Спустя неделю после трагических событий в США деловой мир уже подсчитал первые убытки. За разрушение двух офисных зданий, части федерального министерства и гибель четырех самолетов мировая экономика заплатит цену, сопоставимую с теми деньгами, что США выделили на борьбу с террористами. И хотя окончательно размер ущерба будет определен еще не скоро, уже сейчас можно смело говорить о том, что самолетная атака стала самым дорогим терактом за всю историю человечества.
Страховые компании: подсчет убытков затянется на годы
Теракты в США должны стать крупнейшим страховым случаем в истории. Западные страховщики только начали подсчитывать убытки от терактов. 11 сентября, сразу же после катастрофы, страховщики заявляли о суммарных выплатах всего в $4 млрд. Однако цифры растут с каждым днем, и сейчас страховые выплаты оцениваются разными источниками в $10-40 млрд.Помимо американских компаний гигантские страховые премии выплатят также мировые перестраховочные компании — крупные риски, как правило, перестраховывают. Первыми о предполагаемых убытках заявили крупнейшие перестраховщики Swiss Re и Munich Re. В пресс-релизах компаний обозначены убытки от $700 млн до $900 млн. Сейчас первые оценки поступили и от ряда других страховщиков мира (см. таблицу). Однако абсолютно точных цифр пока не называет никто, поскольку очевидно, что сбор информации займет месяцы. А аналитики Lloyd`s считают даже, что подсчет ущерба затянется на годы.
Страховые компании готовятся к выплатам почти по всем видам рисков: ущерб от разрушения зданий, от крушения самолетов, взрывов и повреждений автомобилей. Однако самые большие суммы придутся на компенсации по страхованию жизни погибших. Страховые возмещения по этому виду риска могут оказаться большими, чем выплаты по страхованию собственности и авиационных рисков. Помимо выплат по "прямым" рискам страховщики будут покрывать ущерб, понесенный компаниями в связи с перерывами в работе и потерей рабочих мест.
Впрочем, уже известно, что предполагаемые выплаты по разрушениям обеих башен Всемирного торгового центра будут ниже, чем предполагалось. Только одна из них была застрахована, поскольку крушение обеих казалось маловероятным. В результате собственник Всемирного торгового центра получит лишь $1,5 млрд страховой компенсации.
Более того, не факт, что страховщикам вообще придется выплачивать компенсации. В пятницу информагентства распространили информацию о том, что некоторые страховщики расценивают произошедшее не как теракт, а как "акт войны". Именно такую формулировку использовал президент США Джордж Буш в одном из выступлений. Разница здесь принципиальная. В договорах многих компаний теракт является страховым случаем, а военные действия — нет. Страховщики будут спорить до последнего, поскольку для них цена этого вопроса — миллиарды долларов. Известно, что катастрофы такого масштаба требуют особо тщательных разбирательств.
Недвижимость: офисы никому не нужны
Рынок недвижимости США отреагировал на теракты в Нью-Йорке и Вашингтоне весьма болезненно. Резко снизился спрос на офисные площади во всех крупных городах. Нью-Йорк, в августе занимавший пятое место в мире по уровню арендных ставок, по мнению риэлтеров, теперь не сможет претендовать даже на место в десятке. Пока никто не говорит о падении цен как о свершившемся факте, однако прежняя средняя стоимость аренды 1 кв. м, доходившая в Манхэттене до $2 тыс., явно ушла в прошлое. Рецессия американской экономики вкупе с опасениями по поводу новых террактов может привести не только к снижению арендных ставок, но и к бегству корпораций из деловых центров США. Реальных сделок, которые позволяли бы судить о масштабах этой миграции, пока нет, однако резко возросший спрос на офисы в Торонто, Ванкувере и Монреале является вполне очевидным симптомом. Что совсем неудивительно: по данным компании Penny Lane Reality, средняя стоимость аренды офиса класса А в Нью-Йорке — $1280 за 1 кв. м, в Торонто — около $300, и при этом террористы совсем не интересуются Канадой.Потери арендодателей огромны. Компания Silverstein Properties, за два месяца до трагедии арендовавшая WTC на 99 лет за $3,2 млрд, потеряла не менее 1 млн кв. м офисных площадей, около 1,5 млн кв. м было повреждено в соседних зданиях. Владельцы других бизнес-комплексов Нью-Йорка и других деловых центров США для сохранения нынешнего уровня заполненности площадей должны готовиться как минимум к 15-процентному снижению арендных ставок. Совокупные потери рынка могут составить сотни миллиардов долларов.
