Кредиты — заводам

Спустя полгода после резкого роста курса валют и повышения ключевой ставки Центробанка кредитование промышленных предприятий постепенно набирает обороты, а ставки устремились вниз. Но банки с учетом неблагоприятной экономической ситуации и повышенных рисков не торопятся смягчать требования к заемщикам, а промышленники жалуются на высокие проценты и не готовы привлекать дорогие инвестиционные ресурсы. В ситуации на нижегородском рынке разбирался Ъ-Промышленность.

Резкое удорожание кредитных ресурсов в конце прошлого года повлекло за собой снижение деловой активности: в сложившихся условиях и компаниям, и банкам спрогнозировать развитие бизнеса в долгосрочной перспективе оказалось крайне сложно. Поэтому бизнес опасается начинать новые проекты, а банки стали более консервативными с точки зрения требований к заемщикам, отмечают банкиры.

Ошибка доступа

В условиях экономической рецессии банкиры более тщательно анализируют кредитные заявки и учитывают риски. «Мы начали внимательнее подходить к оценке риск-профиля клиента, в целом анализируем состояние отрасли, в которой он работает», — отмечает управляющий нижегородским филиалом ВТБ Игорь Рожковский. Более жесткая политика в плане кредитования обусловлена рыночной конъюнктурой — ухудшением прогноза по развитию некоторых отраслей экономики, отмечают в Промсвязьбанке. «Кроме того, в оценку закладывается более негативный подход к рассмотрению планов развития предприятия. Поэтому банк ужесточил требования к финансовому положению клиентов», — рассказывает заместитель управляющего приволжским филиалом Промсвязьбанка Алексей Гомжин.

Саровбизнесбанк также стал более тщательно подходить к оценке бизнеса потенциальных заемщиков. «Мы внимательно смотрим на рыночные позиции организации, изучаем ее контрагентов, анализируем влияние кризиса на бизнес клиента», — говорит президент Саровбизнесбанка Ирина Алушкина.

Нижегородский филиал банка «Глобэкс» сейчас внимательно проверяет, как потенциальный клиент ощущает себя на рынке, как он прогнозирует его изменения, может ли он выдержать высокую, с точки зрения прошлого года, процентную ставку по кредиту. Впрочем, так как банк входит в группу Внешэкономбанка, его требования к промпредприятиям остались на прежнем уровне: инструменты господдержки по-прежнему работают и делают доступными целевые кредиты, которые «Глобэкс» предоставляет в рамках ВЭБа на прежних условиях. «Речь идет о предоставлении ресурсов предприятиям, проводящим модернизацию, внедряющим инновации, энергоэффективные технологии», — напоминает управляющий филиалом «Нижегородский» банка «Глобэкс» Николай Русов.

Сбербанк при оценке платежеспособности каждого заемщика более взвешенно подходит к потенциальному риску невозврата кредита, но в банке отмечают, что в последнее время условия кредитования для юридических лиц становятся более либеральными. «Банк, безусловно, усилил контроль целевого использования кредитных средств, мониторинг выполнения клиентом условий кредитного договора, но вместе с тем продолжает поддерживать своих заемщиков в полном объеме», — отмечают в Волго-Вятском банке Сбербанка России. В Саровбизнесбанке тоже подчеркивают, что банк не вводил никаких ограничений на выдачу кредитов. «Мы давно работаем на рынке, наши требования к заемщикам известны и называются клиенту еще „на входе“, так что на предварительной стадии каждый имеет возможность соотнести себя с ними. Непосредственная подача и рассмотрение заявки — это следующий этап, когда принципиальные условия уже обговорены», — напоминает госпожа Алушкина.

В то же время сами компании стали осторожнее подходить к привлечению кредитных ресурсов, отмечает Ирина Алушкина: «Многие инвестиционные программы заморожены, предприятия сокращают текущие расходы. Даже те, кто нуждается в ресурсах, могут выжидать какое-то время, с тем чтобы оценить развитие ситуации». В связи с ухудшением финансовых показателей работы некоторых предприятий растет и число отказов в выдаче кредитов предприятиям, отмечает Николай Русов: «Однако о каком-то „буме“ на отказы я говорить не стал бы: все в рабочем режиме».

