Как и предполагал "Ъ", сделка по продаже АЛРОСА своих нефтегазовых активов "Роснефти" существенно затягивается: компании не могут договориться о цене. По оценке АЛРОСА, для закрытия сделки может потребоваться еще около года, необходимых для подтверждения запасов. АЛРОСА готова принимать альтернативные предложения, но эксперты сомневаются, что на активы найдутся другие претенденты.
Президент АК "АЛРОСА" Федор Андреев
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ / купить фото
К началу мая АЛРОСА "рассмотрит любые приемлемые варианты продажи" своих газовых компаний, хотя "Роснефть" в качестве покупателя "продолжает оставаться приоритетом, так как у газовых компаний АЛРОСА и активов "Роснефти" много взаимосвязей",— заявил вчера первый вице-президент алмазодобывающей компании Илья Рящин.
АЛРОСА договорилась с "Роснефтью" об их продаже осенью 2012 года. Но тогда нефтекомпания не хотела наращивать долг, и подписание отложили на год, рассказывали источники "Ъ". Соглашение заключили в сентябре 2013 года: "Роснефть" должна была заплатить $1,38 млрд, сделку по "Геотрансгазу" и УГК планировалось закрыть до конца 2013 года, по остальным активам — в течение 2014 года. Но покупку отложили до конца марта 2014-го — одна из скважин Берегового месторождения ("Геотрансгаз") оказалась сухой. Источник, близкий к АЛРОСА, говорил "Ъ", что "Роснефть" предупредили об этом, а снижение запасов в 3-5% "является стандартным при разведке и не может рассматриваться как значимый фактор, влияющий на цену". Но согласия по цене стороны не нашли и продлили переговоры до конца апреля.
Вчера, заявив о том, что АЛРОСА может рассмотреть другие варианты продажи, Илья Рящин уточнил, что компания договорилась с "Роснефтью" о новом соглашении: по нему пробурят дополнительные скважины, которые, возможно, подтвердят запасы. Это, по его оценкам, может занять около года, после чего компании "вернутся к закрытию сделки". В "Роснефти" "Ъ" заявили, что соглашение о продаже продлено до 1 мая, компания "не выходит из переговоров и намерена закрыть сделку". Но источники "Ъ", знакомые с ходом переговоров, утверждают, что стороны "заметно расходятся в оценке активов".
Алексей Кокин из "Уралсиба" считает, что оценка в $1,38 млрд за все нефтегазовые активы АЛРОСА (около $1,04 за баррель нефтяного эквивалента) вполне адекватна. Но вся она, по сути, приходится на "Геотрансгаз" и УГК, якутские активы продаются с большой скидкой, их стоимость — не более $150 млн: у них еще нет инфраструктуры, и они вряд ли интересуют "Роснефть". Господин Кокин сомневается, что на активы АЛРОСА найдутся претенденты помимо "Роснефти" с учетом близости ее инфраструктуры к "Геотрансгазу" и УГК.
В проспекте к IPO в 2013 году АЛРОСА предупреждала, что при срыве сделки может столкнуться со сложностями при погашении долга и вряд ли быстро найдет других покупателей. Компания планировала направить деньги на снижение долга (на конец 2013 года — $4,13 млрд), соотношение общий долг/EBITDA — 2, после сделки могло снизиться до 1,3. На середину апреля долг АЛРОСА — $3,76 млрд, в этом году компании нужно погасить $1,32 млрд. Финдиректор АЛРОСА Игорь Куличик сказал вчера, что поскольку сроки сделки продлены, компания к маю реструктурирует долг, сделав 90% его долгосрочным (сейчас 65%).