Устойчивость vs развитие
Экспертное мнение
Что такое «Базель-3»? Это ряд рекомендаций, которые предлагается внедрять в банковской работе для расчета экономических показателей и нормативов. Данные рекомендации — реакция на события, происходившие в мировой экономике на протяжении последних пяти-шести лет. Любопытно, что Центральный банк уже принял решение о внедрении стандарта в России с 1 января 2014 года, а решение это по-прежнему обсуждается.
Фото: Николай Цыганов, Коммерсантъ
Почему? Потому что суть новых нормативов — это новый порядок расчета ряда параметров, и прежде всего достаточности капитала. Соответственно, это более жесткий подход к оценке собственного капитала банковской организации и к соотношению собственного капитала и размера активов, что более консервативно и должно повысить надежность банковской системы. И вроде бы ничего плохого тут нет. Но, с другой стороны, США даже не рассматривают для себя перспективу введения этих нормативов, хотя многие из крупнейших мировых банков расположены именно там и у них тоже есть проблемы. Европа же этот норматив рассматривает как стратегическую цель и в среднесрочной перспективе планирует выйти на уровень достаточности капитала порядка 6–7. У нас же этот показатель будет установлен на уровне 10. То есть мы отчасти хотим быть святее Папы Римского и повысить надежность банковской системы до тех высот, которые Европе и Америке и не снились. С одной стороны, это похвально. А с другой — это однозначно будет сдерживающим фактором для роста кредитования экономики и, соответственно, для роста самого реального сектора. Потому что без кредитов реальный сектор экономики развивается медленно, и хотя надежность банковской системы — это неплохо, но не сделаем ли мы для нашей экономики условия развития более тяжелыми, чем в других развитых странах? Большинство дискуссий идет именно в этом направлении.
Во что все это выльется для конкретных банков в нашей стране, зависит исключительно от самих банков. Достаточность капитала при более консервативном подходе, как правило, несколько снижается. К примеру, у НБД-банка этот показатель сейчас равен 16,3, а при подсчете по новым стандартам будет примерно 15,7. При нормативе в 10 у нас тут нет проблем, более того, мы при сегодняшнем размере капитала можем еще в полтора раза нарастить активы. Но для ряда банков — как правило, для крупных банков — это проблема. Сейчас в очередь к правительству России выстроился целый ряд госбанков или банков с государственным участием, которые просят докапитализации. То есть при исполнении новых нормативов по достаточности капитала могут возникнуть проблемы у крупных игроков рынка и у банков, которые проводили слишком рискованную политику в кредитовании либо допускали операции, которые запрещены законом — например, обналичивание и вывод капитала.
Но это не значит, что произойдет катастрофа, — ничего страшного не случится. Потому что расчет нормативов — это лишь управленческая информация. Конечно, «Базель-3», на мой взгляд, включает некоторые странные положения. К примеру, есть понятие субординированного кредита, который сейчас является одним из инструментов докапитализации. Но новые стандарты изменили взгляд на то, какой кредит может считаться субординированным. В частности, теперь это кредит, который идет на покрытие убытков, хотя раньше этого не было предусмотрено. Таким образом, предусматривается возможность невозврата кредита по решению заемщика. Мое личное мнение — после внедрения новых требований к субординированному кредиту он как инструмент может просто исчезнуть с российского рынка. Также непонятно, почему привилегированные акции теперь не будут приниматься в расчет собственного капитала, хотя это акции, которые внесены в уставный капитал, пусть и не голосующие. Таким образом, в «Базеле-3» есть дискуссионные моменты, но регулятор принял решение, и мы будем работать в соответствии с ним. Тем более что «Базель-3» сделает банковскую систему более устойчивой, но другое дело, пойдет ли это ей и экономике страны на пользу — у меня в этом нет полной уверенности.