Единственный российский трансграничный пенсионный бизнес получил возможность иностранного финансирования. В Киргизии начинается формирование обязательных пенсионных накоплений, которые будут поступать, в частности в НПФ "Кыргызстан", подконтрольный российскому Первому национальному пенсионному фонду.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
У негосударственного пенсионного фонда "Кыргызстан", находящегося под контролем структур российского Первого национального пенсионного фонда, появились перспективы по получению существенных потоков средств. С июня в Киргизии вводится обязательный накопительный компонент, соответствующий закон вступил в силу с 1 июня. В рамках системы пенсионного страхования граждане должны будут отчислять взносы в размере 2% от зарплаты на накопительную пенсию. Накопления будут перечисляться в Социальный фонд Киргизии (аналог ПФР) и негосударственные пенсионные фонды. А НПФ "Кыргызстан" является единственным в Киргизии.
Структуры Первого национального пенсионного фонда получили контроль над НПФ "Кыргызстан" год назад (см. "Ъ" от 30 мая 2013 года). Это единственная трансграничная сделка по покупке пенсионного фонда, о которой стало известно публично. При этом российский игрок приобретал фонд фактически без активов: по данным киргизской государственной службы регулирования и надзора за финансовым рынком, пенсионные активы НПФ "Кыргызстан" по итогам 2012 года составляли в пересчете около 15 млн руб. (более свежей статистики нет). Тогда предправления "Первого национального" Виталий Плотников подчеркивал: НПФ "Кыргызстан" приобретался в рамках запуска правительственной программы Киргизии, которая направлена на совершенствование системы пенсионного обеспечения трудовых мигрантов. Эта программа предполагает, что приехать на работу в Россию гражданин Киргизии сможет, лишь заключив пенсионный договор и уплатив пенсионный взнос — предположительно в размере 6 тыс. руб., из которых половина поступит в НПФ "Кыргызстан", а половина — в "Первый национальный". По предварительным оценкам, за пять лет фонды могут получить в управление порядка 30 млрд руб.
В прошлом году инвестгруппа "Русские фонды" продала "Первый национальный" структурам бывшего совладельца АФК "Система" Евгения Новицкого по экспертной оценке за 1-1,5 млрд руб., причем киргизский проект оценивался как существенно повышающий привлекательность этого НПФ. Однако схема обязательного пенсионного обеспечения мигрантов пока так и не заработала: для реализации этого проекта необходимо принятие ряда подзаконных актов и межправительственных соглашений.
В этих условиях введение в Киргизии обязательных отчислений на накопительную часть пенсии приближает поступление первых киргизских денег в "Первый национальный" (через дочерний НПФ "Кыргызстан"). Впрочем, по словам господина Плотникова, для того чтобы НПФ "Кыргызстан" начал работу с накоплениями, еще необходимо на законодательном уровне определить правила перехода граждан в НПФ, принять типовые документы и т. д. "Если говорить о самом пенсионном фонде, то ему нужно создать систему дистрибуции",— отметил Виталий Плотников. По его оценкам, первые средства пенсионных накоплений поступят в "Кыргызстан" в течение года.
Владение фондом в юрисдикции с более мягкими, чем в России, регуляторными требованиями открывает для российских НПФ новые возможности. НПФ в Киргизии является некоммерческой организацией, акционировать его не придется, и российские структуры смогут владеть пенсионным активом без раскрытия структуры владения, имея, по сути, своеобразный офшор. С 2015 года НПФ должны будут отчитываться по международным стандартам, однако, так как у некоммерческой организации формально нет владельцев, консолидировать в отчетности по МСФО показатели киргизского фонда "Первому национальному" не придется. "Если фонду действительно удастся получить доступ к пенсионным деньгам Киргизии, это, конечно, будет своего рода феномен на нашем рынке",— заявляет представитель НПФ из топ-20. "Нельзя сказать, что подобный проект будет интересен всем участникам рынка. Для крупных фондов он не представляет существенного источника роста. Для средних и небольших НПФ это довольно выгодно, но тут уже вопрос в том, кто первый займет нишу",— указывает замдиректора Института развития социального страхования Дмитрий Алексеев.