С 1 апреля 2014 года средний размер трудовой пенсии по старости, по данным Пенсионного фонда России, составил 11,6 тыс. руб. «Очевидно, что государственная пенсия — это пособие для выживания»,— в один голос твердят эксперты. Участники российского пенсионного рынка, в частности негосударственные пенсионные фонды, уверены: они могут помочь гражданам накопить на достойную старость. BG «Финансовые инструменты» попытался разобраться в том, что они предлагают, какие инструменты являются наиболее выгодными и удобными для накопления и на что следует обратить внимание при выборе НПФ.
Чтобы в старости чувствовать себя в финансовой безопасности, формировать пенсию нужно самостоятельно, настаивают эксперты
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ / купить фото
Заплати взнос
Любая пенсионная система своей целью ставит обеспечение достойного уровня жизни старшего поколения. Для оценки его используется так называемый коэффициент замещения, показывающий отношение уровня пенсии к допенсионному уровню доходов. Как отмечает директор по стратегическому развитию «Альфа-капитала» Вадим Логинов, «рекомендуемый и комфортный уровень — 40% и выше, тогда как наши текущие уровни не дотягивают и до 30%». По данным Росстата, в 2013 году среднемесячная зарплата составляла около 30 тыс. руб., при этом средняя пенсия немногим превышала 10 тыс. руб. Но это средние уровни, в реальности соотношение значительно хуже.
Практика показывает, что распределительная часть пенсионных систем с обеспечением такого уровня в силу демографических причин не справляется. Повышать тарифы или пенсионный возраст, о чем часто говорят чиновники, не всегда возможно. Поэтому «целесообразно комбинировать подходы к реформированию пенсионной системы с обязательными и добровольными накопительными механизмами», отмечает господин Логинов.
В рамках системы обязательного пенсионного страхования работодатель делает отчисления в ПФР на будущую пенсию своих работников. Взнос составляет 22% от зарплаты (если она не превышает 624 тыс. руб. в год). Вплоть до 2014 года у всех граждан, родившихся в 1967 году и позднее, 16% этого взноса направлялось в распределительную часть пенсии (то есть на текущие выплаты), а 6% формировали пенсионные накопления. Пенсионные накопления — это «живые» деньги, которые попадают на счета граждан в ПФР или НПФ (в зависимости от желания гражданина) и затем инвестируются управляющими компаниями.
Однако в 2013 году правительство приняло решение: в дальнейшем накопления будут формироваться только у тех граждан, кто заявил, что ему это необходимо: написал заявление в ПФР о сохранении 6% или перевел свои деньги в НПФ или частную УК, то есть принял некое инвестиционное решение. У «молчунов» же на счетах останутся уже накопленные средства, а все новые взносы пойдут в распределительную часть. Более того, в этом году взносы в накопительную часть не направляются вовсе: власть решила «заморозить» эти деньги под предлогом проверки рынка НПФ.
По текущему законодательству гражданин имеет право сделать выбор в пользу накопительной части до конца 2015 года. Участники пенсионного сообщества активно агитируют граждан сохранить накопления. Во-первых, это фиксированный объем средств: «человек в любой момент может определить, какую сумму он получит в качестве накопительной пенсии», настаивает замдиректора Института развития социального страхования Дмитрий Алексеев. Страховая пенсия, напротив, непрозрачна: правительство законодательно закрепило новый порядок ее расчета, согласно которому пенсионные права будут вычисляться в баллах, а значение каждого балла может ежегодно меняться. Во-вторых, пенсионные накопления наследуются, указывают представители НПФ. Впрочем, обычно они забывают добавить, что наследуются накопления лишь в том случае, если гражданин умер до того, как ему были назначены выплаты.
В целом индустрия негосударственных пенсионных фондов сейчас переживает серьезные изменения. Наиболее существенным для клиентов НПФ является то, что фонды, занимающиеся обязательным пенсионным страхованием, должны до конца 2015 года вступить в систему гарантирования пенсионных накоплений (аналог гарантирования банковских вкладов). НПФ, которые не вступят в систему, лишатся возможности работать с пенсионными накоплениями. Следует отметить, что предложенная система гарантирования накоплений отнюдь не идеальна: если по банковским вкладам гарантируется и накопленный доход, то по пенсионным средствам — лишь номинал.
По текущему законодательству гражданин имеет право сделать выбор в пользу накопительной части до конца 2015 года
Получи бонус
Государственная программа софинансирования пенсии была запущена в 2009 году. Суть ее сводится к принципу «тысяча на тысячу». Все россияне, зарегистрированные в системе обязательного пенсионного страхования, могли вступить в нее и в течение десяти лет перечислять от 2 тыс. до 12 тыс. руб. в год на свое пенсионное обеспечение. Такую же сумму вносило государство (все средства поступают в накопительную часть пенсии). Третьей стороной софинансирования мог выступить работодатель. За пять лет участниками программы стали 15,8 млн граждан (правда, взносы уплачивает лишь около 10%). Однако с 1 октября 2013 года вступление в программу прекратилось.