Ситуация на рынке жилья не столь тревожна. Спрос снизился, однако преимущественно в отношении элитного жилья. Причем, по мнению Sotheby`s International Realty, снижение спроса весьма незначительно и объясняется не столько террористическими актами, сколько общей рецессией американской экономики.
Что касается рынка недвижимости Европы, то он отреагировал на трагедию в США довольно вяло. Наметилась тенденция к увеличению арендных ставок на офисы в Швейцарии и других нейтральных странах, однако перспективу тотальной миграции офисов крупных корпораций всерьез никто не воспринимает.
Авиакомпании: на грани банкротства
По данным Международной ассоциации воздушного транспорта (International Air Transport Association, IATA), финансовые потери авиакомпаний всего мира в результате терактов в США составят около $10 млрд (некоторые эксперты называют даже цифру $25 млрд). Причем это лишь убытки, которые авиаперевозчики понесли за неделю со дня совершения терактов. Девять крупнейших американских авиакомпаний теряют от $100 млн до $250 млн ежедневно из-за закрытия воздушного пространства США. Наибольшие потери понесут, понятно, американские авиаторы — минимум $4,4 млрд до конца этого года и еще не менее $400 млн в 2002 году. В связи с финансовыми потерями кредитные рейтинги крупнейших авиакомпаний могут снизиться, что приведет к росту стоимости заимствований для них и, как следствие, к сокращению парка самолетов и численности персонала. По предварительным прогнозам, объем пассажироперевозок в США до конца этого года может сократиться на 20% (в прошлом году он составил около 700 млн пассажиров). Западные эксперты считают, что еще как минимум два года пассажиры, которые раньше не боялись летать самолетами, будут испытывать естественный страх перед полетами. Авторитетный голландский аналитик Ян Виркен (Jan Virken) считает, что в первую очередь от полетов будут отказываться туристы, причем сокращение может быть двукратным (по данным IATA, туристы составляют до 60% пассажиров), число деловых пассажиров сократится незначительно и быстро вернется на прежний уровень. Мировые биржи зарегистрировали десятипроцентное падение котировок акций крупнейших авиакомпаний. О банкротстве уже объявила одна из крупнейших региональных авиакомпаний США Midway Airways. Авиакомпания Continental объявила о сокращении объема перевозок на 20% и увольнении 12 тыс. человек персонала, а авиакомпания US Airways объявила о сокращении 11 тыс. рабочих мест и уменьшении количества рейсов на 23%.Сразу после терактов американские авиакомпании American Airlines и United Airlines начали лоббировать в конгрессе США ограничение количества исков о возмещении ущерба, связанного с терактами. Как пишет The New York Times, представители компаний требуют ограничить их юридическую ответственность по возмещению ущерба семьям и родственникам пассажиров и экипажей четырех разбившихся самолетов, так как возможные выплаты могут составить сотни миллионов долларов.
Крупнейшие европейские авиакомпании — British Airways, Lufthansa, Air France и KLM — закончат текущий год с убытками ввиду падения поступлений от трансатлантических перевозок (они составляют до 40% от общей суммы выручки). А Swissair, по данным швейцарской газеты Le Temps, вообще может оказаться на грани банкротства после отмены 60 своих рейсов в США.
