ОАО "Трубная металлургическая компания" (ТМК) Дмитрия Пумпянского намерено разместить на Московской бирже 56 млн новых акций — около 6% от его капитала. Компания может выручить за них свыше $140 млн, которые хочет направить на "запланированные инвестпроекты и оптимизацию структуры капитала". По неофициальной информации, купить пакет может "Роснано", с которым у ТМК уже есть СП. Аналитики, впрочем, особого смысла для "Роснано" в сделке не видят.
Фото: Сергей Киселев, Коммерсантъ / купить фото
Совет директоров ТМК Дмитрия Пумпянского (владеет 71,68% акций) в пятницу принял решение о допэмиссии 56 млн новых акций — это около 6% от текущего уставного капитала. Цена размещения еще не определена, но, если ориентироваться на текущие котировки, то ТМК может получить свыше $140 млн. В компании говорят, что деньги пойдут "на реализацию ранее запланированных и объявленных инвестпроектов, оптимизацию структуры капитала и финансирование общехозяйственных нужд". Детально объекты инвестиций компания не раскрывает.
По словам замгендиректора ТМК по стратегии и развитию Владимира Шматовича, размещение может начаться через полтора-два месяца. "Это достаточно небольшой выпуск акций, и поэтому мы не расцениваем его как классическое зарубежное SPO c привлечением банков, проведением road show и так далее, мы планируем разместить бумаги в России преимущественно среди российских инвесторов",— сказал он (цитата по "Интерфаксу"). Господин Шматович добавил, что компания видит интерес к своим акциям со стороны рынка, в том числе со стороны "крупных финансовых организаций", но называть их не стал. Неизвестно и то, изменится ли в результате допэмиссии размер пакета Дмитрия Пумпянского. "Мы пока не получали от основного акционера какого-либо уведомления, будет ли он участвовать в размещении или нет",— сказал Владимир Шматович, добавив, что у бизнесмена "есть преимущественное право на выкуп акций, но в основном допэмиссия рассчитана на рыночных инвесторов". По данным компании, крупных портфельных инвесторов у нее нет, free-float составляет 20,57%.
Но Reuters со ссылкой на источники в отрасли сообщило, что в приобретении пакета может быть заинтересовано "Роснано". У ТМК с "Роснано" есть СП "ТМК-Инокс" по выпуску до 7 тыс. тонн прециозных нержавеющих труб в год (создано в 2010 году на базе Синарского трубного завода ТМК, бюджет проекта — 3,75 млрд руб.). В этом году в совет директоров ТМК предлагался глава "Роснано" Анатолий Чубайс, но он сам попросил снять кандидатуру в связи с загрузкой. Как отмечает агентство, согласно тендерной документации "Роснано", размещенной в начале года, компания изучала покупку "миноритарного пакета в крупной металлургической компании, котируемой на Лондонской фондовой бирже, ММВБ, миноритарного пакета акций одного ее дочернего предприятия, а также опционного права на долю в акционерном капитале дочерней компании". Если "Роснано" купит весь объем допэмиссии, то доля господина Пумпянского, по расчетам "Ъ", сократится до 67,38%. В ТМК и "Роснано" отказались от комментариев.
Олег Петропавловский из БКС говорит, что если допэмиссию действительно выкупит "Роснано", то это будет походить скорее на результат договоренностей партнеров, ведь в "ТМК-Инокс" или новые проекты стороны могли бы вкладываться напрямую. С другой стороны, указывает аналитик, "Роснано" инвестирует в широкий круг проектов и компаний, а бумаги ТМК торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 5 против 12 у других отраслевых конкурентов компании, поэтому у них есть потенциал роста, особенно в преддверии новых крупных заказов для трубников — например, по "Силе Сибири" "Газпрома".