Сейчас ведется работа над тем, чтобы вновь разрешить гражданам вступать в программу. Законопроект, разработанный Министерством труда, находится на межведомственном согласовании: он устанавливает, что участником госпрограммы можно стать до 1 января 2015 года. Эксперты недовольны такими временными ограничениями: законопроект будет принят Госдумой в лучшем случае в весеннюю сессию, так что у граждан будет лишь полгода на то, чтобы принять решение о вступлении в программу. При этом Минтруд предлагает ввести еще одно ограничение: на господдержку (то есть на софинансирование) смогут рассчитывать лишь те, кто уплатит первый взнос не позже 1 января 2015 года.
В негосударственных пенсионных фондах настоятельно рекомендуют в программу вступать, а взносы — уплачивать. «Участвовать необходимо: государство меняет правила игры из сиюминутной конъюнктуры бюджета, что будет через 10, 20, 30 лет — неясно, а статус отчислений работодателя не однозначен (то ли это средства государства, то ли часть зарплаты, то ли собственность фонда), но взносы граждан вряд ли пострадают — это приговор для чиновников»,— уверен исполнительный директор НПФ АО «Мосэнерго» Сергей Зыцарь. Без учета инвестиционного дохода, полученного за счет вложений средств софинансирования, ежемесячная прибавка к пенсии в течение десяти лет составит 2 тыс. руб.
Для наиболее сознательных (и обеспеченных) граждан негосударственные пенсионные фонды реализуют программы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Участники этих программ регулярно, в течение длительного периода делают взносы на свои «негосударственные» счета в НПФ. «Это программы для граждан среднего класса и выше, которые могут себе позволить не только тратить деньги на нужды сегодняшнего дня, но и откладывать на будущее»,— говорит замдиректора Института развития социального страхования Дмитрий Алексеев. Он признает, что инструментов для индивидуального накопления довольно много. Самыми популярными являются банковские депозиты. «Но программы НПФ выгодно отличаются от банковских вкладов тем, что существенно снижается риск снять эти деньги и потратить. В фондах усложнена процедура досрочного расторжения договора и получения выкупной суммы, это займет от нескольких недель до месяцев, в то время как в банк можно просто прийти, чтобы забрать свои деньги. Кроме того, депозиты — это достаточно короткие инструменты (обычно годовые), а НПФ ориентированы на длительное накопление. Плюс математически доходность НПО на большом промежутке времени выше, чем у депозитов»,— объясняет господин Алексеев.
Впрочем, популярностью продукты НПО пока не пользуются. «У нас достаточно людей, которые могли бы откладывать на пенсию, но, к сожалению, культуры накопления нет»,— сетует президент НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» Сергей Эрлик. А ведь именно негосударственные программы можно подстроить под потребности определенного человека. «Можно выбрать срок получения пенсии, определить в зависимости от желаемого размера выплат регулярность и объем взносов. Пенсии могут копиться в пользу пережившего супруга: если один умирает, второй продолжает получать выплаты. Есть программы накопления для родителей, есть для детей... В общем, масса вариантов»,— резюмирует господин Эрлик.
Впрочем, законодательство не стоит на месте, и с 1 января 2015 года на российском рынке должны появиться индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), которые можно использовать как пенсионные. Законодательно они уже введены, осталось принять ряд подзаконных уточняющих актов. По словам Вадима Логинова, «это адаптированные аналоги американских IRA, британских ISA, японских NISA». Счета можно будет открывать у брокеров или управляющих. В качестве стимула в России предполагается предоставлять налоговый вычет с 400 тыс. руб. ежегодных взносов при условии соблюдения горизонта инвестирования в три года. Далее деньги можно будет размещать на банковский депозит, в паевой фонд или другой консервативный инвестиционный продукт (например, с защитой капитала), что вполне может заинтересовать широкий круг будущих пенсионеров. По оценке господина Логинова, это выгодно отличает ИИС от механизма государственного софинансирования пенсий. «Даже при условной стопроцентной доходности люди не готовы отдавать деньги в ПФР с потерей контроля и возможности распоряжения ими»,— считает эксперт.
Оцени фонд
Тем не менее в настоящее время формирование дополнительной пенсии происходит с участием НПФ. До 2013 года клиентами НПФ в части накопительной пенсии стали 20 млн граждан, а по итогам переходной кампании 2013 года из ПФР в НПФ решили перейти 8,5 млн человек. Но сами участники пенсионного рынка признают: столь быстрый рост клиентской базы — не следствие желания граждан перевести свои средства в НПФ, а плоды активной работы агентов. Тем, кто все-таки планирует осмысленно подойти к выбору НПФ для перевода накоплений или собирается сам копить на пенсию, эксперты рекомендуют обратить внимание на несколько индикаторов.
В первую очередь они выделяют рейтинг надежности фонда — например, от рейтингового агентства «Эксперт РА» или Национального рейтингового агентства. «Российские рейтинговые агентства ответственно подходят к присуждению рейтинга и рассматривают не только отдельные показатели фонда, но и то, как они в совокупности влияют на устойчивость фонда»,— поясняет гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.
Во вторую очередь эксперты обращают внимание потенциальных клиентов НПФ на размер его активов, так называемый размер собственного имущества. Чем он больше, тем фонд надежнее, уверены эксперты. Кроме того, следует посмотреть на размер страхового резерва. «Сейчас он формируется только по активам НПО, но с 2015 года будет также формироваться и по пенсионным накоплениям; он должен составлять не менее 5% от активов. Те НПФ, которые имели страховой резерв на уровне 25% и более, смогли безболезненно покрыть убытки 2008 года»,— говорит Сергей Околеснов.