Госпроектное финансирование

Группа ВТБ занимает лидирующие позиции по кредитованию корпоративных клиентов. Несмотря на ухудшение экономической обстановки в стране, группе ВТБ удалось построить уникальную бизнес-модель, основанную на сочетании работы корпоративно-инвестиционного банка и розничного кредитного учреждения.

ВТБ обладает огромным опытом в сфере сделок private equity. За последние четыре года группа осуществила множество подобных сделок. Самые известные примеры — "Лента", "Пулково", Tele2.

Согласно стратегии развития, предполагается также дальнейшее увеличение доли участия группы в государственных и муниципальных программах, нацеленных на обеспечение большей доступности финансирования для предприятий реального сектора экономики.

Амбиции группы ВТБ совпадают с целями, которые российское правительство обозначило в утвержденной программе поддержки инвестиционных проектов на основе проектного финансирования. Как считают в правительстве, поддержка таких проектов будет "способствовать увеличению объемов кредитования организаций реального сектора экономики на долгосрочных и льготных условиях". По условиям правительственной программы полная стоимость инвестиционного проекта, определяемая как сумма всех затрат, за исключением процентов по кредитам, должна составить не менее 1 млрд руб. и не более 20 млрд руб. Программой предполагается финансирование не более 80% полной стоимости инвестпроекта за счет заемных средств. Также правительство требует, чтобы производственные площадки инвестпроектов, развивающихся на основе проектного финансирования, находились на территории России, а сами проекты развивались в приоритетном для страны секторе экономики.

Одним из проектов, который по всем параметрам отвечает требованиям программы, является реконструкция питерского аэропорта Пулково. Этот проект стал первым в России успешным проектом государственно-частного партнерства в области аэропортовой деятельности, использующим международные стандарты ГЧП и предусматривающим проектное финансирование с участием международных финансовых организаций.

Пулково — четвертый по величине аэропорт России, который обслуживает почти 70 авиакомпаний. За последние пять лет пассажирооборот аэропорта вырос более чем в два раза и в 2014 году составил более 14 млн пассажиров.

В 2008-2009 годах Санкт-Петербург провел конкурс на право заключения соглашения о создании, реконструкции и эксплуатации объектов, входящих в состав имущества аэропорта Пулково. По его результатам с победителем конкурса было заключено соглашение о ГЧП. В 2010 году стороны—участницы проекта достигли финансового закрытия по проекту и аэропорт был передан проектной компании. С 2010 года аэропортом Пулково управляет ООО "Воздушные ворота северной столицы". Компания является международным консорциумом, в его состав входят "ВТБ Капитал" (57,5% акций), Fraport AG (35,5% акций), международный оператор аэропортов со штаб-квартирой во Франкфурте-на-Майне, и греческая инвестиционная группа Copelouzos (7% акций). Общий объем инвестиций в первую очередь проекта реконструкции и развития аэропорта составил €1,2 млрд, а банковское финансирование проекта осуществляется пулом международных финансовых институтов и банков.

4 декабря 2013 года новый пассажирский терминал аэропорта Пулково начал принимать первых пассажиров в рамках тестовой эксплуатации. Весной 2014 года уже все рейсы выполнялись из нового централизованного терминала. В феврале 2015 года аэропорт завершил реконструкцию бывшего аэровокзала "Пулково-1". Объем инвестиций составил €60 млн. Здание вошло в состав централизованного пассажирского терминала и стало южной посадочной галереей, предназначенной для обслуживания внутренних рейсов. Площадь объекта увечилась на 40% — до 61,1 тыс. кв. м, число выходов на посадку — с 9 до 16, в том числе было пристроено 6 телетрапов. В августе текущего года аэропорт расширил зону внутренних рейсов, пристроив к южной галерее дополнительное здание. Оно имеет площадь 3,5 тыс. кв. м и оснащено двумя телетрапами и четырьмя автобусными выходами на посадку. После ввода южной посадочной галереи и дополнительного здания к ней общая пропускная способность аэропорта Пулково возросла с 14 млн до 18 млн человек в год.

