На российском рынке — крупнейшая в этот кризис твердая сделка по продаже банка из топ-30. Совладельцы Бинбанка семья Шишхановых-Гуцериевых приобретают контроль над МДМ Банком у Сергея Попова. Сорваться в последний момент сделка не должна: по информации "Ъ", уже запущена процедура докапитализации банка новыми владельцами и намечен новый глава МДМ Банка. Впрочем, учитывая непростое состояние МДМ Банка и наличие у покупателей большого числа других проблемных банковских активов, интеграция в группу этого приобретения простой не будет.
Фото: Валерий Левитин, Коммерсантъ / купить фото
О сделке по продаже МДМ Банка группе БИН вчера вечером на сайте сообщило РБК. Детали не приводились. Источники "Ъ" подтвердили, что банк покупают Микаил Шишханов и его дядя Михаил Гуцериев. По словам одного из собеседников "Ъ", на сегодня намечено заседание совета директоров МДМ Банка, где будет обсуждаться сделка. "Вопрос, кто именно из семьи Шишхановых-Гуцериевых будет номинальным собственником банка, не принципиален, у них общий бизнес, но предполагается, что они оба будут акционерами МДМ Банка",— говорит собеседник "Ъ", близкий к Бинбанку. По данным "Ъ", уже решено, что председателем правления МДМ Банка будет назначен Микаил Шишханов. По словам другого собеседника "Ъ", свою долю в МДМ Банке продает контролирующий владелец Сергей Попов, а также компании и люди, которые владеют долями в его интересах. При этом на данном этапе сделки, реализовав контроль семье Гуцериева-Шишханова, за собой господин Попов в той или иной форме намерен оставить блокирующий пакет акций банка. По информации источников "Ъ", независимые миноритарные акционеры, в частности IFC (3,33%) и ЕББР (4,82%), доли пока не продают. Не исключено, что это будет сделано в дальнейшем, добавляют собеседники "Ъ". Все заинтересованные стороны от комментариев отказались.
Как именно будет структурирована сделка, не раскрывается. По словам одного из источников, не исключено, что МДМ Банк может быть приобретен на баланс компании "Русснефть" Михаила Гуцериева. "Капитала самого Бинбанка на данный момент недостаточно для покупки сразу на свой баланс, к тому же крупные вложения в акции и доли дочерних компаний по правилам ЦБ уменьшают капитал. Допэмиссия же займет много времени, а деньги МДМ Банку нужны сейчас",— констатирует один из собеседников "Ъ". По словам другого источника, знакомого с ситуацией, покупатели уже согласовывают с ЦБ предоставление субординированного кредита МДМ Банку на 4 млрд руб. "Конечно, это уменьшит сумму сделки, но правильнее вложить средства таким образом в капитал банка, а не отдать уходящим акционерам", рассуждает один из источников "Ъ".
По мнению участников рынка, сделка, с одной стороны, вынужденная: финансовое положение МДМ Банка, даже по официальной отчетности, не лучшее. Чистый убыток по итогам пяти месяцев превысил 6,9 млрд руб. На 1 июня розничный кредитный портфель составлял 48 млрд руб. при уровне просрочки 18,7%. Корпоративный кредитный портфель превышал 124,7 млрд руб. при уровне просрочки 18%. Объем средств физических лиц в МДМ Банке превышал 161,3 млрд руб. Впрочем, с другой стороны, продажу большого и не самого простого банка в текущих кризисных условиях можно рассматривать и как удачу. По оценкам аналитика S&P Анастасии Турдыевой, "качество кредитного портфеля МДМ Банка снижается с 2008 года. По данным МСФО-отчетности банка на конец 2014 года, кроме официально отраженной просрочки еще 10-15% кредитного портфеля составляют реструктурированные кредиты и кредиты с признаками дефолта по оценкам S&P. Поэтому не исключено досоздание резервов и дополнительное давление на капитал". А по состоянию на 1 июня показатель общей достаточности капитала банка — всего 10,58% (при минимуме в 10%).
Источники "Ъ" отказались обсуждать даже возможную цену сделки. По оценкам руководителя практики инвестиционного консультирования ФБК Романа Кенигсберга, так как речь, скорее всего, идет о вынужденной продаже, в среднем стоимость МДМ Банка с учетом текущих обязательств может быть оценена с коэффициентом 0,5 к капиталу. Впрочем, оговаривается он, эта оценка приблизительная: периметр сделки неизвестен, у банка есть вложения в другие банки (6,7 млрд.руб.), акции и доли дочерних структур (13 млрд.руб.), поэтому объем чистых активов банка будет оцениваться исходя из реального периметра сделки, результата оценки реального качества активов и дополнительных условий.
Например, недавно (см. "Ъ" от 29 июня) МДМ Банк получил от акционеров субординированный кредит на сумму 3 млрд руб. сроком на девять лет.
Интерес акционеров Бинбанка, скорее всего, продиктован возможностями для расширения уже существующего бизнеса. "Кроме того, если капитал МДМ Банка не окажется завышенным, его присоединение позволит повысить общую капитализацию группы "Бин"",— указывает господин Кенигсберг. В последнее время Бинбанк, подконтрольный господам Гуцериеву и Шишханову, активно использовал возможности для неорганического роста. В частности, за счет санации Москомприватбанка и банков группы РОСТ. "Впрочем, нельзя не отметить, что МДМ Банк, по сути, станет третьим "проблемным ребенком" для группы, так как сейчас он уже санирует Москомприватбанк, специализирующийся на кредитных картах, которые сейчас не развиваются, а рискуют и вовсе стать проблемным сегментом в условиях кризиса, а также банки группы РОСТ, которая фактически признана failed bank. С этой точки зрения вхождение в сделку с МДМ Банком мы оцениваем как рискованное",— отмечает аналитик S&P (рейтингует Бинбанк) Ирина Велиева. В то же время, поскольку и основной актив господ Шишханова--Гуцериева Бинбанк и МДМ Банк работают в одной нише и нацелены на развитие в большей степени корпоративного кредитования, синергия возможна, вопрос в том — удастся ли новым акционерам разобраться с накопившимися проблемными активами МДМ Банка, рассуждает партнер ФБК Grant Thornton Александр Ермоленко.
Возможно ли объединение Бинбанка и МДМ Банка в будущем — вопрос. Для самого МДМ Банка, прошедшего в прошлый кризис через сделку с УРСА-банком (крупнейшая на тот момент сделка между частными игроками) с последующим присоединением, такой симбиоз успешным не был. Ожидаемой синергии объединенный очень разный бизнес не дал. В итоге экс-владелец Урса-банка Игорь Ким вышел из совместного бизнеса.