Первое полугодие 2015 года стало сложным и для банковского, и для промышленного сектора. Однако даже в условиях нестабильности Сбербанк России не прекращал финансировать промпредприятия. Об особенностях кредитования реального сектора экономики в Волго-Вятском регионе рассказывает Управляющий директор CIB Волго-Вятского банка Сбербанка Юлия Горяева.
— Насколько активен промышленный сектор Нижегородской области в плане привлечения инвестиционных кредитов на данный момент?
— Волатильность, которая сейчас наблюдается на рынке, не способствует развитию инвестиций, — это очевидно. В таких условиях всегда снижается инвестиционная активность, так как есть определенные макроэкономические риски, а также высок уровень процентных ставок. В первом полугодии ставки по кредитам, действительно, выросли, но сейчас они снизились почти до прежнего уровня, т.е. до декабрьского повышения ключевой ставки ЦБ. И мы видим заметное увеличение активности наших предприятий. В частности, только за последний месяц сумма кредитных заявок на рассмотрении (кредитный pipe-line) выросла в полтора раза. Но при этом инвестиционных проектов объективно стало меньше.
— Кредиты на какой срок наиболее востребованы промпредприятиями?
— Прежде всего, это краткосрочное кредитование, потому что по «коротким» деньгам ставки ниже. Средний срок кредитования предприятий реального сектора сейчас составляет у нас 1,5–2 года. В настоящий момент это объективно самое выгодное для промышленников соотношение цены кредитного продукта и сроков займа. Не могу сказать, чтобы в этом плане произошли серьезные изменения.
По инвестиционным проектам мы так же, как и раньше, предлагаем кредиты на срок до 10 лет и всегда стараемся синхронизировать срок и график погашения кредита с бизнес-планом заемщика.
— Есть ли сейчас проблемы с доступностью кредитов для бизнеса?
— Нет, никаких проблем нет. Конечно, был период, когда из-за нестабильной ситуации применялись некоторые ограничения, но мы ни на один день ни останавливали выдачи кредитов, на 100% выполнили свои договорные обязательства в декабре 2014 года. Уже начиная с февраля-марта в принципе такого понятия как «проблемы с доступностью кредитных средств» нет. . Единственным отличием является то, что и предприятия, и мы стали более тщательно взвешивать риски. Это не означает, что ужесточился процесс работы с заемщиками — наоборот, у нас сократились сроки рассмотрения кредитной заявки, нормативный срок — 9 рабочих дней с момента предоставления полного пакета документов.
— Какие риски являются основными на данный момент при рассмотрении кредитных заявок?
— Риски в целом не поменялись: как были риски реалистичности бизнес-плана клиента, так и остались. Но максимальное внимание сейчас уделяется валютным и процентным рискам. Поэтому мы разработали новый продукт, по которому процентные риски для клиентов минимизируются. Он называется «финансирование под ключевую ставку», в рамках которого процентная ставка по кредиту привязывается не к рыночным индикаторам, которые заметно колеблются в период волатильности, а к ключевой ставке Банка России. Сейчас есть ожидания по снижению ключевой ставки ЦБ, и этот продукт очень востребован. Тем более что это хороший компромисс между чисто рыночным продуктом и продуктом с фиксированной доходностью.
Или, к примеру, у нас есть несколько очень удачно реализованных кейсов по хеджированию валютных рисков. В частности, к нам в 2013 году обращалась за валютным кредитом компания-девелопер, имеющая рублевую выручку. В таких случаях велики валютные риски. Но благодаря тому, что данный клиент захеджировал у нас свои валютные риски, сейчас он покупает доллары по курсу 36 рублей и спокойно гасит свой кредит.
Объем хеджирующих сделок вырос в разы по сравнению с тем, что было в прошлом году. Это касается и валютных, и процентных рисков. Разумеется, это позитивно сказывается на наших клиентах, а также снижает риски банка.
К сожалению, не все клиенты осознали важность хеджирования рисков в волатильной экономической среде. Если продукты валютного и процентного хеджирования у нас развиты хорошо, то потенциал мы видим в сырьевом хеджировании — а именно: в фиксации цен металлов и нефтепродуктов. Продукты у банка есть, но спрос на них пока незначителен.
