Наступивший 2014 год должен стать этапом реформирования рынка микрофинансовых организаций в России. В конце 2013 года надзор за МФО был передан в ЦБ, где было создано специальное управление, которое в конце февраля 2014 года возглавил президент Национальной ассоциации участников микрофинансового рынка Михаил Мамута. Эксперты надеются на то, что рынок станет более конкурентоспособным и прозрачным.
Многие считают, что клиенты МФО — это неблагополучные граждане, однако зачастую к таким заемным средствам прибегают представители малого и среднего бизнеса
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ / купить фото
Итоги деятельности микрофинансовых организаций за 2013 год будут известны только в апреле после сдачи годовой отчетности.
По словам Ярослава Кабакова, главы Ассоциации микрофинансовых организаций Северо-Запада, предварительно объем рынка МФО по итогам 2013 года он оценивает в 80 млрд рублей. "На данный момент зарегистрировано, не считая исключенных из реестра, 3878 микрофинансовых организаций. В Москве их 589, в Петербурге — 150, а в Ленинградской области — 15. Отмечу, что, по нашим экспертным оценкам, количество реально работающих МФО в России не более тысячи. И ситуация в Петербурге более репрезентативная, так как в Москве зарегистрировано большое количество "пустых", неработающих МФО. Конечно, стоит отметить, что первая тридцатка МФО, имеющая разветвленную сеть представительств, имеет свои офисы в Петербурге, хотя юридический адрес у большинства из них московский", — рассказывает господин Кабаков.
Екатерина Сидорова, генеральный директор ОАО "Финотдел", также согласна с оценкой господина Кабакова по совокупному портфелю займов российских МФО в 80 млрд рублей, добавив, что за 2013 год этот портфель вырос на 40%.
"При этом компании из топ-5 сегмента росли еще быстрее: темпы их роста достигли 70 процентов, а доля рынка превысила 20 процентов. Что касается развития микрофинансовой отрасли на Северо-Западе, то этот регион демонстрирует невысокую активность спроса: на долю Санкт-Петербурга и СЗФО приходится около трех процентов от общего количества и объема выдаваемых в стране микрозаймов. Сейчас в микрофинансовом секторе происходит бурное движение: на рынке постоянно появляются новые участники, в то же время многие игроки уходят — как добровольно, так и в рамках надзорной деятельности регулятора. Поэтому общая картина постоянно меняется. Традиционное распределение специализаций таково, что примерно половина МФО работает в сегменте "займов до зарплаты", однако в денежном выражении большая часть рынка — 50 процентов — приходится на микрозаймы для бизнеса", — отмечает она.
Долгожданная регулировка
Господин Кабаков констатирует, что рынок только сейчас получил серьезную поддержку со стороны Михаила Мамуты (в феврале президент Национальной ассоциации участников микрофинансового рынка Михаил Мамута был назначен председателем российского ЦБ Эльвирой Набиуллиной начальником главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности. — BG).
"Такое назначение, по нашему мнению, своевременно и логично. Сейчас активно производится работа по очистке рынка. Так, теневая часть рынка лишилась возможности рекламировать свои услуги. Помимо всего прочего, усиливается работа по очистке реестра. И надо отметить уже имеющиеся позитивные сдвиги: произошел отказ от упрощенной системы налогообложения и установилась возможность для МФО формировать свои резервы", — выявляет положительные тенденции Ярослав Кабаков.
По словам госпожи Сидоровой, нынешний год становится для микрофинансового рынка этапом реформирования и "настройки" под происходящие изменения. "Вступают в силу законопроект "О потребительском кредите (займе)" и поправки в закон "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях", которые обеспечат движение в сторону более прозрачного и эффективного развития отрасли. Еще в конце 2013 года надзор за МФО передан ЦБ, где создано специальное управление по контролю и регулированию сектора. Кроме того, важная роль в координировании работы рынка будет отведена системе обязательного саморегулирования, которая позволит самим участникам разрабатывать стандарты деятельности и вносить предложения по дальнейшему развитию микрофинансовой сферы", — поясняет она.
А клиенты кто?
Корреспонденты BG нередко общались с представителями крупных банков по вопросу микрофинансовых организаций. Некоторые из "больших" банкиров недовольно отвечали, что ничего хорошего из структур, выдающих кредиты под честное слово и бешеные проценты, для рынка не выйдет. И клиентами МФО называли тех, кому не хватает денег на бутылку до получки.
Конечно, такие слои населения тоже обращаются за подобным видом займа, однако дело не ограничивается лишь ими.
По словам господина Кабакова, клиентами МФО становятся физические и юридические лица. "Банковский кредит получить непросто — нужно предоставлять немалое количество документов, и при этом долго ждать. В этом плане микрозаймы более доступны", — подчеркивает он.
