Санкции, девальвация рубля, замедление роста экономики привели к росту числа заемщиков, которые не могут обслуживать взятый кредит на прежних условиях и просят банки пересмотреть его условия. По оценкам участников рынка, доля вынужденных реструктуризаций уже достигла 13-15% всех кредитов юрлицам, достигнув уровня кризисного 2009 года. При этом, по самым пессимистическим прогнозам банкиров, в ближайшее время доля реструктуризаций может удвоиться.
Рисунок: Коммерсантъ / Виктор Чумачев
Фото: Коммерсантъ / Евгений Павленко
В то время как доля просроченных кредитов в корпоративном портфеле банков в этом году, согласно официальной статистике ЦБ, почти не изменилась, увеличившись с 4,2% на начало года до 4,5% на 1 октября, доля реструктурированных кредитов, по данным участников рынка, удвоилась, достигнув к 1 октября уровня 13-15% от объема портфеля. Под реструктуризацией в данном контексте подразумевается любое изменение условий по кредиту по причине невозможности заемщиком обслуживать заем на прежних условиях. "Ъ" опросил топ-30 российских банков, на долю которых приходится 83% совокупного корпоративного кредитного портфеля банковской системы (их портфель составляет 22,2 трлн руб.). Предоставить данные по реструктурированным ссудам согласились 26 банков; Райффайзенбанк, Россельхозбанк, "Ак Барс" и Связь-банк отвечать отказались.
Показательно, что большинство опрошенных банков в своих ответах отмечали, что уровень реструктуризации в их корпоративном портфеле составляет 4-6%, но по всей системе уже достиг 13-15%. Однако отдельные банки все-таки решились обнародовать реальный масштаб проблем. "За девять месяцев текущего года реструктурировано 14% корпоративного портфеля на общую сумму 42,4 млрд руб.",— сообщили в пресс-службе банка "Россия". "Я думаю, что у многих банков сейчас доля реструктуризации уже больше 15%, а в начале следующего года может достигнуть 30%,— уверен топ-менеджер банка из топ-20.— Санкции и резкое ослабление рубля спровоцировали рост обращений с просьбой изменить условия обслуживания кредита. Кроме того, по итогам четвертого квартала мы увидим у многих заемщиков нарушение ковенант по финансовому положению". Несмотря на то что данные по системе не раскрываются, определенные выводы можно сделать по международной отчетности, указывает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. "В частности, у Сбербанка, на долю которого приходится почти треть рынка, на конец первой половины 2014 года объем кредитов с пересмотренными условиями вырос до 15,1%, а с учетом того, что качество его кредитного портфеля в два раза лучше, чем в целом по отрасли, можно предположить, что у других банков этот показатель составляет порядка 30%",— уточняет он.
По словам банкиров, наиболее уязвимы сейчас отрасли туризма, авиаперевозок и компании розничной торговли. "При этом девальвация, как ни странно, помогла ряду традиционно проблемных отраслей: металлургии, строительству и сельскому хозяйству, в которых наблюдается повышенный спрос на продукцию",— указывают в Сбербанке. Кроме того, добавили в банке, реструктуризация не всегда означает ухудшение качества кредита, а может означать изменение договора в пользу банка, например, в части повышения процентной ставки.
При этом в целом полученные в ходе опроса оценки и прогнозы участников рынка более пессимистичны, чем расчеты экспертов. Так, по словам руководителя "Эксперт РА" Павла Самиева, сейчас доля вынужденных реструктуризаций находится на уровне 11%, что в целом соответствует уровню 2009 года. По расчетам агентства, по итогам девяти месяцев объем таких кредитов составил 2,5 трлн руб. По прогнозам господина Самиева, тенденция к их увеличению продолжится: в первом квартале следующего года доля реструктурированных кредитов может достичь 13-14% в целом по системе и лишь у отдельных игроков — 20-30%. В рейтинговом агентстве S&P, которое в прошлый кризис давало наиболее катастрофические прогнозы по росту проблемных долгов в банковском секторе (до 30-50% от объема портфеля), отмечают, что в этот раз ситуация с проблемными активами в целом должна быть лучше. "Во-первых, рост в корпоративном кредитовании в последние годы составлял в среднем 13% против 40% в 2003-2008 годах, а чем меньше рост портфеля, тем меньше проблем в нем проявится,— рассуждает аналитик S&P Сергей Вороненко.— Во-вторых, уровень закредитованности предприятий по отношению к ВВП также растет значительно медленнее: до 2010 года этот показатель был на уровне 30%, а последние годы достиг около 40%". По его мнению, если в ближайшее время не случится никакого шока в экономике, то пик реструктуризаций в корпоративном секторе мы увидим во втором квартале 2015 года и их уровень достигнет 10% от объема корпоративного портфеля.