Потери российских компаний, по предварительным экспертным оценкам, будут минимальны. "Аэрофлот", единственный российский перевозчик, летающий в США, как сообщили в пресс-службе компании, рассчитывает на получение страховки, что позволит компенсировать отмену 16 рейсов в США. Правда, сумму страховки в компании не сообщают.
Туризм: подальше от Ближнего Востока
Генеральный секретарь Всемирной туристической организации (ВТО) Франческо Франджиалли (Francesco Frangialli) заявил Reuters, что теракты в США хотя и нанесли серьезный ущерб мировому туризму, но вряд ли помешают развитию отрасли в этом году. "Индустрия туризма довольно быстро восстанавливается после происшествий. Несмотря на все конфликты, происшедшие за последние 50 лет, туризм никогда не переживал спада",— говорит господин Франджиалли. По оценкам экспертов ВТО, однако, рост индустрии туризма в этом году составит 2,5-3% вместо прошлогодних 7,4%.Свои первоначальные прогнозы эксперты основывали на резком падении спроса на туруслуги в первые дни после теракта. Так, по свидетельству президента турфирмы "Натали турс" Владимира Воробьева, 13-14 сентября спрос на туры в Испанию действительно упал в четыре-пять раз. Но уже к концу недели продажи вновь активизировались. По данным московской информационной службы по туризму "Красный телефон", сегодня можно говорить лишь о 5-10-процентном уменьшении потока туристов. "Потеряли лишь те, кто работал с США и не смог отправить туда своих туристов,— считает Владимир Воробьев.— Остальные могут говорить лишь о недополученной выгоде: в конце сезона потоки отдыхающих всегда сокращаются и турфирмы имеют право отказаться от авиабилетов и мест в гостиницах без серьезных штрафных санкций".
Однако ситуация на туристическом рынке может измениться, когда американцы начнут мстить террористам. Уже сейчас число желающих отправиться загорать на Восток заметно сократилось. По словам Георгия Леонтьева, директора турфирмы "Милена", продающей туры в страны Ближнего Востока, сегодня 20% туристов отказывается от туров, купленных до теракта. Общий же спрос сократился в два-три раза. В компании Viajes Serhs hotels, принимающем партнере "Натали турс", отметили, что европейские туроператоры, которые прежде продавали туры в Турцию, Египет и другие страны Ближнего Востока, теперь усиленно закупают квоты мест в испанских отелях.
По мнению экспертов туристического рынка, военные действия в любой из арабских стран приведут к снижению спроса на путевки в Египет и ОАЭ, что повлечет за собой снижение цен в отелях — по оценкам российских турфирм, процентов на 20-30. Сократится и спрос на туры в Таиланд: воздушный коридор в Таиланд, которым пользуются наши авиакомпании, проходит как раз в районе предполагаемых боевых действий. "Уже сегодня многие обращающиеся к нам туристы интересуются, как далеко от курортной зоны расположена военная база НАТО в Турции",— сообщила Ъ коммерческий директор компании "Бентур" Татьяна Кузнецова.
Топливно-энергетический комплекс: цены не упадут
Сразу после терактов мировые цены на нефть выросли до $30-31 за баррель. Рост цен был вполне обоснованным — нефтетрейдеры сочли, что в сложившейся ситуации США могут немедленно пойти на ответные шаги. Американские удары в той или иной степени затронут и районы нефтедобычи — на мусульманские страны приходится не менее 30% добываемой в мире нефти.Поскольку мгновенного возмездия не произошло, цены на нефть пошли вниз. Торговцев успокоило и то, что США объявили о том, что вычеркнули Ирак из списка стран, возможно причастных к терактам. Однако до прежнего уровня в $25 за баррель они не упали — Америка начала военные приготовления, а они всегда вызывают повышенное потребление горючего (вооруженные силы США уже приступили к закупкам топлива для своего флота в Индийском океане и керосина для авиации на юге Испании). Тем временем ситуация на рынке остается нестабильной. Так, по сообщению шанхайской газеты Zhongguo Shiyou Shangwu Wang, три крупнейшие китайские нефтекомпании — PetroChina, Sinopec и CNOOC — прекратили операции с нефтяными фьючерсами на мировом рынке в связи с повышением коммерческих рисков.
