Нацбанк ограничил оперативность денежных трансакций и покупку валюты на межбанке. Со сложностями столкнутся банки и предприниматели, тогда как для физических лиц ограничения минимальны — они не смогут перечислять за рубеж более 50 тыс. грн в месяц. Банкиры считают, что меры НБУ увеличат ликвидность рынка и снизят давление на курс. При этом валютные риски будут фактически переложены на бизнес — для покупки валюты предпринимателям нужно будет почти на неделю замораживать свои гривневые средства.
Нацбанк ограничил оперативность денежных трансакций и покупку валюты на межбанке.
Фото: Александр Яловой, Коммерсантъ
В пятницу стал известен полный перечень ограничений, которые НБУ ввел постановлением N49 для прекращения девальвации гривны (см. "Ъ" от 7 февраля). Банки теперь должны выполнять поручения предприятий по переводу денег, в том числе по выдаче наличных, исключительно в пределах остатка сумм на текущих счетах компании на начало операционного дня. Деньги, которые поступят на счет сегодня, можно будет использовать лишь завтра. Новое ограничение на проведение операций, впрочем, не коснется платежей в бюджеты и социальные фонды, а также зарплат, пенсий, стипендий и других социальных выплат.
Валюту на межбанке предприятия смогут покупать не раньше шестого операционного дня после зачисления гривневой суммы на специальный счет. Запрещено приобретение валюты для досрочного погашения кредитов, инвестирования за рубеж, для покрытия части страховых резервов. При этом в страну пригласили спекулятивных инвесторов: обнулена ставка резервирования при привлечении банками валюты от нерезидентов на срок до 183 календарных дней.
Операции граждан внутри страны не ограничиваются, но на межбанке они смогут купить валюты для пересылки за рубеж не более чем на 50 тыс. грн в месяц. Это не касается оплаты обучения, лечения, похорон, выполнения судебных решений, выезда на ПМЖ, выплаты пенсий, алиментов, оплаты труда нерезидентов в Украине.
В Нацбанке признают, что были вынуждены пойти на крайние меры, поскольку рыночные методы не сработали. "До 24 января ситуация была спокойной, но потом началась дестабилизация. Мы пытались снизить напряженность при помощи наших классических интервенций, но повышенный спрос на валюту не падал. За последние две недели стало понятно, что ажиотаж не затухает, поэтому мы разработали административные меры. Если все успокоится, то мы их отменим",— пообещала директор генерального департамента денежно-кредитной политики НБУ Елена Щербакова. "В ближайшее время спрос на валюту должен сократиться, но повышенная активность на руку спекулянтам, поэтому мы повысили контроль над валютным рынком",— сказал глава НБУ Игорь Соркин.
За последние две недели стало понятно, что ажиотаж не затухает
Банкиры положительно восприняли ограничения. "Скорость расчетов снижается, но у банков будет больше дополнительной ликвидности. Это может оказать положительное влияние на уровень депозитных и кредитных ставок, которые начнут снижаться",— считает председатель правления Укргазбанка Сергей Мамедов. Резервирование по краткосрочным валютным вкладам последний раз пересматривалось в конце сентября 2013 года. "Тогда регулятор установил его на уровне 10%. Временное обнуление, с одной стороны, приведет к высвобождению валюты, а с другой — удешевит для банков такой ресурс. Допускаю, что банки немного увеличат ставки, стимулируя клиентов размещать валютные депозиты",— говорит казначей Банка Национальный кредит Олег Зоренко. Банкам выгодна и недельная заморозка средств клиентов на их счетах. "Средства клиентов, которые хотят купить валюту, будут находиться в банках на протяжении шести дней. Это уменьшит спекулятивные настроения и операции, уменьшит количество покупаемой и перечисляемой за пределы Украины валюты, что приведет к укреплению курса",— говорит Сергей Мамедов.
Страховщики отмечают, что ограничение на формирование резервов коснется лайфовых игроков. "Они покупают валюту с определенной периодичностью, например раз в квартал или раз в месяц, и только при наличии заверенной в Нацкомфинуслуг справки актуария, подтверждающей наличие договоров страхования в валюте, под которые должны быть сформированы резервы в валюте",— сказала генеральный директор Украинской федерации страхования Галина Третьякова. При стабильном курсе страховщики могут инвестировать только в гривну. "Доходность по гривневым инструментам намного выше. Но когда курс гривны начинает падать, им все же приходится конвертировать активы в валюту, чтобы сохранить средства клиентов",— отмечает один из участников рынка. По оценкам президента Лиги страховых организаций Натальи Гудымы, общий объем резервов лайфовых компаний составляет 3,6 млрд грн, из них лишь 500 млн грн номинированы в валюте.
Фондовый рынок в пятницу утром отреагировал на действия НБУ параличом торговли облигациями внутреннего госзайма (ОВГЗ). Банки не заводили в Расчетный центр деньги под эти операции, опасаясь, что использовать их смогут лишь в понедельник. Позже Расчетный центр сообщил, что ограничения НБУ не распространяются на выполнение расчетов по биржевым операциям купли-продажи ценных бумаг через корсчета, открытые в Расчетном центре. В итоге если в среднем объем торгов ОВГЗ превышает 900 млн грн, то в пятницу он упал до 160 млн грн.
Для клиентов банков новые ограничения не станут приятной новостью. "Безусловно, эти ограничения не сулят выгод клиентам, занимающимся внешнеэкономической деятельностью. Фактически, будут заморожены оборотные средства на шесть операционных дней при операциях по покупке валюты. Гипотетически в переходный период они могут даже сорвать сроки по отдельным контрактам",— сказал казначей одного из банков. К тому же повышаются валютные риски бизнеса. "Если обменный курс будет фиксироваться на шестой рабочий день, то покупатель несет валютный риск переоценки с момента заявки до момента закупки. Кроме того, блокировка средств в гривне на пять рабочих дней повлечет рост расходов покупателей валюты",— отмечает зампред правления по финансовым вопросам Банка Ренессанс Капитал Олег Стрынжа. Уменьшить эти риски для клиентов попробуют сами банки. "Покупка валюты должна осуществляться на шестой день. Если это не спекулятивная операция, если мы знаем этого клиента, то спокойно выдадим ему кредит или овердрафт. Бес может быть в мелочах, но, на первый взгляд, проблем быть не должно",— сказал журналистам председатель правления ПриватБанка Александр Дубилет.