперты сходятся в главном: самые крупные кредиторы в портфеле клиента хотят заручиться привилегированными условиями и статусом, включая дополнительные залоги, либо берут на себя ведущую роль при разработке стратегии работы с заемщиком. Тем более что банки обычно придерживаются своей тактики в реструктуризации долга. Например, у некоторых банков принята тактика немедленного истребования долга и только после этого появляется возможность начать переговоры о реструктуризации.
Стоит добавить, что банки сейчас особенно заинтересованы в качестве своих портфелей. Сжатие банковского сектора на фоне отзыва лицензий и финансовых оздоровлений мотивирует игроков к тому, чтобы работать с просрочкой и стараться соответствовать требованиям ЦБ. К тому же проведение реструктуризации обычно положительно отражается на резервах, хотя и не сразу. "Что же касается резервов, то в любом случае при проблемах с погашением долга они требуют корректировки, однако если банку удается договориться с должником полюбовно, то ситуация с резервами выглядит более стабильной, нежели в случае конфронтации",— говорит начальник управления по работе с просроченной задолженностью Росэнергобанка Кирилл Ципривуз. Объем резервов банков на возможные потери, по данным ЦБ на 1 ноября, составляет почти 5,1 трлн руб., что на 41% больше, чем годом ранее. Тогда как прибыль банков за год сократилась в несколько раз — до 193 млрд руб.
Участники рынка утверждают, что, несмотря на некоторое улучшение динамики корпоративного кредитования, проблемы с заемщиками будут накапливаться. При этом оценка текущей ситуации в банковском секторе и ее дальнейшего развития у разных банкиров и чиновников разнится. Например, главы двух известных госбанков не сходятся во мнении, наступил уже масштабный кризис на банковском рынке или нет. А в Центробанке сохраняют оптимизм, не отмечают признаков системного кризиса в финансовой отрасли и даже дают вполне оптимистический прогноз развития рынка: регулятор ожидает роста корпоративного кредитного рынка на 7% по итогам текущего года.