В воскресенье США обратились в ОПЕК с просьбой увеличить добычу нефти на 1 млн баррелей в сутки. Рост ее предложения должен был привести к снижению цен, что, в свою очередь, помогло бы американской экономике. Возможно, есть еще одна причина такой просьбы — по данным Федеральной резервной системы, производство в Америке в течение последних 11 месяцев неуклонно падает. Не последнюю роль в снижении промышленного производства сыграли и запредельно высокие, по мнению американцев, цены на нефть в течение последнего года. Однако в понедельник генсек ОПЕК Али Родригес (Ali Rodriguez) отказал США: "Для увеличения добычи нет предпосылок — на рынке не наблюдается недостатка нефти". По мнению господина Родригеса, не возникнет необходимости коррекции квот и на саммите ОПЕК 26 сентября.
Но даже если добыча вырастет, цены не упадут — по крайней мере в ближайшие месяцы. В обычных условиях высокие цены на нефть не могут держаться годами. Они вызывают общий спад в мировой экономике и, как следствие, снижение потребления горючего. Невостребованной нефти становится слишком много, происходит кризис перепроизводства, который вызывает обвальное падение рынка энергоносителей (последний раз это произошло в 1998 году, когда стоимость нефти упала до $10 за баррель). Однако теракты создали уникальную ситуацию — даже в условиях общемирового снижения потребления нефти на мирные нужды цены на нее могут оставаться высокими. Все зависит от того, сколько времени США будут наказывать своих обидчиков. В это время цена нефти будет на $3-4 за баррель выше, чем до терактов. Ежесуточно в мире потребляется порядка 75 млн баррелей. Больше половины этого объема приходится на развитые страны. Таким образом, за каждый день военной кампании США они будут терять от высоких цен на топливо не менее $120 млн.
Рынок цветных металлов: золото пошло вверх
Цены на алюминий, медь и никель в первые дни после терактов упали на 2-3%. Инвесторы распродавали свои активы, опасаясь резкого снижения спроса на товары корпораций, в производстве которых используются цветные металлы. Но уже к концу недели котировки отыграли большую часть своего падения. Даже когда в понедельник индекс Dow Jones обвалился на 7%, на рынке цветных металлов это отразилось слабым эхом. Трехмесячные фьючерсы на медь и алюминий подешевели всего на 1%. Замедление темпов прироста в американской экономике на протяжении последних 12 месяцев снизило спрос на цветные металлы, и цены на алюминий, никель и медь уже достигли твердого уровня поддержки. И продавцы металлов пока особого беспокойства не выражают. По мнению аналитика Standard Bank London Робина Бара (Robin Bhar), "сейчас на рынке сложилась крайне благоприятная ситуация для вложения средств в цветные металлы. Террористические акты повлияли в основном на настроения инвесторов, в то время как подавляющее большинство предприятий продолжают свою работу в обычном режиме. Поэтому предаваться паническим настроениям не стоит".А вот котировки золота и платины устремились вверх. Перевод активов из валют и ценных бумаг в драгоценные металлы — наиболее естественная реакция на кризис со стороны инвесторов. В результате декабрьские фьючерсы на золото в пятницу достигали уровня $300 за тройскую унцию, повысившись за неделю на 10%. Платина подорожала на 8%, достигнув $477 за унцию.