В свою очередь промышленники более категоричны в оценках. «Сейчас практически приостановлено все долгосрочное кредитование. Пока доступно только кредитование на очень короткий срок, чтобы пополнить оборотные средства, а на производство и новую технику — нет», — констатирует генеральный директор Нижегородской ассоциации промышленников и предпринимателей (НАПП) Валерий Цыбанев. Впрочем, оборотные средства тоже получить очень сложно, отмечает господин Цыбанев.

«Банки требуют большие залоги, гарантии и так далее. На сумму кредита, для которой раньше требовался залог стоимостью, допустим, в 100 млн руб., сейчас могут просить залог в два раза больше», — поясняет гендиректор НАПП. Особенно сложно в таких условиях получить кредит малым предприятиям со слабой залоговой базой, говорит владелец концерна «Термаль» Владимир Буланов. «Если год-два коэффициент на нашу залоговую недвижимость составлял при кредитовании 0,8, то сейчас банки говорят о 0,5–0,6», — считает промышленник, отмечая, что региональные банки, в отличие от федеральных, более лояльны к заемщикам, но стоимость ресурсов у них выше на два-три процентных пункта. Что касается политики федеральных банков, то на уровне субъекта она во многом зависит от более или менее консервативной позиции региональных отделений, добавляет вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей, владелец группы «Русполимет» Виктор Клочай. «Все ссылаются на указания сверху, но все-таки есть различия по регионам, хотя и не критичные. Сейчас и период рассмотрения заявок, и условия их реализации по-прежнему серьезно отличаются от того, что было полтора года назад», — напоминает господин Клочай.

Если по коротким кредитам ситуация с начала года несколько стабилизировалась, то с точки зрения инвестиционных кредитов мало что изменилось, констатируют промышленники. «Разработан перечень механизмов государственной поддержки промышленности, и сейчас они только начинают работать в полную силу», — отмечает Виктор Клочай. По его словам, из-за проблем с привлечением «долгосрочных» займов «Русполимет» испытывает трудности с реализацией в намеченные сроки ряда инвестиционных проектов: «Остается надежда на те механизмы, которые задекларировало правительство».

Региональные власти о проблемах промышленников с финансированием знают и пытаются помочь предприятиям получить кредитные ресурсы. «В условиях кризиса, когда экономика неустойчива, всегда возникают проблемы кредитования: процентные ставки ползут вверх и доступность средств затруднена. Поэтому с конца прошлого года мы встречаемся с банкирами и обсуждаем и ситуацию в целом, и ставки, и отдельные проекты», — рассказал заместитель губернатора Нижегородской области Евгений Люлин. Он отмечает, что совместными усилиями удается несколько снизить требования к заемщикам. Кроме того, ситуация с финансированием улучшилась по сравнению с началом года, считает господин Люлин: «Во-первых, появилась кредитная масса — раньше, по сути, нечего было выдавать, хотя банки об этом мало говорили. Во-вторых, и ставки снизились, и напряженность уменьшилась». Более того, 2015 год в целом оказался менее сложным, чем прогнозировалось в начале года, полагает Евгений Люлин.

Процентный состав

Консервативный подход банков к заемщикам не означает, что работа по кредитованию была приостановлена, подтверждают банкиры. «Процесс адаптации бизнеса к новым экономическим реалиям проходит достаточно активно. И уже сегодня мы наблюдаем иную картину, нежели в начале года, и можем уверенно констатировать увеличение объемов кредитования», — рассказывает Игорь Рожковский. По мнению банкира, стабилизации ситуации на рынке способствовал ряд мер, предпринятых ЦБ, в том числе и снижение учетной ставки. Напомним, 16 июня регулятор в очередной раз снизил ключевую ставку до 11,5%, и банки начали незначительно снижать процентную ставку по кредитам для своих корпоративных клиентов. Впрочем, темпы снижения кредитных ставок пока заметно отстают от динамики ключевой ставки ЦБ. «Ключевая ставка ЦБ опосредованно влияет на ценообразование стоимости денег, и в данном случае более правильно оценивать стоимость денег через MosPrime, Libor», — объясняет эту тенденцию Алексей Гомжин. В Сбербанке утверждают, что с начала года ставки по кредитам снизились, и новые сделки рассматриваются уже по ценовым параметрам докризисного значения.