В данном случае банк выступает как trusted adviser, доверенный финансовый консультант. Мы понимаем бизнес-модель клиентов, и это позволяет нам оценить уровень рисков и посоветовать заемщикам, что нужно поменять, чтобы минимизировать эти риски. И это срабатывает: у нас нет ни одного «черного лебедя» за первое полугодие, хотя все опасались глобальных проблем. Таким образом, события декабря прошлого года позволили нам еще раз протестировать нашу систему мониторинга рисков.
— Какие специальные предложения для промышленников разработал Сбербанк с начала года? Пользуются ли они популярностью?
— У нас есть три продукта для производственного сектора, которые являются уникальными на рынке. Первый продукт — это как раз финансирование под ключевую ставку, которое сейчас очень востребовано. Второй — возможность привлечения сравнительно недорогого финансирования на востоке, в китайских банках. В среднем, ставка получается на 2-3 процентных пункта ниже, чем рыночная. В первую очередь, это предложение действует для импортеров, хотя, разумеется, можно структурировать любые сделки, не обязательно с импортной составляющей. Чаще всего речь идет о долгосрочном инвестиционном кредитовании, длительностью пять-семь лет. Это предложение очень интересно бизнесу, особенно среднему, и мы уже реализовали первые такие проекты во втором квартале этого года. Примечательно, что мы помогли клиенту структурировать сделку с привлечением китайского банка, а клиент к тому же получил двадцатипроцентную скидку на товар, который он приобретал в Китае.
Третье предложение касается привлечения средств клиентов. Это так называемые синтетические структурные депозиты — продукт безрисковый для предприятий, в том числе с точки зрения валютных рисков. В то же время ставка по нему на 1,5% выше, чем по обычным. И если в прошлом году мы размещали один-два таких депозита в месяц, то сейчас это 50% вкладов юрлиц.
— Насколько активно промышленный сектор сейчас привлекает кредитование с использованием механизма государственных гарантий и насколько это эффективно?
— Мы считаем, что это достаточно эффективный механизм, и предприятия нашего региона активно им пользуются. Например, буквально на днях у нас была одобрена заявка на 1,5 млрд руб. с госгарантиями. Сейчас на выходе заявки на сумму порядка 7 млрд руб. с применением механизма государственных гарантий. Это инвестиционные проекты по расширению производства или созданию новых производств. Важно отметить, что взаимодействие с органами власти в этом плане происходит довольно оперативно.
— В чем плюсы и минусы работы с предприятиями реального сектора экономики на данный момент?
— По реальному сектору экономики можно сделать достаточно объективные прогнозы. Есть отрасли, по которым прогнозы будут максимально волатильными, а по промпроизводству они волатильны в гораздо меньшей степени. К примеру, в автопроме цена конечной продукции понятна, как понятен и интервал объема спроса. Соответственно, можно достаточно точно спрогнозировать финансовое положение заемщика. Это один из самых больших плюсов реального сектора экономики. Из минусов — промышленность всегда первая страдает в кризисные периоды, в то время как секторы, которые больше завязаны на потребление — тот же ритейл, аптеки, — значительно меньше зависят от рыночных колебаний.
— Изменилась ли доля Сбербанка в Нижегородской области в сегменте кредитования юридических лиц?
— Наша доля в Нижегородской области растет. С начала года она увеличилась на 3,5%, и сейчас составляет порядка 36%. Надо учитывать, что сама емкость рынка кредитования за первые пять месяцев этого года серьезно снизилась, то есть кредитного предложения стало меньше. Сбербанк же не прекращал выдавать кредиты, даже в сложный период — в декабре, и сейчас кредитование у нас развивается быстрыми темпами. Поэтому нам удалось нарастить свою долю в регионе на фоне падающего рынка.
— Как Вы оцениваете перспективы по кредитному портфелю промпредприятий Нижегородского отделения Сбербанка по итогам 2015 года? Каких темпов роста ожидаете?
— Прогноз по кредитованию напрямую коррелирует с уровнем процентных ставок. Чем ниже процентная ставка, тем больше темп роста объемов кредитования. А предложения по ставкам сейчас напрямую зависят от того, какие решения принимает Банк России по ключевой ставке. Поэтому при одних решениях у нас один уровень прогноза, при других — другой. Но в целом прогноз у нас позитивный, мы надеемся увеличить темпы роста по сравнению с первым полугодием. В прошлом году мы показали очень хороший результат, прирастив портфель более чем на 60 млрд. рублей, и для нас это своего рода вызов. Поскольку в первом полугодии наблюдалось снижение коммерческой активности предприятий, теперь нам за второе полугодие предстоит догнать и перегнать результаты 2014 года.