Автомобильная промышленность: заводы закрываются
Теракты сказались на планах крупнейших автомобильных концернов мира. Буквально за неделю сократились продажи новых автомобилей. Это вынудило автопроизводителей скорректировать свои планы по производству автомобилей в сторону уменьшения. Кроме того, нарушения в авиасообщении привели к сбоям в работе автомобильных заводов.В наибольшей степени пострадали предприятия США. Местные заводы получают значительную часть комплектующих от смежников из Канады и Мексики. Сейчас на границе с этими государствами ужесточен пограничный досмотр, и грузовики с запчастями стоят в очереди по нескольку дней. Из-за перебоев в поставках комплектующих об остановках ряда своих предприятий на четыре-пять часов в сутки уже объявила корпорация General Motors. На несколько часов был остановлен и один из американских сборочных заводов концерна DaimlerChrysler. Если ситуация не стабилизируется, концерны могут потерять по $60-70 млн за каждый день простоя своих заводов в штатах Висконсин и Мичиган.
Ford Motor Co заявил о сокращении производственного плана на третий квартал текущего года на 110-120 тыс. автомобилей (до уровня в 810 тыс. машин). Эти расчеты основаны на возможных будущих простоях шести заводов компании. В итоге потери Ford Motor, по некоторым оценкам, могут превысить $1,7 млрд. Финансисты Ford уже прогнозируют снижение дохода по акциям компании, который месяц назад оценивался в $0,1 на акцию.
Телекоммуникации: доходы от убытков
По предварительным расчетам компании Computer Economics, восстановление информационной и телекоммуникационной инфраструктур после терактов в США обойдется в $15,8 млрд. В результате террористического акта было уничтожено большое количество офисов финансовых компаний, которые являются крупнейшими потребителями высокотехнологичного оборудования, чем и объясняется столь высокая стоимость ущерба. Для обеспечения непрерывности своей работы и замены разрушенного оборудования компании должны будут потратить в ближайшее время порядка $1,7 млрд. Со временем потребуется еще $8,1 млрд, чтобы развернуть новое оборудование (сети, серверы, рабочие места). На восстановление телекоммуникаций потребуется еще $6 млрд.Эти деньги достанутся телекоммуникационным компаниям и системным интеграторам, так что их можно признать в какой-то степени выигравшими в результате терактов. Хотя некоторые из них понесли прямой ущерб. Так, офисы и сетевое оборудование в разрушенных башнях WTC имели операторы Sprint Corp. и AT & T. Впрочем, эти же компании (равно как и большинство американских операторов) имели в дни трагедии дополнительные доходы за счет возросшего трафика. Сразу после катастрофы представители компаний Verizon Communications и AT & T сообщили, что количество звонков в США возросло примерно вдвое.
На российский телекоммуникационный рынок события за океаном не повлияли. Так, заместитель гендиректора ОАО "Связьинвест" Вадим Белов заявил, что никаких изменений в программе размещения американских депозитарных расписок компаний, входящих в "Связьинвест", в связи с терактами в США не предполагается.
Компьютерные компании: потери в живой силе и индексе
Теракты в Нью-Йорке и Вашингтоне серьезно повлияли на компании высокотехнологичного сектора. Фондовый индекс NASDAQ, отражающий капитализацию ИТ-компаний, в понедельник, первый день работы биржи после шестидневного перерыва, упал на 6,8% до минимального с октября 1998 года значения — 1579,55 пункта. Курсы акций столпов "новой экономики" пострадали незначительно: котировки Intel упали на $1,82 до $24,25, а Cisco — на $0,46 и достигли $14 за акцию. Сильнее всех упали цены на акции онлайновых туристических компаний — вслед за акциями авиакомпаний: Priceline подешевела на 35% до $3,24 за акцию, Travelocity — на $7,36 до $14,66, Expedia — на $8,55 до $27,70. Тяжесть положения сетевых турбюро усугубил запрет правительственной Federal Aviation Administration на использование электронных авиабилетов.Крупнейшие ИТ- и телекоммуникационные компании понесли и кадровые потери. Так, Cisco лишилась менеджера отдела стратегического маркетинга, летевшего самолетом рейса American Airlines 77, упавшего на Пентагон. В аварии под Питсбургом погиб менеджер по продажам Oracle, а пейджинговый оператор Metrocall потерял в катастрофе своего управляющего директора. Компания Sun Microsystems, у которой 340 сотрудников работали на 25-м и 26-м этажах южной башни WTC, утверждает, что в момент взрыва многие менеджеры находились на улице и ни один из работников не погиб.
