Со среды сразу несколько банков поднимут ставки по кредитам, в том числе и по ипотечным. Одновременно часть игроков рынка резко уменьшит лимиты по кредитным картам или ограничит максимальный размер снятия с них наличных. Глава компании Infoline-аналитика Михаил Бурмистров ответил на вопросы ведущего "Коммерсантъ FM" Максима Митченкова.
Фото: Александр Щербак, Коммерсантъ / купить фото
— По вашим оценкам, как ужесточение условий потребительского кредита отразится на ритейлерах?
— Очевидно, что для ритейлеров потребительский бум декабря 2014 года будет, с одной стороны, самым большим за все предыдущие годы, а с другой, он будет предшествовать достаточно серьезным кризисным явлениям. Потому что 2015 год, очевидно, будет для ритейлеров крайне сложным, потому что на традиционный спад продаж в январе-феврале сейчас наложится еще дополнительный спад продаж, связанный с сокращением практически до минимальных значений потребительского кредитования. Покупатели приобрели сейчас те товары, которые они хотели приобретать в 2015 году, а в некоторых случаях и то, что они планировали приобретать в 2016 году, и они приобрели это по ценам еще не повысившимся, поэтому здесь для них будет действительно определенная первая потребность. То есть товары уже есть, пока они не устарели. Второй момент — это, конечно, привычка к ценам, потому что уровень цен будет выглядеть принципиально по-другому.
— Но остаются же кредиты без переплат, по-моему, они называются рассрочкой, это все остается или тоже уходит в прошлое?
— Нужно понимать, что стоимость этого кредитного продукта заложена в цену, и при изменении цен, в общем-то, эти продукты пострадали первыми. Второй момент, конечно, тот уровень процентных ставок, под которые сейчас банки привлекают средства. Давайте посмотрим по кредитам физических лиц: это 18-21%, а по депозитам юридических лиц тот же Сбербанк готов платить 28%. То есть, конечно, размещать средства, которые привлечены под такие проценты, по сути дела, в кредит с очень низкой процентной ставкой, кредит без переплаты — это для банков сейчас неинтересно.
— Поясните, сейчас тот ажиотаж, который возник в магазинах — это люди покупают технику и все другие товары за наличные деньги, или все это в кредит оформляется?
— Мы сейчас видим, что в основном идет покупка за наличные деньги. Почему? Потому что у населения резко увеличилось количество наличных денег на руках. Это связано с тем, что депозиты, которые были открыты до четвертого квартала 2014 года, в условиях резкого роста процентных ставок стали сразу малоинтересными. То есть фактически мы сейчас видим, как те 15 плюс трлн руб., которые у населения находятся на депозитах, их население забирает из банков и либо идет их тратить, либо частично пытается конвертировать в валюту, либо перекладывает на другие депозиты с более высокими процентными ставками.
Поэтому мы видим именно сгорание в топке потребительского бума этих избыточных финансовых средств, которые потребители спасают таким образом от обесценивания.
— То есть получается, после Нового года кредиты люди брать не будут по высоким ставкам, денег у людей не останется, потому что они сейчас все потратят, плюс, и так затишье будет сильное после новогодней бури. Есть ли какая-то угроза потребкредитованию и потребрынку в принципе в связи с такой ситуацией?
— Я могу сказать так, что действительно многие игроки, в первую очередь, речь идет о сравнительно небольших игроках, о тех компаниях, которые характеризуются высоким уровнем долга, эти компании могут очень и очень серьезно пострадать. Более того, мы, наверное, увидим, что первый квартал, первое полугодие 2015 года будет для потребительского рынка очень тяжелым, и не все ритейлеры смогут эти сложности пережить.