Промышленники считают стоимость обслуживания кредитов по-прежнему неподъемной. «Сейчас банки «оживают» в плане кредитования, но ставки космические. Даже на короткие сроки, например на 12 месяцев, ставка составляет 20–22%. Такая стоимость ресурсов очень утяжеляет экономику предприятий и рентабельность нашей продукции», — рассказывает Владимир Буланов. Более того, промышленник напоминает, что в декабре прошлого года банки пересчитали предприятиям кредиты, ранее выданные под 10–10,5%, под 20–22% и не готовы ее снижать. «Я в ручном режиме работаю и с нижегородскими банками, и с филиалами московских банков, чтобы они пошли нам навстречу и снизили эту ставку. Но нам обещают, и то в виде исключения, снизить ставку до 18–20% к осени», — добавляет господин Буланов. Даже «дочкам» иностранных предприятий, имеющих возможность получить кредиты под гарантии материнской компании, приходится привлекать средства под высокие ставки. «Стоимость кредитных ресурсов многократно выросла, и это для нас, как для всех российских компаний, является большой проблемой. Мы вынуждены брать кредиты в России под рыночные ставки, поскольку альтернативные кредиты в евро, которые мы могли бы привлечь в Европе, имеют существенные риски, связанные с продолжающейся девальвацией рубля и, как следствие, невозможностью просчитать конечную стоимость денег», — рассказывает генеральный директор ООО «Фройденберг политекс» Андрей Дэко. «Мы работаем вместе с РСПП, направили обращения во все инстанции о снижении ключевой ставки ЦБ и процентной ставки по кредитам в коммерческих банках. Но пока результаты нас не устраивают, а у регионального правительства сейчас нет дополнительных ресурсов для финансовой поддержки предприятий в сложных бюджетных условиях», — отмечает Валерий Цыбанев. Впрочем, по его словам, опрос 30 нижегородских промпредприятий показал, что экспортоориентированные предприятия, получающие выручку в валюте, чувствуют себя неплохо, несмотря на высокие ставки.

Качественное смягчение

Несмотря на снижение и спроса, и предложения на рынке кредитования, банки в Нижнем Новгороде в основном сохранили свои кредитные портфели и начали снова их наращивать. Нижегородский филиал банка «Глобэкс» сейчас поддерживает кредитный портфель юрлиц, но планирует его увеличение. Приволжский филиал Промсвязьбанка в Нижегородской области также сохранил объем кредитного портфеля предприятий на прежнем уровне, хотя объем инвестиционного портфеля снижается. В Саровбизнесбанке темпы роста кредитного портфеля стали скромнее: за первое полугодие 2015 года кредитный портфель банка по юрлицам увеличился на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем портфеля Сбербанка на территории Нижегородской области с начала года увеличился примерно на 10%.

На перспективы кредитования промышленного сектора до конца года банкиры смотрят с умеренным оптимизмом. «По прогнозам аналитиков ВТБ, ЦБ продолжит постепенно снижать ставку в течение года. Ожидается, что к четвертому кварталу она может опуститься до 10%, что, безусловно, будет способствовать дальнейшему оживлению кредитной активности как бизнеса, так и банковского сектора», — полагает Игорь Рожковский. Некоторое оживление рынка корпоративного кредитования будет наблюдаться по мере стабилизации экономической ситуации и при отсутствии политических потрясений в течение второй половины 2015 года, уточняет Ирина Алушкина. «Тенденция к этому уже обозначилась. Однако чтобы ситуация изменилась существенно, должен возрасти в первую очередь спрос на кредитные ресурсы со стороны предприятий», — добавляет президент Саровбизнесбанка. Что касается требований к заемщикам, то критерии оценки финансового состояния предприятий пока останутся неизменными, считает Николай Русов: «Банк по-прежнему взвешенно подходит к принятию рисков при кредитовании предприятий. Но не стоит забывать, что нынешняя макроэкономическая ситуация, несмотря на ее сложность, в то же время дает предпринимателям возможности для принятия нестандартных решений, которые способны обеспечить прорыв в бизнесе». Смягчение кредитной политики возможно при росте экономики, показателей отраслей, добавляет Алексей Гомжин. В любом случае все банки выражают готовность поддержать ресурсами оживающий спрос.

Анна Павлова