Временный запрет на авиаперевозки привел к тому, что компании вроде Dell, Gateway, Hewlett-Packard, Micron Technology и Samsung Electronics, обычно доставлявшие товары и комплектующие самолетами, вынуждены были воспользоваться услугами наземного транспорта. Компании, торгующие через интернет, спасают только складские запасы. Новостные сайты (CNN.com, MSNBC.com, Yahoo News, ABCNews.com) на прошлой неделе были перегружены запросами и даже были вынуждены убрать лишние элементы дизайна, чтобы облегчить загрузку.
Тем временем службы безопасности аэропортов задумались об установке у себя систем идентификации пассажиров по отпечаткам пальцев и радужной оболочке глаз.
Розничная торговля: карты Афганистана раскуплены
Довольно причудливо отреагировала на теракты американская розница. К вечеру вторника опустели полки ряда продуктовых магазинов Манхэттена — покупатели сметали все подряд, а новый товар не поставлялся. Однако уже в среду ситуация в продуктовой рознице Нью-Йорка нормализовалась.Зато в последующие дни возник ажиотажный спрос в магазинах, торгующих военным и спортивным снаряжения: после терактов американцы стали активно скупать оружие, противогазы (респираторы), куртки, выдерживающие удар ножа, и т. д. По словам Майка Визмера (Mike Wismer), менеджера компании Forest City Surplus Limited (штат Онтарио), компания продает (преимущественно по интернету) по меньшей мере 100 респираторов в день. По признанию Тони Таннера (Tony Tanner), президента базирующейся во Флориде компании Kejo Limited Co., если с начала года было продано всего пять противогазов, то после взрывов их продали уже десятки. Столь же высок спрос на непропарываемые куртки стоимостью до $500.
Теракты привели к изменению списка бестселлеров книжного рынка. По данным информационных агентств, на прошлой неделе наибольшим спросом у гражданского населения Америки пользовались книги о Всемирном торговом центре, монографии об исламских террористических организациях, а также геодезические карты. Настоящий дефицит образовался на карты Афганистана и прилегающих территорий. Владельцы магазинов заявили в понедельник, что запасы карт Центрально-Азиатского региона были распроданы за несколько дней, последовавших после самолетной атаки на Нью-Йорк и Вашингтон в прошлый вторник. Большинство покупателей — из правительственных департаментов США, агентств безопасности и СМИ. Менеджер компании ADC Map and Travel Center Сет Лэвисфир (Seth Lavisfiere) пожаловался, что спрос столь высок, что он безуспешно пытался заказать новые поставки: "У нас более ста поставщиков, но ни один из них пока не может ничего предложить". Господин Лэвисфир также сообщил, что проданы карты и других "проблемных точек", связанных с Осамой бен Ладеном (Osama bin Laden), таких как Судан и Ливия.
Другой популярный магазин карт в Вашингтоне, Travel Books and Language Center, сообщил, что завален заказами на туристические путеводители по Афганистану, прежде не пользовавшемуся популярностью среди туристов. "У нас только что купили последнюю книжку по Афганистану, и та была для детей",— сказал продавец Фред Франке (Fred Franke).
Представитель компании Rand McNally, одной из крупнейших розничных сетей США по торговле картами, сообщил: "Все об Афганистане ушло, не осталось абсолютно ничего".
Помимо карт Афганистана взрывной спрос возник и на любые карты вообще — в результате запрещения полетов многие были вынуждены отправиться в намеченный путь на автомобиле.
БЛОК ДЕЛОВОЙ ИНФОРМАЦИИ