В конце октября в Москве и Московской области будет запущена в коммерческую эксплуатацию сеть сотового дискаунтера Tele2, который начнет предоставлять услуги мобильной связи, в том числе скоростного интернета, по низким ценам широким слоям населения. Таким образом, компания составит в регионе серьезную конкуренцию операторам "большой тройки".

Предполагается, что в момент запуска сеть Tele2 будет доступна 90% населения столицы и 75% населения Московской области. Запуск нового федерального оператора связи Tele2 в Москве и области станет самым масштабным проектом на телеком-рынке России за последнее десятилетие.

Финансирование этого проекта осуществляет ООО "Т2 РТК Холдинг" (Tele2) и уполномоченный банк — ВТБ, предоставляющий кредитные средства в рамках государственной программы поддержки инвестиционных проектов. Заемное финансирование проекта в рамках программы поддержки инвестпроектов составляет около 16 млрд руб.

Согласно ежегодным исследования стоимости услуг сотовой связи в РФ, которые провела аналитическая компания ComNews Research в 2014 году, Московский регион являлся одним из самых дорогих регионов России по стоимости услуг сотовой связи. В этих исследованиях компания Tele2 неоднократно признавалась самым выгодным оператором сотовой связи. В 2014 году стоимость услуг Tele2 оказалась как минимум на 20% ниже среднероссийских показателей. К тому же исследования показали, что, как правило, после начала работы Tele2 в регионе, средняя стоимость услуг сотовой связи в нем снижается до 30% (по результатам запуска сетей Tele2 на Дальнем Востоке в 2013 году).

В компании Tele2 считают, что проект можно назвать уникальным, поскольку удалось построить качественную сотовую сеть в Московском регионе менее чем за один год. По словам заместителя генерального директора Tele2 Александра Провоторова, в 2015 году компания будет последовательно реализовывать ранее утвержденный акционерами план развития. "Имея поддержку таких акционеров, как ВТБ, мы с уверенностью смотрим в будущее,— сказал он.— Мы верим, что экономическая конъюнктура не окажет существенного влияния на стратегическую программу Tele2, поскольку компания традиционно эффективно управляет своими затратами. При этом Tele2 продолжит следовать стратегии сотового дискаунтера и предоставлять абонентам услуги по ценам ниже, чем у конкурентов".

В сфере ритейла группа ВТБ развивает сотрудничество с ООО "Лента". В июне банк ВТБ предоставил ООО "Лента" кредит в размере 37,3 млрд руб. сроком на семь лет. Заемные средства будут направлены на текущую операционную деятельность, развитие сети магазинов, а также рефинансирование ранее полученного кредита от "ВТБ Капитала".

Комментируя сделку, первый заместитель президента—председателя правления банка ВТБ Юрий Соловьев отметил: ""Лента" — один из самых успешных и динамично развивающихся ритейлеров в России. Мы уверены, что наше взаимовыгодное сотрудничество будет способствовать дальнейшему укреплению позиций компании на рынке".

"Лента" — одна из крупнейших розничных сетей в России, а по размеру выручки за 2014 год — вторая по размеру сеть гипермаркетов. Компания была основана в 1993 году в Санкт-Петербурге. Сегодня "Лента" управляет 115 гипермаркетами в 62 городах по всей России и 26 супермаркетами в Москве общей торговой площадью около 750 тыс. кв. м. Сеть развивает несколько форматов гипермаркетов с низкими ценами, которые отличаются маркетинговой и ценовой политикой, а также ассортиментом товаров местных производителей.

ВТБ традиционно активно работает в регионах России, оказывая финансовую поддержку как областным правительствам, так и частным предприятиям. В настоящее время банком прорабатывается ряд новых долгосрочных сделок, предусматривающих механизмы государственной поддержки в рамках программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории Российской Федерации, на основе проектного финансирования.