«Русал» Олега Дерипаски впервые в российской корпоративной практике может использовать механизм судебной реструктуризации своих кредитов. Компания готова обратиться в суды Лондона и Джерси, если два кредитора, участвующих в западных предэкспортных кредитах «Русала», не согласятся рефинансировать их на общих условиях.
Фото: Reuters
«Русал» Олега Дерипаски готов добиваться рефинансирования западных предэкспортных кредитов (PXF) через суд, говорится в сообщении компании. «Русал» и банки-координаторы «достигли существенного прогресса в получении одобрения кредиторов на изменение условий предэкспортных кредитов, заручившись поддержкой 94% от суммы кредитов». Но два кредитора, на которых приходятся оставшиеся 6%, «настаивают на специальных условиях и преференциях для себя», рассказал в пятницу директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам «Русала» Олег Мухамедшин. По его словам, эти кредиторы (назвать их топ-менеджер отказался) готовы выйти из синдиката, но хотят продать свои доли «не по рыночной цене», поэтому банки выкупать их не готовы. На сегодня «Русалу» осталось погасить $3,55 млрд по двум PXF на $4,75 млрд и $400 млн. Таким образом, на долю двух несогласных кредиторов приходится $213 млн.
Как рассказывали в мае источники “Ъ”, «Русалу» оставалось договориться с тремя банками, которым компания должна $350 млн,— Natixis, BNP Paribas и Royal Bank of Scotland (RBS). Сейчас, по словам источника “Ъ”, речь идет о банках Portigon (бывший WestL-B) и том же RBS. Получить их оперативные комментарии не удалось.
Если договориться с оставшимися в меньшинстве кредиторами не удастся, то, «заручившись поддержкой банков-координаторов», «Русал» намерен обратиться в суды Англии и Джерси со схемой судебной реструктуризации для осуществления рефинансирования. По словам Олега Мухамедшина, компания уже «зарезервировала» 10 июля в качестве даты первого слушания дела в Лондонском суде. Для российской корпоративной практики это может стать прецедентом, отметил топ-менеджер, назвав схему «продуктом финансового кризиса 2008 года».
С апреля у «Русала» действует режим forbearance, предполагающий отказ участников PXF от требований, отсрочку выплат и нетестирование ковенантов до 7 июля. Но в «Русале» заявляют, что «большинство кредиторов подтвердили, что они подпишут продление периода отказа от применения прав до конца октября 2014 года, чтобы компания смогла или заручиться поддержкой оставшихся кредиторов, или получить согласие на реализацию схемы судебной реструктуризации». По словам Олега Мухамедшина, в случае судебного разбирательства «Русал» планирует завершить процесс в течение двух месяцев, то есть компания сможет «выйти на подписание рефинансирования в сентябре». Чистый долг «Русала» по итогам первого квартала 2014 года составлял $10,3 млрд.
Как «Русалу» дали передышку
В апреле «Русал» получил трехмесячную отсрочку на выплаты и тестирование ковенант по синдицированным кредитам на $3,68 млрд. Режим начал действовать 8 апреля и продлится до 7 июля. На этих новостях акции компании на Гонконгской бирже выросли вчера на 6,57%. Читайте подробнее
Как «Русал» получил рекордный убыток за пять лет
Убыток «Русала» за 2013 год составил $3,2 млрд, из которых $2 млрд пришлось на списания по инвестиционным проектам и затраты по закрытию неэффективных заводов. В компании ожидают лучших показателей в 2014 году, но аналитики отмечают, что это будет во многом зависеть от новых правил LME и сохранения курса не ниже 35 руб. за $1. Читайте подробнее