Екатерина Сидорова утверждает, что тип клиента зависит от направления деятельности компании — например, сегмент "займов до зарплаты" ориентирован на категорию населения с доходами ниже среднего уровня. "Наша компания специализируется на займах для бизнеса, поэтому мы работаем с юрлицами и индивидуальными предпринимателями — владельцами малого и микробизнеса. При этом основную массу наших заемщиков составляют компании, работающие в сфере розничной торговли, услуг и транспорта, что связано с высокой оборачиваемостью средств в этих сферах", — делится госпожа Сидорова.
Дмитрий Ипатьев, генеральный директор ООО "Меркури Инвестмент Групп", подробно описывает тех, кто является потенциальными клиентами МФО. "Если мы говорим о физических лицах, которые являются основной аудиторией МФО, то это те клиенты, которым срочно требуется небольшая сумма денег, и они не готовы ради нее собирать пакет документов для получения кредита в банке. Также это те клиенты, для которых доступ к банковским продуктам ограничен или закрыт, или у которых неподтвержденный или низкий доход. Кроме того, в этот список входят те клиенты, у которых есть негатив в кредитной истории, либо они вообще не имеют кредитной истории. В услугах МФО заинтересованы индивидуальные предприниматели или учредители небольших компаний, выступающих как физические лица, которым требуются срочно относительно небольшие суммы денег для получения оборотных средств на неделю-две и для которых доступ к финансированию со стороны банка закрыт, затруднителен или нецелесообразен. У данной категории клиентов итоговые потери из-за относительно высокой стоимости заемных средств перекрываются полученной прибылью", — поясняет Дмитрий Ипатьев.
Компенсация рисков высокими процентами
Ярослав Кабаков говорит, что к минусам можно отнести более высокие предпринимательские риски. "Однако у МФО более гибкая политика в выдаче займов, не обремененная нормативами ЦБ РФ", — заключает он.
По словам госпожи Сидоровой, "Финотдел" проводил опросы в рамках специальных исследований. "По итогам этих опросов выяснилось, что главными преимуществами МФО клиенты считают лояльные требования по пакету документов и короткие сроки рассмотрения заявок, минусом же были названы более высокие ставки по займам по сравнению с банковскими кредитами. Менее строгие критерии оценки заемщика проявляются в готовности работать с теми категориями клиентов, которые не имеют доступа к банковским ресурсам — например, без официального подтверждения доходов или с неидеальной кредитной историей. При этом до 80 процентов займов оформляются в течение одного дня. При таких принципах работы МФО берут на себя повышенные риски, которые и компенсируются за счет более высокой ставки: среднерыночный показатель сегодня составляет около 25 процентов годовых. Однако в дальнейшем, приобретя положительный опыт погашения займа для своей кредитной истории, клиент сможет выбирать любые удобные для себя варианты привлечения заемных средств. Кроме того, микрофинансовые компании уже имеют возможность сотрудничества с госфондами поддержки предпринимательства, что позволяет им предлагать не менее выгодные условия, чем банки. Этими факторами и объясняются опережающие темпы роста микрофинансирования МСБ по сравнению с банковским кредитованием сектора", — поясняет госпожа Сидорова.
Господин Ипатьев отмечает, что наибольшую известность приобрели МФО, работающие в сегменте PDL (payday loans), более известный в России как "Займы до зарплаты". "Это один из самых быстрорастущих и, возможно, самый проблемный сектор рынка МФО", — подчеркивает он.
Что касается сложностей и рисков для самих игроков рынка микрофинансирования, то выделяют риск невозврата заемных средств должниками. Для минимизации данного риска обычно МФО используют модели управлениями рисками.
"Кроме того, к сложностям стоит отнести относительно высокую стоимость заемных средств для МФО ввиду рискованности данного бизнеса. Микрофинансовые организации имеют право привлекать любые денежные ресурсы: кредит в банке, бюджетное финансирование, займы юридических лиц, за исключением средств сторонних физических лиц. Закон прямо констатирует, что эта деятельность не является банковской. Приток денег от физических лиц возможен только в двух случаях. Во-первых, если это акционеры, участники, учредители или члены микрофинансовых организаций — то есть те, кто принимают участие в управлении. Здесь привлечение средств возможно без ограничения по сумме. Во-вторых, это физические лица, предоставляющие займы на сумму более 1,5 млн рублей, фактически это квалифицированные инвесторы. Поэтому в силу этих объективных причин чаще всего МФО компенсируют свои риски более высокими процентными ставками по займам, что с точки зрения условий данной рыночной среды вполне объяснимо", — говорит господин Ипатьев.