Сенат США опубликовал итоги двухлетнего расследования степени влияния крупнейших американских инвестбанков на сырьевые рынки. В докладе утверждается, что банки нередко уделяют рискованным операциям на этих рынках чрезмерное внимание, что может ставить под угрозу не только их финансовое состояние, но и американскую экономику. Кроме того, сенаторы считают, что банки периодически пытались влиять на ценообразование некоторых видов сырья, например алюминия, и использовать конфиденциальные данные с этих рынков для получения дополнительных прибылей.
Фото: Brendan McDermid, Reuters
Доклад подготовлен под руководством одного из самых известных сенаторов в США, Карла Левина. Он был одним из инициаторов принятия закона о защите сотрудников государственных структур, сообщающих в правоохранительные органы о растратах и коррупции, а также ужесточения борьбы против уклонения от уплаты налогов при помощи офшоров. Над 396-страничным докладом в течение двух лет работали представители как Республиканской, так и Демократической партии США, входящие в сенатский комитет по расследованиям.
В ходе расследования выяснилось, что американские инвестбанки, в частности Morgan Stanley, JP Morgan Chase и Goldman Sachs совершали порой чрезмерно рискованные операции с различными видами сырья, что могло поставить под угрозу финансовую стабильность как самого банка, так и его клиентов. Сообщается, что банк JP Morgan сосредоточил у себя огромные сырьевые активы, эквивалентные почти 12% его капитала первого уровня. При этом сам банк уверял регуляторов, что размеры таких активов значительно ниже. Одно время этот банк владел объемами алюминия, равными почти половине всего этого металла, используемого в Северной Америке за год. Также сообщается, что банк Morgan Stanley контролировал в хранилищах 55 млн баррелей нефти, 100 нефтяных танкеров и почти 10 тыс. км трубопроводов, также работая над строительством собственного предприятия по производству сжиженного газа и поставляя топливо для ведущих американских авиакомпаний.
Также сообщается, что инвестбанк Goldman Sachs, купив в 2010 году складского оператора Metro Trade Services, стал одним из ведущих игроков на рынке алюминия — до 85% алюминия, торговавшегося через London Metal Exchange, хранилось на складах Metro Trade Services. Сенаторы отмечают, что с момента покупки банком складского оператора время ожидания отгрузки алюминия со складов после покупки на LME выросло с 40 до подчас 600 дней. Это сокращало доступность данного металла на рынке и увеличивало затраты на хранение и доставку. Для искусственного затягивания отгрузки заключались «карусельные» контракты, по которым металл кочевал с одного склада на другой, не выходя из системы складов Metro. Такая практика привлекла особое внимание сенаторов еще и потому, что Goldman Sachs активно участвовал в торговле алюминия как инвестор, таким образом, действия со складами оказывали влияние на ценообразование на данном рынке.
С учетом других выявленных фактов в докладе делаются выводы о том, что степень вовлеченности банков в операции с сырьем слишком велика, при этом некоторые операции несут чрезмерно высокие риски. Сенаторы также подчеркнули, что в ряде случаев банки влияли или пытались влиять на ценообразование на рынке сырья, в частности металлов. Кроме того, банки упрекают в том, что они представляли неполную информацию о своих операциях на сырьевых рынках.
В связи с этим авторы доклада рекомендуют регуляторам значительно усилить контроль над такой деятельностью банков, установить лимиты по торговым операциям с сырьевыми товарами, обязать банки страховать такую деятельность и не допускать конфликты интересов в ходе работы на сырьевых рынках. Сегодня вечером и завтра в Сенате пройдут слушания, на которые приглашены представители банков.
Как банки расплачиваются за валютные курсы
3 ноября стало известно о том, что американский банк JPMorgan выделил дополнительные $1,3 млрд на урегулирование дела о манипуляциях с валютными курсами, после того как Министерство юстиции США возбудило против него уголовное дело. Вчера, 4 ноября, о выделении $378 млн на соглашение по этому вопросу с британскими властями сообщил банк HSBC. Читайте подробнее